- Giỏ trị hao mũn lũy
5. Sức sinh lời(3/1)
2.2.4 Phõn tớch chỉ tiờu tài chớnh 1 Khả năng thanh toỏn
2.2.4.1 Khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt
Khả năng thanh toỏn
tổng quỏt =
Tổng tài sản nợ phải trả Bảng 17: Khả năng thanh toỏn tổng quỏt
Đợn vị tớnh: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch Tổng tài sản 51.113.188.931 58.683.974.252 7.570.785.321 Nợ phải trả 17.391.492.998 21..632.773.830 4.241.280.832 Khả năng thanh toỏn 2,94 2,71 -0,23
tổng quỏt (lần)
Hệ số thanh toỏn tổng quỏt của Cụng ty nhỡn chung là rất tốt chứng tỏ cỏc khoản huy động từ bờn ngoài đều cú tài sản đảm bảo. Năm 2007 cong ty cứ đi vay 1 đồng thỡ cú 2,94 đồng tài sản đảm bảo cũn năm 2008 cứ đi vay 1 đồng thỡ cú 2,71 đồng tài sản đảm bảo. Điều này núi lờn sự tin tưởng chỏc chắn vững chắc hơn của cỏ nhà cho vay, ngõn hàng đối với Cụng ty
Khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm xuống là do ảnh hưởng của 2 nhõn tố:
+ Tổng tài sản tăng làm cho khả năng thanh toỏn tổng quỏt tăng:
+Nợ phải trả giảm đi làm chụ khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm:
→Tổng hợp lại ta cú: 0,44+(-0,67)=-0,23
.Chỉ số khả năng thanh toỏn hiện thời(nợ ngắn
hạn)
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn =
TSLĐ và ĐTNH Tổng nợ ngắn hạn
Bảng 18: Khả năng thanh toỏn hiện thời
ĐVT: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
TSLĐ và ĐTNH 22.779.879.230 28.919.612.824 5.839.773.594
Tổng nợ ngắn hạn 11.841.492.998 14.802.773.830 2.961.280.832
Khả năng thanh toỏn
hiện thời(lần) 1,92 1,93 0,01
Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn tăng bởi trong năm 2008 TSLĐ chiếm 48,8% trong tổng tài sản, đõy là 1 tỷ lệ lớn.
Nguyờn nhõn là cho khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn tăng là do ảnh hưởng của 2 nhõn tố
+TSLĐ và ĐTNH tăng lờn làm cho khả năng thanh toỏn hiện thời tăng lờn:
+ Tổng nợ ngắn hạn tăng lờn làm cho khả năng thanh toỏn hiện thời giảm :
→Tổng hợp lại ta cú: 0,49+(-0,48)=0,01
.Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh Khả năng thanh toỏn nhanh = TSLĐ và ĐTNH – Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh của năm 2008 cao hơn so với năm2007. đõy là dấu hiệu tốt cho Cụng ty bởi trong năm nay Cụng ty đó cải thiện được việc chi trả cỏc khoản nợ ngắn hạn, Cụng ty khụng phải bỏn tài sản với giỏ rẻ để trả nợ cỏc khoản đi vay ngắn hạn nữa. Nguyờn nhõn làm cho khả năng than toỏn nhanh là do ảnh hưởng của:
+TSLĐ và ĐTNH – HTK tăg lờn làm cho khả năng thanh toỏn nhanh tăng lờn:
+Tổng nợ ngắn hạn tăng làm cho khả năng thanh toỏn nhanh giảm:
Tổng hợp lại ta được : 0,49+(-0,42) = 0,07 Bảng 19 : Khả năng thanh toỏn nhanh
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
TSLĐ và ĐTNH 22.779.879.230 28.619.612.824 5.839.773.594
Hàng tồn kho 9.998.168.458 11.573.304.751 1.575.136.293
TSLĐ và ĐTNH – HTK 12.781.710.772 17.064.308.073 4.282.597.301
Tổng nợ ngắn hạn 11.841.492.998 14.802.773.830 2.961.280.832
Khả năng thanh toỏn nhanh(lần)
1,08 1,15 0,07
Khả năng thanh toỏn tức thời = Vốn bằng tiờn Tổng nợ ngắn hạn Bảng 20: Khả năng thanh toỏn tức thời
ĐVT: Đồng Vốn bằng tiền 108.133.850 259.589.321 151.455.471 Tổng nợ ngắn hạn 11.841.492.998 14.802.773.830 2.961.280.832 Khả năng thanh toỏn tức thời (lần) 0,01 0,02 0,01
Khả năng thanh toỏn tức thời tăng lờn, nguyờn nhõn của sự tăng lờn này là do ảnh hưởng của:
+Vốn bằng tiền tăng làm cho khả năng thanh toỏn tức thời tăng lờn:
+ Nợ ngắn hạn tăng đi làm cho khả năng thanh toỏn tức thời giảm :
→Tổng hợp lại ta cú : 0,013+(-0,003)=0,01
Chỉ số nợ phải thu và nợ phải trả
trả, nợ phải thu Phần vốn bị chiếm dụng
Bảng 21: Chỉ số nợ phải thu và nợ phải trả
ĐVT: Đồng Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch Phần vốn đi chiếm dụng 197.469.603 89.460.010 -108.009.593 Phần vốn bị chiếm dụng 8.708.775.603 15.629.294.481 6.920.518.878 Chỉ số cồng nợ (Lần) 0,02 0,006 -0,014
Chỉ số nợ phải thu phải trả giảm đi do:
+Phần vốn đi chiếm dụng giảm làm cho chỉ số nợ giảm : -0,012
+Phần vốn bị chiếm dụng tăng làm cho chỉ số nợ giảm: -0,002
→Tổng hợp lại ta cú: -0,012 +(-0,002)=-0,014
Khả năng thanh toỏn lói vay
Khả năng thanh toỏn lói vay =
LNTT và lói vay Lói vay phải trả
Bảng 22: Khả năng thanh toỏn lói vay
ĐVT: Đồng Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch EBIT 570.113.647 968.123.581 398.009.934 Lói vay 245.445.190 210.556.325 -34.888.865 Khả năng thanh toỏn lói vay(Lần) 3,32 5,60 2,28 2.2.4.2 Cỏc chỉ số nợ Chỉ số nợ Chỉ số nợ = Nợ phải trả x 100 Tổng nguồn vốn Bảng 23: chỉ số nợ năm:
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch Nợ phải trả 17.391.492.998 21.632.773.830 4.241.280.832 Tổng nguồn vốn 51..113.188.931 58.683.970.252 7.570.781.321 chỉ số nợ (%) 34,03 36.86 2,83 Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu x 100 Tổng nguồn vốn
Bảng 24: Tỷ suất tự tài trợ năm:
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch Nguồn vốn CSH 33.721.695.933 37.051.196.422 3.329.500.489 Tổng nguồn vốn 51.113.188.931 58.683.970.252 7.570.781.321 Tỷ suất tự tài trợ(%) 65,97 63.14 -2,83 Qua cỏc chỉ số trờn ta thấy:
Hệ số mắc nợ của cụng ty năm 2007 là 34,03 % trong khi tỷ suất tự tài trợ tăng lờn và chiếm 65,97% trong tổng nguồn vốn cụng ty. Tức là nguồn vốn tự cú của cụng ty cao hơn nguồn vốn đi vay từ bờn ngoài. Trong năm 2008 tỡnh hỡnh nguồn vốn cú sự thay đổi đụi chỳt, hệ số nợ là 36.86% trong khi đú tỷ suất tự tài trợ giảm xuống 2,83 % và chiếm 63.14% trong tổng nguồn vốn. Nguồn vốn CSH chiếm tỷ trong lớn trong tổng nguồn vốn. Điều này giỳp cụng ty độc lập về tài chớnh nhưng chi phớ sử dụng vốn cao làm giảm khả năng sinh lời của cụng ty
Nguyờn nhõn làm chỉ số nợ tăng lờn do ảnh hưởng của hai nhõn tố :
+ Nợ phải trả tăng làm cho chỉ số nợ tăng : %
+ Tổng nguồn vốn tăng làm cho chỉ số nợ giảm - 11,17%
Tổng hợp lại ta cú : 8,30 + -11,17) = -2,83
- Tỷ suất tự tài trợ giảm là do anh hưởng của hai nhõn tố :
+ Nguồn vốn chủ sở hữu tăng lờn làm cho tỷ suất tự tài trợ tăng lờn :
%
+ Tổng nguồn vốn tăng làm cho tỷ suất tự tài trợ giảm %
Tổng hợp lại ta cú 6.51 + (-9,34) =- 2,83%