1. tình hình doanh thu, lợi nhuận của doanh nghiệp
a. Tình hình doanh thu tại công ty Cổ Phần Thiết Bị Điện Hà Nội
Doanh thu phản ánh kết quả của hoạt động kinh doanh, biểu hiện ở trạng thái giá trị của hàng hoá, là quá trình cuối của vòng luân chuyển vốn. Nhờ có 57
doanh thu mà các doanh nghiệp cố vốn để tiến hành tái sản xuất mở rộng, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Doanh thu không những bù đắp đợc những chi phí liên quan đến việc chế tạo và tiêu thụ sản phẩm mà còn thực hiện đợc giá trị lao động thặng d (lãi), đây là nguồn quan trọng nhằm tích luỹ vào ngân sách, các quỹ nhằm mở rộng quy mô sản xuất và nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên.
Trong những năm qua doanh thu của công ty Cổ Phần Thiết Bị Điện Hà Nội liên tục tăng, đây là kết quả của quá trình sản xuất kinh doanh có hiệu quả.
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch Tỷ lệ % Tổnh doanh thu 1812679621 4021943013 2209263392 221,8%
Lãi trớc thuế/DT 12,0% 14,0%
Lãi sau thuế/DT 12,0% 11,0%
(nguồn: bảng báo cáo kết quả kinh doanh năm 2001, 2002, trang 29, 35, phụ lục)
Trong hai năm 2002 và 2001 tổng doanh thu tăng đến 121,8% tơng đơng 2209263392 đồng. Nh vậy chỉ qua một năm tổng doanh thu đã tăng hơn hai lần, với kế hoạch năm 2003 tổng doanh thu tăng 55% so với năm 2002 và đạt mức 6250 triệu đồng công ty đang vơn mình nhằm tạo đà phát triển cao và bền vững.
Với tỷ xuất sinh lời năm 2001 cho thấy cứ một đồng doanh thu tạo ra 0,12 đồng lợi nhuận trớc thuế và 0,12 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2002 thì cứ một đồng doanh thu tạo ra 0,14 đồng lợi nhuận trớc thuế và 0,11 đồng kợi nhuận sau thuế. Nh vậy trong năm 2002 thì một đồng doanh thu ra nhiều hơn 0,02 đồng lợi nhuận trớc thế nhng lại tạo ra ít hơn 0,01 đồng lợi nhuận sau thuế so với năm 2001. Công ty dự kiến trong năm 2003 tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu là 15,5% tức là cứ một đồng doanh thu tạo ra 0,155 đồnglợi nhuận. Nh vậy trong những năm tới doanh thu của công ty liên tục tăng với tỷ lệ cao, phản ánh hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh của công ty. b. Tình hình lợi nhuận tại công ty Cổ Phần Thiết Bị Điện Hà Nội
“Lợi nhuận là biểu hiện bằng tiền của bộ phận sản xuất thặng d do kết quả lao động của ngời lao động mang lại”
(nguồn: chơng V, phầnII, phân tích hoạt động kinh doanh , NXB thống kê)
Lợi nhuận là đòn bẩy kinh tế có tác dụng khuyến khích ngời lao động và các đơn vị ra sức phát triển và nâng cao sản xuất kinh doanh trên cơ sở chính sách
phân phối đúng đắn. Phản ánh kết quả việc sử dụng các yếu tố cơ bản của sản xuất nh lao động, vật t, tài sản cố định…
Lợi nhuận luôn tỷ lệ thuận với doanh thu do vậy doanh thu tăng thì lợi nhuận cũng tăng và ngợc lại. Cùng với sự ra tăng của doanh thu thì lợi nhuận của công ty cũng không ngừng tăng lên.
đơn vị: đồng Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch Tỷ lệ % Tổng sản lợng 2071179036 3772812848 1701633812 182,2 Tổng doanh thu 1812679621 4021943013 2209263392 221,9
Các khoản giảm trừ 0 0 0
Doanh thu thuần 1812679621 4021943013 2209263392 221,9 Giá vốn hàng bán 1179781684 2821442105 1641660421 239,1 Lãi gộp 632897937 1200500908 567602971 189.7 Chi phí bán hàng 111976120 179153201 67177081 160 Chi phí quản lý 354585478 609642619 255057141 171,9 Lãi thuần từ HĐKD 166336339 411705085 245368746 247,5 Thu từ HĐTC 33793206 100008230 66215024 295,9 Chi phí từ HĐTC 0 0 0 Lãi từ HĐTC 33793206 100008230 66215024 295,9 Thu từ HĐBT 102020163 101471400 -548763 99,46 Chi phí từ HĐBT 68529772 34735659 -33794113 50,69 Lãi từ HĐBT 33490391 66735741 33245350 201,5 Tổng lãi trớc thuế 233619936 578449056 344829120 247,6 Thuế thu nhập 58404984 92551849 34146865 158,5 Lợi nhuận sau thuế 175214952 485897208 310682255 277,3
(nguồn: bảng báo cáo kết quả kinh doanh năm 2001,2002, trang29, 35, phụ lục)
Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2002 tăng 147,5% tơng đơng 245368746 đồng, mức tăng rất lớn này là do tổng doanh thu tăng lên làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng 2209263392 đồng. Trong khi đó các khoản giảm trừ không thay đổi nên không làm ảnh hởng đến lợi nhuận. Do giávốn hàng bán tăng lên, nó làm lợi nhuận giảm 1641660421 đồng. Do chi phí bán hàng tăng lên, nó làm lợi nhuận giảm 67177081 đồng, do cgi phí quản lý tăng lên, nó làm giảm lợi nhuận là 255057141 đồng. Nh vậy các nhân tố làm lợi nhuận tăng là tổng doanh thu, các nhân tố làm lợi nhuận giảm là giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý. Còn khoản chiết khấu hàng bán không làm ảnh hởng tới lợi nhuận. Vậy lợi nhuận tăng một khoản là =2209263392-( 1641660421 + 67177081+ 255057141)= 245368746 đồng.
Đối với lợi nhuận từ hoạt động tài chính năm 2002 tăng 195,9% tơng đơng 66215024 đồng so với năm 2001. Mức tăng này là do thu từ hoạt động tài chính tăng làm cho lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng 66215024 đồng, trong khi đó chi hoạt động tài chính không ảnh hởng đến lợi nhuận này. vậy lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng một lợng là = 66215024 – 0 = 66215024 đồng.
Đôí với lợi nhuận từ hoạt động bất thờng năm 2002 tăng 101,5% tơng đơng 33245350 đồng so với năm 2001. Mức tăng này là do thu từ hoạt động bất th- ờng giảm làm cho lợi nhuận từ hoạt động bất thờng giảm 548763 đồng. Trong khi đó chi từ hoạt động bất thờng giảm là cho lợi nhuận từ hoạt động này tăng 33794113 đồng. Vậy lợi nhuận từ hoạt động bất thờng tăng là do thu giảm và chi phí giảm nhng mức giảm của chi phí lớn hơn mức giảm của thu do vậy lợi nhuận tăng là = - 548763 – (-33794113)= 33245350 đồng.
Tổng lợi nhuận năm 2002 tăng 147,6% tơng đơng 344829121 đồng so với năm 2001. Mức tăng này là do lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng làm cho tổng lãi tăng 245368746 đồng, lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng làm cho tổng lãi tăng 66215024 đồng, lợi nhuận từ hoạt động bất thờng tăng làm cho tổng lãi tăng 33623060 đồng. Vậy tổng lợi nhuận tăng lên một lợng là =245368746 + 66215024 + 33245350 = 344829120 đồng.
Lợi nhuận sau thuế năm 2002 tăng 177,3% tơng đơng 310682256 đồng so với năm 2001. Mức tăng này là do tổng lãi trớc thuế tăng làm cho lãi sau thuế tăng 344829120 đồng, mặt khác thuế thu nhập doanh nghiệp tăng làm cho lãi sau thuế giảm 34146865 đồng. Vậy lãi sau thuế tăng một lợng là =344829120 – 34146865 =310682255 đồng.
Công ty dự kiến năm 2003 lợi nhuận trớc thuế tăng 60% và đạt 965 triệu đồng so với năm 2002 đây là bớc phát triển cao mà công ty đang hớng tới.
2. tình hình biến động vốn và nguồn vốn của doanhnghiệp nghiệp
a. Tình hình biến động vốn tại công ty Cổ Phần Thiết Bị Điện Hà Nội
Vốn của doanh nghiệp đợc phân ra làm nhiều loại nhng chủ yếu đợc chia làm hai loại là vốn lu động và vốn cố định.
Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động. Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh
doanh, các doanh nghiệp cần có tài sản, bao gồm tài sản cố định và tài sản lu động. Để đảm bảo có đủ tài sản cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần tập chung biện pháp tài chính cần thiết cho việc huy động, hình thành nguồn vốn. Một trong những bộ phận quan trọng của vốn lu động là các khoản phải thu, bộ phận khác của vốn lu động là dự trữ. Doanh nghiệp dự trữ nguyên nhiên vật liệu, dự trữ bán thành phẩm và chi phí sản phẩm dở dang. Dự trữ thành phẩm và chi phí của dự trữ không chỉ gồm có chi phí bảo quản mà còn bao gồm chi phí cơ hội của vốn. Việc dự trữ mặc dù có chi phí nhng nó cũng mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp.
Bộ phận cuối cùng của vốn lu động là tiền mặt và chứng khoán có thể bán đợc. Tiền mặt bao gồm những khoản tiền hiện có trong quỹ và các khoản gửi không có lãi. Chứng khoán có thể bán đợc thờng là các tín phiếu kho bạc mà doanh nghiệp có thể bán chúng cho doanh nghiệp khác. Thờng phiếu ngắn hạn cũng đợc coi là chứng khoán hợp lý giữa lợng tiền mặt và lợng chứng khoán có thể bán đợc. Nếu doanh nghiệp nắm giữ một lợng tiền mặt lớn thì sẽ tránh đợc tình trạng thiếu tiền mặt một cách tạm thời và do đó không phải vay ngắn hạn.Tuy nhiên giữ tiền mặt quá lớn cũng làm ảnh hởng đến sản xuất kinh doanh. Do vậy các doanh nghiệp sử dụng số tiền tạm thời nhàn rỗi để đầu t vào các khoản chứng khoán có thể bán đợc hoặc ngửi ngân hàng.
Đối với tài sản cố định đợc biểu hiện bao gồm các cơ sở vật chất kỹ thuật nh nhà xởng, máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải, các công trình kiến trúc, các chi phí mua bằng sáng chế…
Tình hình biến động về vốn
st t
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh
lệch Tỷ lệ % Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng A TSLĐ vàĐTNH 3158580157 51.2270 2999405632 47.3515 -159174525 95.0 I Tiền 1594871642 25.8662 945443857 14.9257 -649427785 59.3 1 Tiền mặt 53538801 0.8683 28114728 0.4438 -25424073 52.5 2 Tiền gửi ngân hàng 1541332841 24.9979 917329129 14.4818 -624003712 59.5
3 Tiền đang chuyển 0 0 0
II Phải thu 766056505 12.4242 1046587105 16.5224 280530600 136.6 1 Phải thu của khách hàng 407838645 6.6145 865651805 13.6660 457813160 212.3 2 Trả trớc cho ngời bán 177700000 2.8820 0 0.0000 -177700000 0.0 3 Phải thu khác 180517860 2.9277 180935300 2.8564 417440 100.2 III Hàng tồn kho 781297450 12.6714 981818171 15.4999 200520721 125.7 1 NVL tồn kho 130567771 2.1176 233251397 3.6823 102683626 178.6 2 Công cụ dụng cụ trong kho 1308849 0.0212 6672756 0.1053 5363907 509.8 3 Chi phí SXKD dở dang 26265434 0.4260 117031171 1.8476 90765737 445.6 4 Thành phẩm tồn kho 623155396 10.1066 588632279 9.2927 -34523117 94.5 5 Hàng gửi bán 0 0.0000 36230568 0.5720 36230568 IV TSLĐ khác 16354560 0.2652 25556499 0.4035 9201939 156.3 1 Tạm ứng 0 0.0000 2000000 0.0316 2000000 2 Chi phí trả trớc 16354560 0.2652 23556499 0.3719 7201939 144.0 3 Chi phí chờ kết chuyển 0 0 0 B TSCĐ và ĐTDH 3007266703 48.7730 3334930997 52.6485 327664294 110.9 I TSCĐ 3007266703 48.7730 3334930997 52.6485 327664294 110.9 1 TSCĐ hữu hình 3007266703 48.7730 2422741263 38.2478 -584525440 80.6 a Nguyên giá 4926145148 79.8941 4841824798 76.4378 -84320350 98.3 b Hao mòn (1918878445) 31.1211 (2419083535) 38.1900 -500205090 126.1 2 Xây dựng cơ bản dở dang 0 912189734 14.4007 912189734
Tổng 6165846860 6334336629 168489769 102,7%
Tài sản lu động (TSLĐ) năm 2001 chiếm tỷ trọng 51,2% trên tổng tài sản, năm 2002 chiếm tỷ trọng 47,4% trên tổng tài sản nh vậy tài sản lu động năm 2002 giảm 5% tơng đơng 159174525 đồng so với năm 2001. Mức giảm này do ảnh hởng của các nhân tố, tiền tệ năm 2002 giảm 40,7% so với năm 2001 làm cho TSLĐ giảm 649427785 đồng. Phải thu tăng 36,6% làm cho TSLĐ tăng 280530600 đồng, hàng tồn kho tăng 25,7% làm cho TSLĐ tăng 200520721 đồng, TSLĐ khác tăng 56,3% làm cho TSLĐ tăng 9201939 đồng. Vậy lợng TSLĐ tăng là= -649427785 + 280530600 + 200520721 + 9201939= -159174525 đồng
Tài sản cố định (TSCĐ) năm 2001 chiếm tỷ trọng 48,8% trên tổng tài sản, năm 2002 chiếm tỷ trọng 52,6% trên tổng tài sản, nh vậy TSCĐ năm 2002 tăng 10,9% tơng đơng 327664294 đồng so với năm 2001. Mức tăng này do ảnh hởng của các nhân tố TSCĐ hữu hình giảm 19,4% làm cho TSCĐ giảm 584525440 đồng, xây dựng cơ bản dở dang tăng làm cho TSCĐ tăng 912189734 đồng. Vậy TSCĐ tăng một lợng là = - 584525440 + 912189734 = 327664294 đồng.
Vốn của công ty năm 2002 tăng 2,7% tơng đơng 168489769 đồng so với năm 2001. mức tăng này là do lợng TSCĐ tăng làm cho vốn tăng 327664294 đồng và lợng TSLĐ giảm làm cho vốn giảm 159174525 đồng, nhng lợng giảm này nhỏ hơn lợng tăng của TSCĐ lên làm cho lợng vốn tăng là =327664294–159174525 =168489769 đồng.
b. Tình hình biến động nguồn vốn tại công ty Cổ Phần Thiết Bị Điện Hà Nội
Tình hình biến động nguồn vốn ST
T
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh
lệch Tỷ lệ % Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng A Nợ phải trả 955926924 15.503 1113182170 17.58 157255246 116.4 I Nợ ngắn hạn 932282924 15.120 1113182170 17.573 180899246 119.4 1 Vay ngắn hạn 0 400000000 6.3147 400000000 2 Phải trả ngời bán 232765223 3.775 141293060 2.230 -91472163 60.70 3 Ngời mua trả tiền trớc 125900000 2.041 29735000 0.469 -96165000 23.61 4 Thuế nộp cho nhà nớc 2881509 0.046 91967980 1.451 89086471 3191.6
4 Phải trả CNV 16500000 0.267 0 0 -16500000 0
5 Kinh phí công đoàn 3110000 0.0504 0 0 -3110000 0
6 Phải trả phải nộp khác 551126192 8.938 450186130 7.107 -100940062 81.68 II Nợ khác 23644000 0.383 0 0 -23644000 1 Chi phí phải trả 23644000 0.383 0 0 -23644000 B Vốn chủ sở hữu 5209919936 84.49 5221154459 82.42 11234523 100.21 I Vốn từ quỹ 5209919936 84.496 5221154459 82.42 11234523 100.21 1 Vốn kinh doanh 4976300000 80.714 4976300000 78.560 0
2 Lãi cha phân phối 233619936 3.788 244854459 3.86 11234523 104.80
II Nguồn vốn kinh phí 0 0 0
1 Quỹ khen thởng phúc lợi 0 0 0
Nợ phải trả năm 2001 chiếm tỷ trọng 15,5% trên tổng nguồn vốn, năm 2002 chiếm tỷ trọng 17,6% trên tổng nguồn vốn, nh vậy nợ phải trả năm 2002 tăng 16,4% tơng đơng 157255246 đồng so với năm 2001. Mức tăng này là do nợ ngắn hạn tăng 19,4% làm cho nợ phải trả tăng 180899246 đồng, nợ khác giảm làm cho nợ phải trả giảm 23644000 đồng. Vậy lợng nợ phải trả tăng lên là = 180899246 - 23644000 = 157255246 đồng. Công ty đang chiếm dụng vốn của doanh nghiệp khác và lợng chiếm dụng này có phần gia tăng.
Vốn chủ sở hữu năm 2001 chiếm tỷ trọng 84,5% trên tổng nguồn vốn, năm 2002 chiếm tỷ trọng 82,4%, ngng không vì thế mà lợng vốn này giảm. năm 2002 vốn chủ sở hữu tăng 0,21% tơng đơng 11234523 đồng so với năm 2001. Lợng tăng này là do vốn từ quỹ tăng 0,21% làm cho vốn chủ sở hữu tăng 11234523 đồng, trong khi đó nhuồn vốn kinh phí không thay đổi.
Nguồn vốn năm 2002 tăng 2,7% tơng đơng với 168489769 đồng so với năm 2001, mức tăng này là do nợ phải trả tăng 16,4% làm cho nguồn vốn tăng 157255246 đồng, vốn chủ sở hữu tăng 0,21% làm cho nguồn vốn tăng 11234523 đồng. Vậy nguồn vốn tăng một lợng là = 157255246 + 11234523 = 168489769 đồng.
Nh vậy cả vốn và nguồn vốn của công ty đều tăng tuy mỗi cái có mức tăng khác nhau nhng nó thể hiện công ty đang phát triển và nhiệm vụ bảo toàn vốn đã hoàn thành.
Ngoài những chỉ tiêu trên thì sự phát triển của vốn và nguồn vốn còn đ- ợc đánh giá ở những chỉ tiêu khác của phân tích tài chính, dới đây là một số chỉ tiêu đó:
Khả năng thanh toán nhanh: cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ
Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản lu động – hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán hiện hành: cho biết mức độ các khoản nợ của chủ nợ ngắn hạn đợc trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền .
Khả năng thanh toán hiện hành= Tài sản lu động Nợ ngắn hạn Tỷ suất lợi nhuận/ vốn= lợi nhuận/ vốn
Tỷ suất lợi nhuận/ vốn chủ sở hữu = lợi nhuận/ vốn chủ sở hữu
Hiệu suất sử dụng TSCĐ= doanh thu/ TSCĐ
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản= Doanh thu/ tổng tài sản Vòng quay vốn lu động = Doanh thu/ Vốn lu động bình quân Thời gian một vòng quay = 360/số vòng quay vốn lu động .v.v.
Theo số liệu bảng cân đối kế toán năm 2001, 2002, trang 28, 34, phụ lục của công ty ta có
Năm 2001: Khả năng thanh toán nhanh= 3158580157 – 781297450 = 2,55 932282924
Khả năng thanh toán hiện hành = 3158580157 = 3,39 932282924
Năm 2002: Khả năng thanh toán nhanh = 2999405632 – 981818171 = 1,81 1113182170
Khả năng thanh toán hiện hành = 2999405632 = 2,69 1113182170
Nh vậy tình hình thanh toán năm 2002 có giảm so với năm 2001 nhng mức giảm này là hợp lý vì tài sản lu động giảm trong khi đó nợ ngắn hạn tăng lên. với khả năng thanh toán nh vậy công ty vẫn đảm bảo chi trả các khoản nợ nhất là nợ ngắn hạn.
Với nhiệm vụ bảo toàn vốn công ty thực hiện đúng qui chế sử dụng tài sản