quan tâm đến khả năng sinh lời và đảm bảo hoàn trả của đồng vốn. Số liệu trên cho thấy:Trong năm 2002, một đồng nợ dài hạn đợc đảm bảo bởi 5,9đ TSCĐ và đầu t dài hạn, con số này năm 2003 giảm chỉ còn 3,29đ nguyên nhân chủ yếu là do TSCĐ giảm nhanh
Nh vậy khả năng thanh toán của nhà máy trong những năm gần đây cha thật sự khả quan
2.2.2.2. Phân tích đánh giá cấu thành biến động tài sản nguồn vốn của nhàmáy máy
Căn cứ vào bảng CĐKT tổng tài sản cuối kỳ đã giảm so với đầu năm 7.626.322.075đ với tỉ lệ giảm tơng ứng là 36,2% .Số giảm trên phản ánh số giảm về qui mô nhà máy.Tuy nhiên ta cha thể kết luận đợc là số giảm này hợp lí mà phải tiến hành xem xét sự tăng giảm của từng chỉ tiêu cụ thể .
Dựa vào số liệu chi tiết việc giảm về qui mô tài sản đồng thời là giảm TSLĐcũng nh TSCĐ và ĐTDH
Trong đó TSLĐgiảm 5.277.478.800đ tỉ lệ giảm 5,2%,số giảm này chủ yếu là giảm các khoản phải thu với số tiền 1.886.058.180đ ,tỉ lệ giảm 32,7%.Điều này thể hiện về cuối kì Nhà máy đã đôn đốc thu hồi đợc các khoản công nợ đây là biểu hiện tích cực trong công tác thanh toán của nhà máy làm giảm khoản vốn bị chiếm dụng. Nhng trong khi đó ta nhận thấy hàng tồn kho tăng lên rất nhiều với số tiền 15.264.715.827,tỉ lệ tăng tơng ứng là 41,48% chi tiết hàng tồn kho trên bảng CĐKT cho biết nguyên nhân đó là do nhập kho thành phẩm và nguyên vât liệu .Việc tăng quá lớn khối lợng thành phẩm hàng tồn kho biểu hiện công tác tiêu thụ trong năm 2003 gặp khó khăn, đơng nhiên hậu tiếp đến tăng chi phí bảo quản tăng hao hụt, làm ứ đọng vốn, tăng tiền lãI vay cuối cùng là tăng chi phí giảm KQHĐKD của nhà máy .
Về nguồn vốn:So với đầu năm tổng nguồn vốn cuối kì giảm là:17.626.322.075. Việc giảm này nguyên nhân là do giảm các khoản nợ phảI trả với số giảm là:21.502.302.242đ, tỉ lệ giảm 21,8%. Số giảm này do giảm đông thời nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và nợ khác, trong đó nợ ngắn hạngiảm 19.975.040.523đ, tỉ lệ giảm 22,3% chiếm 92,9% trong số giảm .Đây là biểu hiện tốt nhà máy đã chú trọng đến thanh toán các khoản nợ đặc biệt là nợ ngắn hạn làm cho tình hình tài chính của nhà máy lành mạnh hơn.
Trong khi nợ phải trả giảm thì nguồn vốn CSH tăng lên trong đó là tăng nguồn vốn quỹ.Theo các BCTC cho thấy nguồn vốn kinh doanh tăng do tăng vốn tự bổ xung.Ta biêt nguồn vốn tự bổ sung lấy từ quĩ phát triển kinh doanh và quĩ này đợc trích từ lợi nhuận để lại của nhà máy.Nh vậy chứng tỏ HĐSXKDcủa nhà máy trong thời gian qua đạt hiệu quả và lơI nhuận đạt đợc lại tiếp tục đầu t để mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh nhằm tăng hiệu quả sản xuất hơn nữa trong kì tới
Tóm lại qua phân tích một số chỉ tiêu trên bảng CĐKT ta thấy tình hình tài chính của nhà máy nh sau:
+Nhà máy thực hiện tốt công tác đôn đốc thu hồi các khoản nợ phai thu, giảm bớt vốn bị chiếm dụng, góp phần giảm rủi ro tài chính cua nhà máy.Nhà máy cũng chú trọng đến việc thanh toán các khoan nợ vay ngắn hạn góp phần tăng khả năng thanh toán. Hơn nữa,tỉ trọng nguồn vốn CSH tăng lên trong năm 2003 chứng tỏ nhà máy HĐSXKD trong thời gian qua là có hiệu quả điều đó cho thấy nhà máy có xu hớng độc lập tự chủ trong hoạt động tài chính của mình.
+Bên cạnh những xu hóng tích cực trên nhà máy cũng đang đơng đầu với những khó khăn đó là việc tồn kho thành phẩm quá nhiều năng lực sản xuất của TSCĐcó xu hớng giảm.