5. Kết cấu đề tài
1.2 Cơ sở thực tiễn:
éể ngăn chặn suy giảm kinh tế, tăng trưởng bền vững, bảo đảm an sinh xó hội, Chớnh phủ đó đề ra cỏc nhúm giải phỏp, trong đú cú nhúm giải phỏp kớch cầu đầu tư và tiờu dựng. Kớch cầu đầu tư dẫn đến kớch cầu cỏc yếu tố đầu vào (nguyờn vật liệu, lao động...) kộo theo sự phỏt triển của nhiều ngành kinh tế, gắn với việc mở rộng thị trường.
Thế nhưng, sản phẩm của đầu tư phải được đưa vào tiờu dựng qua thị trường phục vụ đời sống của người dõn. Nếu thị trường khụng phỏt triển một cỏch tương ứng thỡ sẽ kỡm hóm khả năng phỏt triển của cỏc ngành kinh tế khỏc. Do đú, khi núi đến kớch cầu đầu tư thỡ cũng phải nhận thức đỳng mức hơn đến nhu cầu kớch cầu tiờu dựng cho đời sống, gắn với mở rộng thị trường. Cỏc doanh nghiệp trong ngành xõy dựng và vật liệu xõy dựng cũng đang dần thay đổi chiến lược kinh doanh để thớch ứng kịp với thời kỳ mới.
Cụng ty TNHH Hưng Phỳ là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu của nghành xõy dựng ở Huế. Và nguyờn nhõn tạo nờn thành cụng đú khụng thể khụng kể đến sự năng động trong việc mở rộng thị trường. Chất lượng sản phẩm, uy tớn thương hiệu được khỏch hàng tin tưởng và lựa chọn. Ngõn sỏch đầu tư cho việc khuyếch trương
thương hiệu lờn đến hàng chục tỷ mỗi năm. Một loạt nhõn sự giỏi, cú nhiều kinh nghiệm marketing được tuyển dụng. Hệ thống phõn phối được cầu trỳc lại trờn cơ sở nghiờn cứu mụ hỡnh hiện đại của cỏc tập đoàn vật liệu xõy dựng hàng đầu thế giới. Phỏt triển đồng bộ với chiến lược marketing và bỏn hàng là một chiến lược nõng cao năng lực sản xuất.
Một doanh nghiệp khỏc tại địa bàn Thừa Thiờn Huế cũng khỏ nổi tiếng với Huế và cũng là một đối tỏc kinh doanh của cụng ty TNHH Hưng Phỳ đú chớnh là cụng ty cổ phần khai thỏc đỏ Thừa Thiờn Huế . Đõy là đơn vị chớnh trong việc khai thỏc cỏc mỏ đỏ tự nhiờn và phõn phối cho cỏc doanh nghiệp khỏc. Mặc dự cụng ty này khụng tham gia vào quỏ trỡnh hoàn thiện sản phẩm nhưng hệ thống phõn phối với nhiều cửa hàng vật liệu xõy dựng lớn nhỏ và nhiều đối tỏc kinh doanh là cỏc tập đoàn xõy dựng lớn ở trong và ngoài tỉnh, tạo thành một hệ thống phõn phối rộng khắp.
Từ thực tế đú, cú thể cho rằng, mở rộng thị trường và tạo được uy tớn cho khỏch hàng là điều kiện tiờn quyết để đạt được những hiệu quả trong kinh doanh. Về phớa nhà sản xuất, kinh doanh thỡ phải phấn đấu tăng hiệu quả kinh tế, hạ giỏ thành để kiềm chế tăng giỏ sản phẩm, tăng sức cạnh tranh trờn thị trường. Bời vỡ, giảm giỏ thành cũng là một cỏch để doanh nghiệp chia sẻ khú khăn với khỏch hàng trong thời kỳ khú khăn. Về hệ thống phõn phối, phải giảm bớt cỏc tầng nấc trung gian để khắc phục tỡnh trạng ộp giỏ với nhà sản xuất và người mua để thu lợi nhuận. Bờn cạnh đú, cỏc nhà sản xuất cũng cần mạnh dạn trong việc đầu tư, mở rộng cỏc thị trường tiềm năng, để sản phẩm đi đến với đụng đảo người sử dụng.
Túm lại, chương 1 của chuyờn đề đó nờu lờn những nội dung lý thuyết cơ bản nhất về cỏc khỏi niệm tài chớnh. Những nội dung này sẽ là tiền đề, là cơ sở cho phộp đi sõu vào nghiờn cứu thực trạng về cấu trỳc tài chớnh tại cụng ty TNHH Hưng Phỳ và trờn cơ sở đú đề ra những giải phỏp nhằm nõng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại cụng ty TNHH Hưng Phỳ.
CHƯƠNG II
PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY TNHH HƯNG PHÚ 2.1 Giới thiệu về cụng ty TNHH Hưng Phỳ:
2.1.1 Lịch sử hỡnh thành của cụng ty.Tờn cụng ty: Cụng ty TNHH Hưng Phỳ Tờn cụng ty: Cụng ty TNHH Hưng Phỳ
Địa chỉ trụ sở chính : 83 Thỏi Phiờn,TT Huế
Điện thoại : 0543.522229
Cụng ty TNHH Hưng Phỳ được thành lập thỏng 7 năm 1979.
Đây là một Doanh nghiệp thuộc ngành xây dựng cơ bản với nhiệm vụ chủ yếu là : xây dựng mới và sửa chữa các cụng trỡnh phục vụ nhu cầu xó hội ở trong tỉnh Thừa Thiờn Huế. Các cụng trỡnh mà Công ty xây dựng đều mang tính chiến lợc của tỉnh, mang tõm chiến lược để phỏt triển tỉnh nhà ngày một vươn xa để tiến đến cụng cuộc xõy dựng Thừa Thiờn Huế trở thành thành phố trực thuộc trung ương.
Trong những năm qua với sự nỗ lực của cỏn bộ CNVC của cụng ty, cụng ty đó vượt qua những khú khăn, đang phỏt triển bền vững khẳng định được vị trớ của mỡnh trờn thị trường.
2.1.2 Nghành nghề kinh doanh của cụng ty.
• Khai thỏc vật liệu xõy dựng
• Xõy dựng cỏc cụng trỡnh dõn dụng
• Xõy dựng cỏc cụng trỡnh giao thụng thủy lợi dõn dụng và cụng nghiệp điện
• Thi cụng tu bổ tỏi tạo cỏc cụng trỡnh văn húa
• Xõy dựng cỏc cụng trỡnh kỹ thuật dõn dụng khỏc
• Khai hoang cải tạo đồng ruộng
• Kinh doanh bất động sản
• Tư vấn giỏm sỏt cỏc cụng trỡnh giao thụng, thủy lợi, thủy điện, dõn dụng cụng nghiệp
• Khảo sỏt cỏc cụng trỡnh giao thụng, thủy lợi, thủy điện, dõn dụng cụng nghiệp
• Thiết kế xõy dựng cỏc cụng trỡnh thủy lợi, thủy điện
• Thiết kế xõy dựng cỏc cụng trỡnh giao thụng, dõn dụng và cụng nghiệp
2.1.3 Tổ chức bộ mỏy quản lý tại cụng ty.2.1.3.1 Sơ đồ bộ mỏy: 2.1.3.1 Sơ đồ bộ mỏy:
Sơ đồ 1: TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN Lí TẠI CễNG TY TNHH HƯNG PHÚ
Ghi chỳ: : Quan hệ trực tuyến : Quan hệ chức năng
GIÁM ĐỐC
PHể GIÁM ĐỐC
P. Tổ chức hành
chớnh P. Kế toỏn tài vụ P. Kế hoạch P. Nhõn sự
2.1.3.2 Chức năng của phũng ban:
Giỏm đốc: Là đại diện phỏp nhõn của cụng ty, là người đứng ra chịu trỏch nhiệm phỏp lý của cụng ty. Giỏm đốc của cụng ty hiện nay là bà Tăng Ánh Nguyệt
Phú giỏm đốc: Là người chịu trỏch nhiệm trong khõu bỏn hàng húa, giỳp cho giỏm đốc trong cụng tỏc quản lý và điều hành tổ chức hoạt động kinh doanh của cụng ty
Phũng kế toỏn: Cú nhiệm vụ hạch toỏn cỏc nhiệm vụ phỏt sinh trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của cụng ty.
Phũng kế hoạch kinh doanh: Cú nhiệm vụ thong tin chớnh xỏc và kịp thời về tỡnh hỡnh hang húa của cụng ty, tỡnh hỡnh tiờu thụ và khả năng cung cấp hang húa phớa đối tỏc, biến động nhu cầu trờn thị trường để từ đú tham mưu kịp thời cho Ban lónh đạo cụng ty, đề ra phương hướng nhiệm vụ khả thi nhất. Xõy dựng kế hoạch kinh doanh, khai thỏc nguồn hàng, phõn phối hàng húa đến cỏc đại lý.
Phũng tổ chức hành chớnh: Cú nhiệm vụ giải quyết cụng việc hành chớnh, tham mưu cho giỏm đốc về cụng tỏc tổ chức cỏn bộ nhõn sự, chớnh sỏch hưu trớ, chỉ đạo trực tiếp cỏc đơn vị đặt hàng của khỏch hàng.
Phũng nhõn sự: Cú nhiệm vụ quản lý và tuyển dụng lao động cho cụng ty.
2.2 Phõn tớch cấu trỳc tài chớnh tại cụng ty:2.2.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh tài sản của cụng ty: 2.2.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh tài sản của cụng ty:
BẢNG 1: PHÂN TÍCH TèNH HèNH TÀI SẢN VÀ CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CễNG TY
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiờu
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 So sỏnh
GT TT GT TT GT TT 2009/2008 2010/2009
GT % GT %
A.TSCĐ và ĐTDH 37.718 81,22 62.132 87,83 71.418 85,74 24.414 164,73 9.286 114,95
I. Tiền 1.023 2,20 540 0,76 833 1,00 -483 52,77 294 154,2
II. Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 19.777 42,59 31.187 44,09 23.692 28,44 11.411 157,7 -7496 75,97
III. Hàng tồn kho 15.661 33,72 28.165 39,82 44.130 52,98 12.503 179,84 15.966 156,69 IV. TSNH khỏc 1.256 2,71 2.239 3,17 2763 3,32 983 178,2 524 123,4 B. TSCĐ và ĐTDH 8.721 18,78 8.607 12,17 11.873 14,26 -114 98,69 3266 137,95 I. TSCĐ 8.056 17,35 8.138 11,50 11.276 13,54 82 101,02 3137 138,55 II. Cỏc khoản ĐT TCDH 407 0,88 407 0,58 493 0,60 0 100 86 121,1 III. TSDH khỏc 258 0,56 61 0,09 104 0,00 -196 23,8 43 169,5 TỔNG TÀI SẢN 46.439 100 70.739 100 83.292 100 24.299 152,33 12.554 117,75
2.2.1.1 Phõn tớch tỡnh hỡnh tài sản:
Như đó trỡnh bày ở trờn, số liệu ở bảng 1 cho ta thấy tổng giỏ trị tài sản năm 2009 tăng 24.299 triệu đồng tương ứng với 52,33%
Dựa vào số liệu bảng 1 ta thấy được tổng giỏ trị tài sản năm 2009 tăng so với năm 2008 là 24.299 triệu đồng hay tăng 52,33%. Nhưng tổng giỏ trị tài sản so với năm 2009 thỡ năm 2010 tăng `12.554 triệu, hay tăng 17,75%. Để thấy được hơn sự thật thay đổi này, ta đi sõu phõn tớch biến động của từng tài sản.
Năm 2009, giỏ trị TSLĐ và ĐTNH của cụng ty tăng 24.414 triệu đồng hay tăng 64.73% do sự gia tăng của cỏc khoản thu, hàng húa tồn kho và TSLĐ khỏc. Để thấy cụ thể hơn, ta tiến hành phõn tớch chi tiết.
- Tiền: Vốn bằng tiền của năm 2009 so với năm 2008 giảm mạnh 483 triệu đồng tương ứng với mức giảm là 47,23%. So với năm 2009 thỡ năm 2010 tăng 293 triệu đồng hay tăng 54,21%.
- Cỏc khoản phải thu: Cỏc khoản phải thu của cụng ty năm 2009 tăng so với năm 2008 là 11,411 triệu đồng cụ thể tăng 57,7%. Sang năm 2009 giỏ trị khoản phải thu giảm 7.496 triệu đồng do cụng ty đó nổ lực để thu hồi cỏc khoản nợ.
Để làm rừ hơn vấn đề cỏc khoản phải thu ta đi vào phõn tớch số vũng quay khoản phải thu và số ngày lưu chuyển khoản phải thu
Doanh thu thuần CT: số vũng quay hàng tồn kho =
Khoản phải thu bỡnh quõn
Năm 2009: Số vũng quay hàng tồn kho là: 7,6 vũng và số ngày luõn chuyển khoản phải thu là 47 ngày. Năm 2010 là 8,8 vũng tức là kỡ thu tiền bỡnh quõn là 41 ngày. Năm 2010 cụng ty đang cú phương phỏp thu nợ đọng tốt hơn năm 2009 nhằm tiết kiệm vốn lưu động, xoay vũng vốn bị chiếm dụng nhanh hơn nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
- Hàng tồn kho: Qua bảng phõn tớch ta thấy hàng tồn kho năm 2009 tăng 12.503 triệu đồng hay tăng 79,84% so với năm 2008. Nguyờn nhõn do cụng ty dự trữ một lượng hàng lớn để đỏp nhu cầu tiờu thụ của cụng ty. Năm 2010 thỡ lượng hàng tồn kho cũng
tăng lờn 15.966 triệu đồng hay tăng 56,69%. Để đỏnh giỏ hàng tồn kho đó ảnh hưởng như thế nào ta thử tỡm số hiệu hàng tồn kho
Giỏ vốn hàng bỏn CT: Số vũng quay hàng tồn kho =
Hàng tồn kho bỡnh quõn
Năm 2009: số vũng quay hàng tồn kho là 3,1 và số ngày lưu chuyển hàng tồn kho là 116 ngày. Trong đú năm 2010 số vũng quay hàng tồn kho là 2,9 vũng tức là số ngày lưu chuyển hàng tồn kho là 124 ngày. So với năm 2009 thỡ số ngày tồn kho của năm 2010 cao hơn. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đang lóng phớ vốn lưu động rũng cụ thể ở đõy là hàng tồn kho. Doanh nghiệp cần cú chớnh sỏch hợp lý trong cụng tỏc bảo quản cũng như quản lý hàng tồn kho.
- TSNH khỏc: TSNH khỏc của cụng ty năm 2009 so với năm 2008 tăng 983 triệu đồng hay tăng 78,23%. So với năm 2009 thỡ năm 2010 tăng 524 triệu đồng hay tăng 23,41%.
* TSCĐ và ĐTDH: Đối với TSCĐ và ĐTDH của cụng ty giảm xuống năm 2009 nhưng tăng lờn năm 2010. Cụ thể là năm 2009 so với năm 2008 TSCĐ và ĐTDH tăng giảm 114 triệu đồng hay giảm 1,31%. Năm 2010, giỏ trị này tăng lờn 3.266 triệu đồng hay tăng lờn 37,95%.
2.2.1.2 Phõn tớch cơ cấu tài sản:
Qua bảng 1 ta thấy nhỡn chung TSCĐ và ĐTNH luụn chiếm tỷ trọng cao hơn TSCĐ và ĐTNH trong tổng giỏ trị tài sản của cụng ty. Điều này một phần là do đặc điểm hoạt động của cụng ty là vừa thương mại vừa sản xuất. Để thấy rừ hơn ta phõn tớch chi tiết:
- Tỷ trọng TSCĐ và ĐTNH của cụng ty năm 2008 là 81,22%, đến năm 2008 tăng lờn 87,83% nhưng lại giảm xuống cũn 85,74% năm 2010. Cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho luụn chiếm tỷ trọng lớn trong TSCĐ và ĐTNH của cụng ty. Cụ thể, khoản phải thu luụn chiếm gần 40%, tỷ trọng hàng tồn kho chiếm gần 30% tổng giỏ trị tài sản của cụng ty.
- Năm 2009, tỷ trọng cỏc khoản phải thu tăng là nguyờn nhõn chủ yếu dẫn đến tỷ trọng TSLĐ và ĐTNH trong năm này tăng. Năm 2010, tỷ trọng cỏc khoản phải thu,
hàng tồn kho và vốn bằng tiền trong tổng tài sản tăng làm tỷ trọng TSLĐ và ĐTNH của cụng ty năm này tăng lờn.
- Tỷ trọng TSCĐ và ĐTNH năm 2008 là 18,78%, tỷ trọng này giảm xuống ở năm 2009 là 12,17% nhưng lại tăng lờn 14,26% ở năm 2010. Điều này hiển nhiờn, do tỷ trọng TSCĐ và ĐTNH của cụng ty giảm xuống vao năm 2008 nhưng lại tăng lờn năm 2009.
Trong TSCĐ và ĐTNH thỡ tỷ trọng TSCĐ là chỉ tiờu luụn chiếm tỷ trọng cao nhất. Năm 2008, tỷ trọng TSCĐ giảm xuống nhưng lại tăng lờn năm 2009, điều này tương ứng với nhận định khi phõn tớch tỡnh hỡnh tài sản dài hạn của cụng ty.
Nhỡn chung cụng ty đó cố gắng để điều chỉnh cơ cấu vốn của mỡnh ngày càng hợp lý hơn như tăng cơ cấu vốn bằng tiền và đầu tư thờm TSCĐ để mở rộng sản xuất, nhưng cơ cấu cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho trong tổng tài sản vẫn cũn rất cao, cụng ty nờn cú biện phỏp điều chỉnh hợp lớ để giảm tỡnh trạng bị chiếm dụng và ứ đọng vốn.
2.2.2 Phõn tớch tỡnh hỡnh nguồn vốn của cụng ty:
Nếu chỉ đỏnh giỏ về mặt tài sản thỡ chưa phản ỏnh hết tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty, việc phõn tớch tỡnh hỡnh cũng như kết cấu nguồn vốn sẽ giỳp ta cú cỏi nhỡn rừ hơn.
BẢNG 2: PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CễNG TY ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiờu 2008 2009 2010 SO SÁNH 2009/2008 2010/2009 GT TT GT TT GT TT GT % GT % A. Nợ phải trả 39.866 85,8 63.611 89,9 74.439 89,37 23.744 59,56 10.83 17,02 I. Nợ ngắn hạn 39.618 85,3 62.954 89,0 73.263 87,96 23.336 58,9 10.31 16,38 II. Nợ dài hạn 249 0,53 657 0,92 1.176 1,41 408 164 519 78,94 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 6.573 14,1 7.128 10,07 8.853 10,63 555 8,45 1.725 24,2 I. Vốn chủ sở hữu 6.578 14,2 6.592 9,3 8.432 10,12 14 0,21 1.834 27,91
II. Nguồn kinh phớ, quỹ khỏc
-5 536 0,76 421 0,05 541 -115
Tổng cộng nguồn vốn 46.439 100 70.739 100 83.291 100 24.299 52,33 12.553 17,75 (Nguồn số liệu: Bảng CĐKT cụng ty TNHH Hưng Phỳ 2008 - 2010)
2.2.2.1 Phõn tớch biến động nguồn vốn:
Nhỡn vào bảng 2 ta thấy tổng nguồn vốn của cụng ty tăng thờm 24,299 triệu đồng trong năm 2009, tăng 52,33%. Trong năm 2008 cụng ty đó tăng thờm nguồn vốn thờm 17,75%. Nguyờn nhõn chớnh của việc tăng nhẹ nguồn vốn năm 2008 là do cụng ty mới cổ phần húa. Để thấy rừ hơn ta tiến hành phõn tớch sau từng khoản mục.
• Nợ phải trả: Nợ phải trả của cụng ty tăng 59,56% trong năm 2009 và tăng 17,02% năm 2010, do cụng ty chưa nổ lực để giảm cỏc khoản nợ.
• Nguồn vốn CSH: Năm 2009 nguồn vốn CSH của cụng ty tăng 8,45%. Qua năm 2010, tăng 24,2% trong đú cú sự tăng nhẹ ở nguồn vốn quỹ.
Bờn cạnh đú lợi nhuận chưa phõn phối trong năm 2008 của cụng ty tăng 303,68% tương ứng 280 triệu đồng điều này chứng tỏ hoạt động của cụng ty đạt hiệu quả.
Để thấy rừ hơn mức độ tự chủ về mặt tài chớnh của cụng ty, ta tiến hành phõn tớch cơ cấu từng khoản mục trong tổng nguồn vốn của đơn vị.
2.2.2.2 Đỏnh giỏ cơ cấu nguồn vồn của cụng ty:
Qua bảng 2 ta thấy tỡnh trạng nợ phải trả qua 3 năm luụn cao hơn tỷ trọng nguồn vốn CSH trong tổng nguồn vốn của cụng ty.
Mặc dự giỏ trị tuyệt đối nợ phải trả của đơn vị giảm đi qua cỏc năm nhưng tỷ trọng