C. Xác định doanh thu, chi phí, dự trù lỗ li của dự án ã
2.11 Bảng cân đối thu chi và hoàn vốn
Dự trù lỗ lãi và tính thời gian hoàn vốn
Theo hợp đồng hợp tác kinh doanh, doanh thu sẽ đợc phân chia căn cứ vào doanh thu để chia. Công ty VMS sử dụng doanh thu đợc chia để chi trả các chi phí riêng và hoàn vốn đầu t bỏ ra ban đầu.
Công ty sử dụng phơng pháp thời gian hoàn vốn giản đơn để tính thời gian hoàn vốn có nghĩa là thực hiện cộng dồn (Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao) hàng năm từ đó so sánh với số vốn đầu t ban đầu, ta có thời gian hoàn vốn. Trong trờng hợp không chẵn năm lấy dòng tiền bình quân tháng của năm cuối để tính số tháng.
Sử dụng phơng pháp trên tính đợc thời gian hoàn vốn của dự án là 4 năm 1 tháng.
Nhận xét
Từ khi đi vào hoạt động cho đến nay, dự án đã đợc triển khai thực hiện một cách khá trôi chảy chứng tỏ công tác lập dự án đợc tiến hành tỉ mỉ, chính xác. Vốn cần thiết cho quá trình vận hành dự án đợc đáp ứng kịp thời, chất lợng dịch vụ đợc khách hàng đánh giá cao. Tuy nhiện, trong quá trình triển khai thực hiện còn có nhiều điểm phải tiến hành điều chỉnh lại cho phù hợp với thực tế.
Chẳng hạn nh mệnh giá thẻ ban đầu đợc dự kiến có 3 loại nh trên, nhng sau khi dự án đợc đa vào họat động đã đợc điều chỉnh nh sau:
Loại 200.000 đồng thời hạn 25 ngày Loại 300.000 đồng thời hạn 45 ngày Loại 500.000 đồng thời hạn 90 ngày
Các thuê bao vẫn có thể nhận cuộc gọi đến trong vòng 15 ngày kể từ khi thẻ hết giá trị thực hiện cuộc gọi đi.
Về nguồn vốn của dự án: theo dự án đợc lập vốn đầu t của VMS là vốn vay ngân hàng với lãi suất 21,6%/năm, vay trong 3 năm. Việc dự đoán lãi suất vay ngân hàng nh vây là cao hơn so với thực tế lúc bấy giờ. Thêm vào đó, công ty hầu nh không sử dụng vốn vay ngân hàng để tài trợ cho các dự án mà chủ yếu là sử dụng vốn chủ sở hữu. Điều này đã làm cho các kết quả tính toán đợc không còn chính xác.
Bên cạnh đó, số thuê bao thực tế khi dự án đợc triển khai lớn hơn so với dự đoan, đồng thời thời gian đàm thoại trung bình lại nhỏ hơn trong dự án. Từ đó cho thấy kết quả dự đoán của các cán bộ phân tích tài chính dự án của công ty còn khác nhiều so với thực tế. Điều này làm cho chất lợng phân tích tài chính dự án đầu t không cao nh mong đợi.
Thêm vào đó, dự án Prepaid Card là dự án cung cấp dịch vụ gia tăng, bổ sung thêm vào mạng lới đã có sẵn. Vì vậy, để cho các thuê bao Prepaid Card có thể thực hiện đợc cuộc gọi thì cần phải tính đến chi phí đã đầu t cho mạng lới. Nhng vấn đề này đã không đợc tính đến khi lập dự án.