4. Khả năng thanh toán hiện hành (=
2.2.2 Phân tích hiệu quả kinh doanh và các nhân tố ảnh hưởng
Hiệu quả sản xuất kinh doanh không chỉ đơn thuần đánh giá là tốt hay xấu khi chỉ dựa vào yếu tố lợi nhuận thu được mà ta còn phải đặt nó trong các mối quan hệ với các yếu tố khác như:tổng doanh thu, tổng chi phí, tài sản, vốn chủ sở hữu, năng suất lao động…khi đó ta mới có thể đánh giá một cách chính xác tới kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua đó, có thể so sánh kết quả đó với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh cùng ngành để rút ra những lợi thế, những bất lợi của doanh nghiệp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả kinh doanh trong thời gian tới. Ta sẽ tiến hành phân tích các chỉ tiêu:
2.2.2.1 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tổng hợp
Qua bảng 8, ta nhận thấy rằng tất cả các chỉ tiêu tổng hợp đều có xu hướng gia tăng với tốc độ tăng dần qua 3 năm (2008-2010). Cụ thể năm 2008, 1 đồng vốn tạo ra 1,806 đồng doanh thu sang năm 2009 là 2,055 đồng và năm 2010 là 2,249 đồng. Có được kết quả này là do tốc độ tăng của doanh thu lớn hơn tốc độ tăng bình quân của nguồn vốn. Qua đó phản ánh Công ty đã quản lý sử dụng nguồn vốn của mình một cách có hiệu quả.
Tỷ suất LN/DT tăng từ 0,097 lần năm 2008 tức 1 đồng doanh thu tạo ra 0,097 đồng lợi nhuận lên mức 0,118 lần năm 2009 (tăng 0,021 lần) và đến năm 2010 tăng thêm 0,034 lần tức 1 đồng doanh thu tạo ra 0,152 đồng lợi nhuận. Có được sự thay đổi này là do Công ty đã có những biện pháp hữu hiệu trong quá trình cải thiện chất lượng, quảng bá hình ảnh làm tăng doanh số bán sản phẩm của Công ty.
Tỷ suất LN/CP cũng đạt mức tăng từ 0,110 lần năm 2008 lên mức 0,137 năm 2009 và năm 2010 con số này là 0,185 lần tức 1 đồng chi phí tạo ra 0,110 đồng lợi nhuận (2008), năm 2009 tăng lên 0,137 đồng và năm 2010 là 0,185 đồng. Sở dĩ có được mức tăng theo hướng tích cực này là do tốc độ tăng của chi phí có xu hướng giảm dần qua các năm, năm 2009 tăng 26,60%, năm 2010 chỉ tăng 16,30%. Điều này chứng tỏ Công ty đã có những biện pháp làm hạn chế tới mức thấp nhất tổng chi phí như chính sách tận dụng triệt để nguyên vật liệu, chi phí bán hàng được sử dụng đúng mục đích nhằm đẩy mạnh quá trình tiêu thụ sản phẩm khiến doanh thu không ngừng tăng lên…
Còn đối với chỉ tiêu doanh lợi vốn chủ sở hữu, là chỉ tiêu được các nhà đầu tư đặc biệt chú ý quan tâm trong quá trình quyết định có bỏ vốn đầu tư vào Công ty hay không? Và qua 3 năm chỉ tiêu này lại tăng theo chiều hướng rất có lợi cho cả phía Công ty lẫn các nhà đầu tư. Năm 2008, 1 đồng vốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh của Công ty mang lại 0,242 đồng lợi nhuận, con số này tăng lên 0,1 lần tức đạt 0,342 đồng trong năm 2009 và đến năm 2010 tăng lên 0,535 đồng (0,193 lần). Qua đó cho thấy khả năng kiểm soát vốn chủ sở hữu nhằm mục đích mang lại lợi nhuận của Công ty rất có hiệu quả, do vậy sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư mới cho Công ty trong thời gian tới làm tăng thêm nguồn vốn giúp Công ty sản xuất kinh doanh có hiệu quả hơn.
Bảng 8 : Các chỉ tiêu tổng hợp của công ty TNHH Bia Huế qua 3 năm 2008 - 2010
Chỉ tiêu ĐVT
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 So sánh
2009/2008 2010/2009
Giá trị Giá trị Giá trị +/- % +/- %
1. Tổng doanh thu 1000Đ 1.289.699.583 1.665.606.242 2.035.948.938 +375.906.659 129,15 +370.342.696 122,23 2. Doanh thu thuần 1000Đ 759.253.013 974.324.828 1.356.448.531 +215.071.815 128,33 +382.123.703 139,22 3. Tổng chi phí 1000Đ 1.137.091.015 1.439.520.163 1.674.116.461 +302.429.148 126,60 +234.596.298 116,30 4. LN thuần từ HĐKD 1000Đ 199.827.712 241.361.584 396.399.491 +41.533.872 120,78 +155.037.907 164,23 5. LN sau thuế 1000Đ 125.390.365 197.298.079 309.904.248 +71.907.714 157,35 +112.606.169 157,07 6. Vốn KD bình quân 1000Đ 714.061.008 801.521.603 960.259.561 +87.460.595 112,25 +158.737.958 119,80 7. VCSH bình quân 1000Đ 518.654.056 577.303.106 579.470.046 +58.649.050 111,31 +2.166.940 100,38
8. Sức sản xuất của vốn Lần 1,806 2,055 2,120 +0,249 - +0,650 -9. Tỷ suất LN/DT Lần 0,097 0,118 0,152 +0,021 - +0,034 - 9. Tỷ suất LN/DT Lần 0,097 0,118 0,152 +0,021 - +0,034 - 10. Tỷ suất LN/CP Lần 0,110 0,137 0,185 +0,027 - +0,048 - 11. Doanh lợi VCSH Lần 0,242 0,342 0,535 +0,100 - +0,193 -
2.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng các yếu tố đầu vào cơ bản của quá trình sản xuất kinh doanh
2.2.2.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng lao động
Qua bảng 9 ta nhận thấy rằng năng suất lao động của một lao động có chiều hướng gia tăng qua 3 năm. Cụ thể trong năm 2008 NSLĐ của 1 lao động là 2,600 tỷ đồng, qua năm 2009 con số này tăng lên 3,062 tỷ đồng (17,75%) và đến năm 2010 tăng lên thanh 3,682 tỷ đồng (20,25%). Có được thành quả tích cực này là do trong những năm qua, Công ty đã có những chính sách hỗ trợ làm việc, chính sách đãi ngộ rất tốt cũng như quan tâm đúng mức tới đời sống đối với toàn thể công nhân viên của mình, góp phần kích thích mạnh mẽ tinh thần hăng hái làm việc, phát huy tất cả khả năng sẵn có của họ nhằm mang lại kết quả khả quan cho quá trình phát triển mọi mặt của Công ty.
Đối với chỉ tiêu hiệu suất tiền lương thì ta thấy rằng trong năm 2008, 1 đồng chi phí tiền lương tạo ra 295,549 đồng doanh thu nhưng tới năm 2009 thì con số này giảm xuống 108,944 đồng tức chỉ còn 186,605 đồng doanh thu được tạo ra từ 1 đồng tổng chi phí tiền lương. Sự biến đổi này là do tổng chi phí tiền lương tăng đến 104,55 % tức tăng 4,562 tỷ đồng so với năm 2008, cũng có thể do số lao động tăng 48 người (9,68%) làm tăng quỹ lương của Công ty cho dù tổng doanh thu tăng 29,15% nhưng tốc độ tăng của tổng doanh thu vẫn nhỏ hơn rất nhiều so với tổng chi phí tiền lương. Điều này làm cho mức hao phí tiền lương tăng 0,002 lần tức ở mức 0,0054 lần. Nhưng đến năm 2010 thì hiệu suất tiền lương của Công ty đã có sự chuyển biến tích cực, 1 đồng chi phí tiền lương bỏ ra mang lại 193,847 đồng tức tăng 7,269 đồng so với năm 2009. Sở dĩ có được sự thay đổi này là do Công ty đã có những điều chỉnh hợp lý trong công tác quản lý và sử dụng chi phí tiền lương, làm cho tốc độ tăng của chi phí tiền lương (17,65%) thấp hơn so với tốc độ tăng của tổng doanh thu (22,23%). Mức hao phí tiền lương lúc này giảm xuống còn 0,0052 lần.
Bảng 9 : Hệ thống các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng lao động của Công ty TNHH Bia Huế qua 3 năm 2008 - 2010
Chỉ tiêu ĐVT
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 So sánh
2009/2008 2010/2009
Giá trị Giá trị Giá trị +/- % +/- %
1. Tổng doanh thu 1000Đ 1.289.699.583 1.665.606.242 2.035.948.938 +375.906.659 129,15 +370.342.696 122,23 2. LN sau thuế 1000Đ 125.390.365 197.298.079 309.904.248 +71.907.714 157,35 +112.606.169 157,07
3. Số lao động bình quân Người 496 544 553 +48 109,68 +9 101.66
4. Tổng chi phí tiền lương 1000Đ 4.363.734 8.925.862 10.501.424 +4.562.128 204,55 +1.575.562 117,65
5. NSLĐ một lao động 1000/lđ 2.600.200 3.061.776 3.681.644 +461.576 117,75 +619.868 120,256. Hiệu suất tiền lương Lần 295,549 186,605 193,874 -108,944 - +7,269 - 6. Hiệu suất tiền lương Lần 295,549 186,605 193,874 -108,944 - +7,269 - 7. Mức hao phí tiền lương Lần 0,0034 0,0054 0,0052 +0,002 - -0,0002 - 8. Mức sinh lời/1 lao động 1000/lđ 252.803 362.680 560.406 +109.877 143,46 +197.726 154,52
Chỉ tiêu suất sinh lời/ 1lao động luôn đảm bảo mức tăng trưởng trong 3 năm qua. Cụ thể trong năm 2008 con số này là cứ 1 lao động tạo ra được 0,253 tỷ đồng lợi nhuận, sang năm 2009 thì cứ 1 lao động tạo ra 0,360 tỷ đồng lợi nhuận tăng 43,46%. Đến năm 2010 tăng thêm 54,52% tức cứ 1 lao động tạo ra 0,560 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Qua đó nói lên khả năng sử dụng lao động của Công ty là rất có hiệu quả, làm tăng mức sinh lời không ngừng qua các năm và giảm thiểu được tối đa lao động hao phí.
2.2.2.2.2 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định
Qua bảng 10 ta có thể thấy rằng chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ cũng như chỉ tiêu suất sinh lời của Công ty đều có xu hướng tăng trưởng theo chiều hướng tích cực qua các năm. Cụ thể trong năm 2008, cứ 1 đồng VCĐ được đầu tư thì sẽ tạo ra 1,739 đồng doanh thu thuần và qua đó tạo ra 0,287 đồng lợi nhuận. Đến năm 2009 thì cứ 1 đồng VCĐ được đầu tư thì sẽ tạo ra 2,056 đồng doanh thu thuần (tăng 0,371 lần) và tạo ra 0,461đồng lợi nhuận (tăng 0,192 lần). Và con số này trong năm 2010 là cứ 1 đồng VCĐ được đầu tư sẽ tạo ra 2,640 đồng doanh thu thuần (tăng 0,584 lần) và tạo ra 0,603 đồng lợi nhuận (tăng 0,187 lần).
Điều này chứng tỏ rằng việc quản lý và sử dụng VCĐ diễn ra rất tốt; phản ánh trình độ, năng lực khai thác VCĐ rất có hiệu quả của cán bộ lãnh đạo Công ty qua việc tận dụng triệt để và tối đa công suất hoạt động của các thiết bị máy móc dây chuyền phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh, tình hình tiêu thụ sản phẩm qua đó cũng có những bước tăng trưởng khả quan hơn, làm cho doanh thu và lợi nhuận luôn tăng cao.
Khả năng trên của cán bộ lãnh đạo Công ty còn được thể hiện thông qua mức
đảm nhiệm VCĐ giảm dần qua các năm. Trong năm 2008 cứ 1 doanh thu thuần được
tạo ra thì Công ty phải sử dụng đến 0,575 đồng VCĐ, con số này trong năm 2009 là
0,486 đồng (giảm 0,089 lần) và sang năm 2010 thì cứ 0,378 đồng VCĐ (giảm 0,108 lần)
thì Công ty thu về 1 đồng doanh thu thuần.
Bảng 10 : Hệ thống các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VCĐ của Công ty Bia Huế qua 3 năm 2008 - 2010
Chỉ tiêu ĐVT
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 So sánh
2009/2008 2010/2009
Giá trị Giá trị Giá trị +/- % +/- %
1. Doanh thu thuần 1000Đ 759.253.013 974.324.828 1.356.448.531 +215.071.815 128,33 +382.123.703 139,22 2. LN sau thuế 1000Đ 125.390.365 197.298.079 309.904.248 +71.907.714 157,35 +112.606.169 157,07 3. Vốn cố định bình quân 1000Đ 436.649.509 473.880.758 513.889.875 +37.231.249 108,53 +40.009.117 108,44
4. Hiệu suất sử dụng VCĐ Lần 1,739 2,056 2,640 +0,317 - +0,584 -
5. Sức sinh lời của VCĐ Lần 0,287 0,416 0,603 +0,192 - +0,187 -
6. Mức đảm nhiệm VCĐ Lần 0,575 0,486 0,378 -0,089 - -0,108 -
2.2.2.2.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Qua bảng 11, nhìn vào chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ có sự tăng giảm qua 3 năm. Trong năm 2008, cứ 1 đồng VLĐ tạo ra được 2,807 đồng doanh thu thuần, đến năm 2009 thì cứ 1 đồng VLĐ sẽ tạo ra 3,401 đồng doanh thu thuần (tăng 0,234 lần) nhưng đến năm 2010 thì con số này giảm xuống 0,331 lần tức là cứ 1 đồng VLĐ tạo ra được 3,070 đồng doanh thu thuần. Sở dĩ có được sự thay đổi này là do trong năm 2010, tốc độ tăng trưởng của VLĐ bình quân là 37,90% trong khi năm 2009 chỉ tăng 18,45%. Còn tốc độ tăng trưởng của doanh thu thuần lần lượt là: 28,33% (2009) và 39,22% (2010).
Chỉ tiêu suất sinh lời VLĐ của Công ty qua 3 năm đều tăng. Năm 2009, 1 đồng VLĐ tạo ra 0,616 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,152 lần so với năm 2008, và đến năm 2010 con số này là 0,701 đồng (tăng 0,085 lần) so với năm 2009.
Mức đảm nhiệm VLĐ qua 3 năm có xu hướng giảm dần, cụ thể, trong năm 2008 cứ 1 doanh thu thuần được tạo ra thì Công ty phải sử dụng đến 0,356 đồng VLĐ, con số này trong năm 2009 là 0,329 đồng (giảm 0,027 lần) và sang năm 2010 thì cứ 0,326 đồng VLĐ (giảm 0,003 lần) thì Công ty thu về 1 đồng doanh thu thuần.
Qua đó có thể thấy rằng, Công ty đã có những biện pháp hợp lý nhằm sử dụng và quản lý có hiệu quả nguồn vốn lưu động, cố gắng tìm nhiều biện pháp quay vòng vốn nhanh, giảm thiểu chi phí vốn ở mức thấp nhất giải quyết tốt công tác thu hồi nợ nhằm góp phần mang lại hiệu quả kinh doanh của mình một cách cao nhất.
Bảng 11 : Hệ thống các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty TNHH Bia Huế qua 3 năm 2008 - 2010
ĐVT
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 So sánh
2009/2008 2010/2009
Giá trị Giá trị Giá trị +/- % +/- %
1. Doanh thu thuần 1000Đ 759.253.013 974.324.828 1.356.448.531 +215.071.815 128,33 +382.123.703 139,22 2. LN sau thuế 1000Đ 125.390.365 197.298.079 309.904.248 +71.907.714 157,35 +112.606.169 157,07 3. Vốn lưu động bình quân 1000Đ 270.483.775 320.389.882 441.822.872 +49.906.107 118,45 +121.432.990 137,90
4. Hiệu suất sử dụng VLĐ Lần 2,807 3,401 3,070 +0,234 - -0,331 -
5. Sức sinh lời của VLĐ Lần 0,464 0,616 0,701 +0,152 - +0,085 -
6. Mức đảm nhiệm VLĐ Lần 0,356 0,329 0,326 -0,027 - -0,003 -
7. Số vòng quay VLĐ Lần 2,807 3,041 3,070 +0,234 - -0,331 -
