* Vốn tiền mặt:
Vốn tiền mặt cú vai trũ hết sức quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nú đỏp ứng kịp thời cho cỏc nhu cầu chi tiờu của doanh nghiệp như: tạm ứng cho cỏn bộ cụng nhõn viờn, mua sắm hàng hoỏ, thanh toỏn cỏc khoản chi phớ phỏt sinh hàng ngày. Đồng thời nú cũng giỳp cho doanh nghiệp tăng được khả năng thanh toỏn nhanh, đảm bảo sự an toàn trong hoạt
tiền mặt hợp lý là phải đỏp ứng vừa đủ cỏc nhu cầu chi tiờu của doanh nghiệp, đồng thời cũng phải cú sự thay đổi tăng giảm sao cho phự hợp với từng hoàn khoảng thời gian nhất định
ở bảng 2.5 ta cú thể thấy:
Hai năm qua vốn tiền mặt của cụng ty đều tăng. Năm 2005 là 1728,43tr đồng, chiếm tỉ trọng 4,63% trong tổng tài sản ngắn hạn. Như vậy, so với năm 2005, vốn tiền mặt của cụng ty năm 2006 đó tăng thờm 797,03 tr.đồng, với tỷ lệ tăng là 46,11% và trong năm 2007 vốn tiền mặt cũng đó tăng lờn thờm 2276,22tr.đồng so với năm 2006. Vốn tiền mặt của cụng ty tăng là do tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngõn hàng tăng, trong đú đặc biệt là khoản tiền mặt tại quỹ. Cụ thể: năm 2006, tiền mặt tại quỹ của cụng ty đạt 933,22 tr.đồng, so với 642,74 tr.đồng của năm 2005 thỡ đó tăng thờm được 290,48 tr.đồng ứng với tỷ lệ tăng 45,19% và năm 2007 cũn tăng cao hơn với số tiền là 889,99 tr.đồng ,tỷ lệ tăng rất cao 95,37%. Tiền gửi ngõn hàng năm 2007 tăng mạnh hơn sự gia tăng của năm 2006 với tỷ lệ cao hơn hẳn là 87,06% so với tỷ lệ tăng 46,66% của năm 2006. Điều này rất cú lợi cho cụng ty vỡ một mặt cụng ty cú thể dễ dàng giao dịch với cỏc đối tỏc trong
và ngoài nước thụng qua cỏc ngõn hàng, đồng thời cụng ty cũng thu được một khoản lói đỏng kể từ số tiền gửi trong ngõn hàng đú
Như vậy, so với năm 2005, 2006 thỡ đến năm 2007, khoản mục vốn bằng tiền của cụng ty đó tăng đỏng kể. Điều này là phự hợp vỡ doanh thu của cụng ty trong năm 2007 đó tăng khỏ nhiều so với năm 2006, khiến cho nhu cầu về tiền mặt của cụng ty cũng tăng lờn. Việc cú một lượng dự trữ lớn tiền mặt cũng sẽ
Bảng 2. 5: Khả năng thanh toỏn Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 So sỏnh Năm 2007 So sỏnh Tuyệt đối Tương
đối(%)
Tuyệt đối Tương đối(%) 1.Hệ số khả năng
thanh toỏn tổng quỏt
1,48 1,37 (0,11) (7,43) 1,59 (0,18) (13,14)2.Hệ số khả năng 2.Hệ số khả năng
thanh toỏn ngắn hạn
1,2 1,06 (0,14) (11,67) 1,05 (0,01) (0,94)
3.Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh
0,92 0,74 (0,18) (19,57) 0,58 (0,16) (21,62) (Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty Cụng trỡnh Viettel) (Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh cụng ty Cụng trỡnh Viettel)
Tổng tài sản + Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt =
Nợ ngắn hạn và nợ dài hạn
59370,5
+ Hệ số khả năng thanh toỏn TQ năm 2005 = = 1,48 40226,4
62634,75
+ Hệ số khả năng thanh toỏn TQ năm 2006 = = 1,37 45791,15
71275,66
+ Hệ số khả năng thanh toỏn TQ năm 2007 = = 1,19 59668,46
quỏt như trờn là khỏ tốt, chứng tỏ tất cả cỏc khoản vốn huy động bờn ngoài năm 2006 đều cú tài sản đảm bảo, 1 đồng vốn đi vay cú 1,37 đồng đảm bảo và đối với năm 2003 là 1,19 đồng
TSNH và ĐTNH Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn =
Tổng nợ ngắn hạn
37362,2
Hệ số khả năng thanh toỏn TQ năm 2005 = = 1,2 31133,8
40248,02
Hệ số khả năng thanh toỏn NH năm 2006 = = 1,06 37735,91
51210,81
Hệ số khả năng thanh toỏn NH năm 2007 = = 1,05 48690,76
Như vậy khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn năm 2007 gần như khụng thay đổi so với năm 2006, đạt 1,05 và nú đều giảm một tỷ lệ nhỏ so với năm 2005 khi 2005 con số này là 1,2 Điều này cú nghĩa là tổng tài sản cú thể chuyển đổi thành tiền chỉ đủ để thanh toỏn 50% tổng nợ ngắn hạn. Như vậy cú thể thấy mức độ an toàn tài chớnh của doanh nghiệp là khụng được cao
37362,2 – 8724,22
+ Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh năm 2005 = =0,92 31133,8
40238,02 – 12362,35
+ Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh năm 2006 = = 0,74 37735,91
51210,82 – 22639,91
+ Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh năm 2007 = = 0.5 48690,76
tổng nợ ngắn hạn lại tăng lờn khỏ nhiều. Như vậy cú thể kết luận, cụng ty cú đủ khả năng thanh toỏn tất cả cỏc khoản nợ nhưng lại khụng cú khả năng thanh toỏn nhanh cỏc khoản nợ ngắn hạn
* Cỏc khoản phải thu:
Trong điều kiện kinh doanh hiện nay thỡ việc tồn tại cỏc khoản phải thu như phải thu của khỏch hàng, trả trước cho người bỏn là khụng thể trỏnh khỏi. Thậm chi, nú cũn là một trong những biện phỏp giỳp doanh nghiệp thuận lợi hơn trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh và tiờu thụ sản phẩm. Vớ dụ như việc bỏn chịu cho khỏch hàng được xem như là một biện phỏp giỳp doanh nghiệp dễ tiờu thụ sản phẩm của mỡnh hơn. Thế nhưng, nếu khoản phải thu quỏ lớn thỡ lại là khụng tụt vỡ lỳc đú cụng ty đang bị chiếm dụng một lượng tài sản ngắn hạn lớn, gõy lóng phớ về vốn và làm giảm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Như đó phõn tớch ở trờn, khoản phải thu của cụng ty trong năm 2006 và 2007 đó
giảm đi so với năm 2005. Tuy nhiờn, nếu xột về tỷ trọng của khoản phải thu so với tổng tài sản ngắn hạn thỡ sự thay đổi là khụng đỏng kể và vẫn chiếm một tỷ trọng khỏ lớn. Ta cú thể xem xột sự biến động của cỏc khoản phải thu của doanh nghiệp qua bảng sau
Bảng2.6: Tỡnh hỡnh quản lý cỏc khỏan phải thu của cụng ty Đơn vị tớnh : Tr.đồng Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Chờnh lệch Năm 2007 Chờnh lệch Số tiền Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷlệ(%)
1.Phải thu của khỏch hàng 24742.91 23583.91 (1159) (4.68) 22079.15 (1504.8) (6.38)
2.Trả trước cho người bỏn 774.77 951.55 176.78 22.82 1023.94 72.39 7.61
3.Thuế GTGT được khấu
- Khoản phải thu trong năm 2002 giảm so với năm 2001 là do:
+ Phải thu của khỏch hàng trong năm 2002 giảm -1159 tr.đồng ứng với tỷ lệ giảm tương ứng 4,68%
+ Phải thu khỏc giảm 363,53 tr.đồng với tỷ lệ giảm rất cao 64,23% - Khoản phải thu trong năm 2003 giảm so với năm 2002 là do:
+ Phải thu của khỏch hàng giảm – 1504,76 tr.đồng với tỷ lệ giảm 6,38%, trong khi doanh thu vẫn tăng. Điều này chứng tỏ cụng ty đó làm tốt cụng tỏc thu hồi nợ, giỳp cho đồng vốn cụng ty được quay vũng nhiều hơn, tăng hiệu quả sử dụng vốn. Chớnh sự sụt giảm của khoản phải thu của khỏch hàng đó gú phần đỏng kể làm giảm khoản phải thu của cụng ty.
+ Cỏc khoản phải thu khỏc và thuế GTGT được khấu trừ giảm. Cỏc khoản phải thu khỏc giảm -122,78 tr.đồng với tỷ lệ 60,71%,và thuế GTGT được khấu trừ giảm -0,54 tr.đồng với tỷ lệ giảm tương ứng là 0,87%.Việc hai khoản này giảm thực tế khụng ảnh hưởng gỡ tới doanh thu của cụng ty trong năm 2007 khi mà cả doanh thu mà lợi nhuận đều tăng. Tuy nhiờn, cụng ty cũng cần tỡm rừ nguyờn nhõn dẫn đến sự gia tăng này để cú biện phỏp khắc phục, trỏnh để lóng phớ về vốn . Khoản trả trước cho người bỏn tăng so với năm 2006 với tỷ lệ là 7,61% nhưng tỷ trọng của nú trong khỏan phải thu chưa phải lớn
Để đỏnh giỏ cụ thể tỡnh hỡnh quản lý cỏc khoản phải thu, ta cú thể sử dụng một số chỉ tiờu sau:
87472,13
Vũng quay cỏc khoản = = 3,17 (vũng) phải thu năm 2005 28442,31 + 26703,14
2 99543,50 99543,50
Vũng quay cỏc khoản = = 3,84(vũng) phải thu năm 2006 26703,14 + 25360,21
2
101925,29
Vũng quay cỏc khoản = = 4,15 (vũng)
thải thu năm 2007 25360,21 + 23769,22 2