Việc huy động vốn đầy đủ và kịp thời cho sản xuất kinh doanh là rất khú, nhưng làm thế nào để quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn sao cho cú hiệu quả là việc làm cũn khú hơn rất nhiều. Một trong những nhõn tố cú ảnh hưởng quyết định tới hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, đú là việc phõn bổ tài sản ngắn hạn sao cho hợp lý. Mỗi một khoản mục sẽ chiếm bao nhiờu phần trăm trong tổng tài sản ngắn hạn của cụng ty thỡ được coi là hợp lý, điều đú phụ
thuộc vào rất nhiều yếu tố khỏc nhau như: đặc điểm kinh doanh, lĩnh vực ngành nghề kinh doanh, loại hỡnh doanh nghiệp, năng lực của đội ngũ lónh đạo.... Do đú, cỏc doanh nghiệp khỏc nhau sẽ cú kết cấu tài sản ngắn hạn khỏc nhau. Là một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh với lượng tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trong tổng vốn thỡ việc phõn bổ tài sản ngắn hạn của cụng ty sao cho hợp lý cú ý nghĩa hết sức quan trọng, cú tớnh quyết định tới hiệu quả sự dụng tài sản ngắn hạn và hiệu quả kinh doanh của cụng ty
Chỉ tiờu
Năm 2005 Năm 2006 Chờnh lệch Năm 2007 Chờnh lệch
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền lệ(%)Tỷ Số tiền TT Số tiền lệ(%)Tỷ
I.Tiền 1728.43 4.63 2525.46 6.27 797.03 46.11 4801.68 9.38 2276.22 90.13
1.Tiền mặt tại quỹ 642.74 37.19 933.22 36.95 290.48 45.19 1823.21 37.97 889.99 95.37
2.TGNH 1085.69 62.81 1592.24 63.05 506.55 46.66 2978.46 62.03 1386.22 87.06
II.Cỏc khoản đ.t ngắn hạn 0 0 0 - 0 - 0 - 0 -
III.Cỏc khoản phải thu 26703.14 71.47 25360.21 63.01 (1342.93) (5.03) 23769.22 46.41 (1590.99) (6.27) 1.Phải thu của khỏch hàng 24742.91 92.66 23583.91 93,00 (1159) (4.68) 22079.15 92.98 (1504.76) (6.38)
2.Trả trước cho người bỏn 774.77 2.90 951.55 3.75 176.78 22.82 1023.94 4.31 72.39 7.61
3.Thuế GTGT được khấu
trừ 619.48 2.32 622.49 2.45 3.01 0.49 617.06 2.6 -5.43 (0.87)
4.Cỏc khoản phải thu khỏc 565.98 2.12 202.45 0.80 (363.53) (64.23) 79.46 0.33 (122.99) (60.71)
IV.Hàng tồn kho 8724.22 23.35 12362.35 30.72 3638.13 41.7 22639.9 44.21 10277.55 83.14 1.NVL tồn kho 2733.48 31.33 4200.31 33.98 1466.83 53.66 7381.76 32.61 3181.45 75.74 2. CC,DC tồn kho 232.89 2.67 628.86 5.09 395.97 170.02 503.58 2.22 (125.28) (19.92) 3.CF sxkd dở dang 2311.63 26.50 1080.61 8.24 (1231.02) (53.25) 3811.91 16.84 2731.3 274.23 4. Thàh phẩm tồn kho 3446.22 39.50 6544.56 52.94 3098.34 89.91 10942.66 48.33 4398.1 67.2 V.TSLĐ khỏc 206.42 0.55 475.89 1.18 269.47 130.54 658.82 1.29 182.93 38.44 Tổng 37362.21 100 40248.02 100 2885.81 7.72 51210.81 100 10962.79 27.24
Cụ thể tiền tăng 46.11%,hàng tồn kho tăng 41,7% so với năm 2005. Tuy nhiờn tài sản ngắn hạn năm 2007 tăng cao so với sự gia tăng của năm 2006. Năm 2007 tài sản ngắn hạn của cụng ty đạt 51210,81 tr.đồng và đó tăng lờn 10962,79 tr.đồng so với năm 2002, tỷ lệ tăng tương ứng là 27,24%. Việc tài sản ngắn hạn của cụng ty năm 2007 đó tăng một lượng khỏ lớn là do
- Do khoản tiền tăng. Nếu như năm 2006 khoản tiền của cụng ty là:2525,46 tr.đồng thỡ đến 2007 khoản tiền đó lờn tới 4801,68 tr.đồng ,tức là đó tăng 2276.22 tr.đồng ,với tỷ lệ 90,13% và vượt xa so với lượng tiền năm 2005 chỉ cú 1728.43 tr.đồng. Điều này đó làm cho tỉ trọng của cỏc khoản tiền so với tổng tài sản ngắn hạn cũng tăng lờn . Nếu như năm 2005, cỏc khoản tiền chỉ chiếm tới 4,63% và năm 2002 là 6,27% trong tổng tài sản ngắn hạn thỡ con số này vào năm 2007 lờn đến là 9,38%. Trong cỏc khoản tiền thỡ khoản tiền mặt tại quỹ là tăng mạnh nhất với mức tăng là 889,99 tr.đồng. Những con số trờn cho thấy cụng ty luụn đảm bảo một lượng tiền dự trữ trong kột bao gồm cả lượng tiền mặt tại quỹ cũng như tiền gửi ngõn hàng nhất định đỏp ứng nhu cầu chi trả cho khỏch hàng và trả lương cho cụng nhõn viờn
- Do hàng tồn kho tăng đỏng kể, năm 2007 khoản mục hàng tồn kho của cụng ty là 22639,9 tr.đồng, đó tăng 10277,25 tr.đồng so với năm 2006 và ta thấy nú tăng gần gấp 3 lần so với năm 2005 khi khoản này chỉ chiếm 8724.22 tr.đồng.Trong đú, chỉ riờng khoản mục chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang đó tăng là 12793,31 tr.đồng với tỷ lệ tăng 274,23%. Chớnh sự tăng lờn mạnh của hàng tồn kho làm cho tỷ trọng của khoản này trong tổng tài sản ngắn hạn cũng tăng lờn đỏng kể khi mà năm 2007 nú chiếm tới 44,21% so với tổng tài sản ngắn hạn
- Ngoài ra ,sự tăng lờn của tài sản ngắn hạn cũn do khoản tài sản ngắn hạn khỏc cũng tăng lờn. Tuy tỷ trọng của khỏan này khụng lớn trong tổng tài sản
Mặt khỏc ta thấy trong cơ cấu tài sản ngắn hạn thỡ trong năm 2006 và 2007 cỏc khoản phải thu của cụng ty đều giảm đi. Năm 2007 giảm –1590,99 tr.đồng tương ứng tỷ lệ giảm 6,27% và năm 2006 cũng giảm với tỷ lệ ớt hơn đụi chỳt là 5,03%. Những con số trờn cho thấy cụng ty đó làm rất tốt cụng tỏc thu hồi vốn, giảm thiểu việc vốn bị chiếm dụng. Đõy được xem là một trong những thành cụng của cụng ty về việc quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn, nhất là trong điều kiện doanh thu của cụng ty vẫn tăng đều đặn. Tuy nhiờn, nếu xột trờn tổng thể thỡ cỏc khỏan phải thu vẫn chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. Năm 2006, cỏc khỏan phải thu chiếm tới 63,01% trong tổng tài sản ngắn hạn, và mặc dự đó giảm trong năm 2007 nhưng con số này vẫn là 46,41%, với một tỷ lệ khỏ cao
Như vậy, sang đến hai năm 2006,2007, cơ cấu tài sản ngắn hạn của cụng ty đó cú những chuyển biến theo chiều hướng tớch cực, trong đú hai khoản là tiền và tài sản ngắn hạn khỏc tăng, và cỏc khoản phải thu cú giảm đi mặc dự hàng tồn kho cú tăng lờn tương đối lớn nhưng cụng ty đang tỡm cỏch khắc phục trong thời gian tới. Tuy nhiờn, cũng cần phải thừa nhận rằng, việc hai khoản mục hàng tồn kho và cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn đó phần nào phản ỏnh việc một lượng tài sản ngắn hạn khỏ lớn của cụng ty đang bị chiếm dụng