Bảng 4.9: PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG CỦA CHI PHÍ QUẢN LÝ KINH DOANH
ĐVT: triệu đồng
Chênh lệch 2008 - 2009 Chỉ tiêu N2008 ăm N2009 ăm
Số tuyệt đối Số tương đối Chi phí quản lý kinh doanh 1.765 2.144 379 21,47%
Doanh thu thuần 228.766 163.805 (64.961) -28,4%
CPQLKD/Doanh thu thuần 0,77% 1,31% - 0,54%
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh)
Chi phí quản lý kinh doanh là một trong số các chỉ tiêu có ý nghĩa quan trọng trong việc quyết định lợi nhuận bán hàng. Tỷ trọng của chi phí quản lý kinh doanh trên doanh thu thuần tăng: năm 2008 chiếm 0,77% trong doanh thu thuần, năm 2009 tăng lên chiếm 1,31% doanh thu thuần, tức là đã tăng thêm 0,54%. Nguyên nhân chủ
yếu là do chi phí quản lý kinh doanh tăng lên với tốc độ tương đối cao, trong khi đó doanh thu thuần lại giảm, đây là một biểu hiện bất lợi làm giảm lợi nhuận của Công ty. Chi phí quản lý kinh doanh của Công ty tăng lên chủ yếu là do một số nguyên nhân sau: + Các loại chi phí như: tiền lương viên, các loại chi phí văn phòng,… đều tăng lên. Nguyên nhân là do trong năm 2009 Công ty đã xây dựng thêm một kho mới, nâng quy mô hoạt động lên, do đó nhu cầu về sử dụng lao động hay các khoản chi phí văn phòng cũng tăng theo.
+ Mặc dù, sức tiêu thụ hàng hóa năm 2009 ít hơn so với năm 2008 nhưng khoản chi phí vận chuyển và bốc xếp cho quá trình bán hàng lại không giảm nhiều ( tốc
độ giảm của khoản chi phí bán hàng lại rất chậm so với tốc độ giảm của doanh thu ). Nguyên nhân là do chi phí thuê phương tiện vận chuyển và nhân công bốc vác trên thị
trường tăng cao.
Chi phí quản lý kinh doanh là một trong các nhân tố làm giảm lợi nhuận của Công ty, trong đó nhân tố chi phí bán hàng là nhân tố có ảnh hưởng nhiều nhất đến lợi nhuận bởi vì hoạt động chính của Công ty là hoạt động bán hàng. Chính vì vậy, trong những năm tới, Công ty cần phải có biện pháp quản lý và kiểm soát các loại chi phí này một cách tốt hơn nhằm góp phần làm gia tăng tổng mức lợi nhuận trước thuế.
4.2.3. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận:
Bảng 4.10: BẢNG PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
ĐẾN TỔNG LỢI NHUẬN ĐVT: ngàn đồng Chênh lệch 2008 – 2009 Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Số tuyệt đối Số tương đối Thu nhập hoạt động tài chính 90 12.642 12.552 13.946,6% Chi phí hoạt động tài chính 766.434 397.115 (369.319) -48,19% Lợi nhuận hoạt động tài chính (766.344) (384.473) (381.871) -49,83%
Dựa vào bảng phân tích ta thấy: Hoạt động tài chính luôn bị lỗ gây ảnh hưởng bất lợi đến tổng lợi nhuận của Công ty. Nguyên nhân là do khoản thu nhập từ hoạt động tài chính rất thấp nên không đủ khả năng để bù đắp cho khoản chi phí, trong khi chi phí tài chính phát sinh lại khá lớn. Khoản chi phí này chủ yếu là khoản tiền lãi phải trả cho nguồn vốn vay từ các tổ chức tín dụng. Khoản lỗ từ hoạt động này đã giảm tương đối nhiều so với năm 2008, với tốc độ giảm là 49,83% tương ứng với 381.871 ngàn đồng. Do trong năm 2009, Công ty đã tạo ra được một khoản thu nhập bù đắp cho khoản lỗ tài chính tuy không cao nhưng lớn hơn rất nhiều so với năm 2008; khoản chi phí phát sinh từ hoạt động này cũng giảm rõ rệt ( khoản 369.319 ngàn đồng, giảm gần một nửa so với năm 2008). Bên cạnh, Công ty được hưởng nguồn vốn vay từ khối kích cầu của chính phủ với mức lãi suất ưu đãi. Sự sụt giảm của khoản lỗ hoạt động tài chính là một dấu hiệu khá tốt cho Công ty. Điều đó cho thấy Công ty đã chủ động hơn nguồn vốn kinh doanh, cắt giảm lượng vốn vay ngân hàng từ đó làm giảm khoản chi phí lãi vay, góp phần làm tăng lợi nhuận của Công ty.
4.2.4. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi nhuận:
Hoạt động khác của Công ty hiếm khi xảy ra. Phải chăng, đó chỉ là những khoản tiền bồi thường do hủy bỏ hợp đồng. Trong năm 2008, khoản chi phí này phát sinh khá lớn với số tiền 327 triệu đồng. Tuy nhiên, đến năm 2009, Công ty không phát sinh khoản chi phí này. Điều đó chứng tỏ công ty đã thận trọng hơn trong việc ký kết và thực hiện hợp đồng. Đây là một biểu hiện tích cực cho Công ty, đồng thời ngày càng gia tăng uy tín của Công ty trên thị trường.
Nhận xét chung về tình hình lợi nhuận của công ty:
Lợi nhuận thu được từ hoạt động bán hàng là yếu tố quyết định quan trọng nhất đem lại thu nhập trước thuế của Công ty, bởi vì hoạt động chính của Công ty là hoạt động kinh doanh. Mặc dù doanh số bán giảm nhiều, làm cho lợi nhuận thu được từ
hoạt động này cũng giảm theo nhưng tổng lợi nhuận trước thuế lại cao hơn so với năm 2008 ( do tốc độ giảm của lợi nhuận từ hoạt động bán hàng chậm hơn so với tốc độ
giảm của các khoản lỗ từ hoạt động tài chính và hoạt động khác ). Khoản lỗ từ hoạt
động khác không còn phát sinh nữa, do đó Công ty không cần phải tốn một khoản tài chính để bù đắp cho hoạt động này. Riêng đối với hoạt động tài chính, khoản lỗ từ hoạt
động này luôn chiếm tỷ trọng tương đối lớn và luôn làm giảm tổng lợi nhuận của Công ty, nhưng xét về mặt tổng thể thì khoản lỗ này không gây ảnh hưởng bất lợi đến Công ty, bởi vì chúng chủ yếu là khoản tiền lãi phải trả cho nguồn vốn vay từ ngân hàng mà Công ty vay để phục vụ cho quá trình thu mua nguồn nguyên liệu đầu vào. Khoản lỗ
này tuy làm giảm tổng lợi nhuận của Công ty, nhưng nó lại góp phần làm gia tăng lợi nhuận ở Công ty. Hơn nữa, khoản lỗ này cũng đã giảm hơn so với năm 2008, chứng tỏ
Công ty cũng đã rất cố gắng trong việc hạn chế chúng. Tuy nhiên, Công ty cũng cần nên tìm biện pháp để làm giảm bớt khoản lỗ này hơn nữa sao cho vừa làm gia tăng tổng lợi nhuận của Công ty vừa góp phần gia tăng tổng lợi nhuận trong giai đoạn tới.
4.3. Phân tích nhóm hệ số khả năng sinh lời: 4.3.1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu: 4.3.1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu:
Bảng 4.11: PHÂN TÍCH TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch (%)
Lợi nhuận sau thuế (đồng) 75.377.323 109.458.940 43,42 Doanh thu thuần (đồng) 228.766.976.273 163.805.683.370 -28,4
ROS (%) 0,03 0,07 0,04
Năm 2009, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là 0,07%, có nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thuần sẽ mang lại 0,07 đồng lợi nhuận. Nếu so với năm 2008, thì cứ 100 đồng doanh thu thuần chỉ mang về có 0,03 đồng lợi nhuận, tức là đã tăng thêm 0,04 đồng.
Điều đó cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty đạt hiệu quả tốt hơn. Tuy doanh thu thuần giảm đáng kể nhưng sự sụt giảm đó lại chậm hơn sự gia tăng của khoản lợi nhuận sau thuế nên Công ty vẫn duy trì mức sinh lợi cao hơn năm 2008. Nhưng nhìn chung, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu qua các năm lại có tỷ lệ quá thấp so với mức doanh thu đạt được, chứng tỏ trong quá trình kinh doanh Công ty đã phải tiêu hao một lượng chi phí khá lớn cho quá trình hoạt động. Do đó, trong thời gian sắp tới Công ty cần phải nghiên cứu cắt giảm bớt các loại chi phí không cần thiết để góp phần làm cho mức tỷ suất này tăng lên. Bởi vì, tỷ suất này càng cao thì cho thấy hoạt động kinh doanh của Công ty càng đạt hiệu quả.
4.3.2. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản:
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Doanh thu thuần Tổng tài sản
Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần =
* Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế
= Hiệu suất sử dụng tài sản Tỷ suất lợi nhuận * =
Bảng 4.12: PHÂN TÍCH TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN TỔNG TÀI SẢN
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
Hiệu suất sử dụng tài sản (lần) 18,31 2,19 (16,12)
ROS (%) 0,03 0,07 0,04
ROA (%) 0,55 0,15 (0,4)
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán)
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của Công ty giảm từ 0,55% xuống còn 0,15%, cứ 100 đồng đầu tư vào tài sản của năm 2008 thì tạo ra được 0,55 đồng lợi nhuận nhưng
đến năm 2009 chỉ còn 0,15 đồng, đã giảm đi 0,4 đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do hiệu suất sử dụng tài sản đã giảm đi rất nhiều từ 18,31 lần xuống còn 2,19 lần. Có sự sụt giảm này là do Công ty đã đầu tư, mở rộng thêm một kho mới trong năm 2009, làm cho
tổng tài sản của Công ty tăng lên rất nhiều trong khi doanh thu lại giảm mạnh so với năm 2008. Tuy nhiên, hiệu suất này sẽ tăng dần trở lại trong tương lai do năm 2009
được xem là dấu mốc của việc đầu tư mới. Muốn nâng dần tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản Công ty phải đề ra được những biện pháp hữu hiệu nhằm tăng cường tốc độ luân chuyển vốn, đồng thời nâng cao dần tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu.
4.3.3. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở
hữu
Bảng 4.13: PHÂN TÍCH TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch 1. ROS (PLN/DT, %) 0,03 0,07 0,04 2. Hiệu suất sử dụng tài sản (HTS, lần) 18,31 2,19 (16,12) Tỷ lệ VCSH/TTS (tỷ suất tự tài trợ:TSTTR, %) 32,79 27,11 (5,68) 3. 1/Tỷ suất tự tài trợ 3,05 3,69 0,64 4. ROE (PLN/VCSH, %) 1,68 0,57 (1,11)
Dựa vào bảng phân tích ta thấy: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu khá thấp và có chiều hướng giảm, cụ thể là năm 2008 cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu mang lại 1,68
đồng lợi nhuận, sang năm 2009 giảm đi 1,11 đồng, tức là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu chỉ mang lại 0,57 đồng lợi nhuận. Tỷ suất này giảm chủ yếu là do nguồn vốn chủ sở hữu tăng, năm 2009 Công ty mở rộng quy mô kinh doanh. Đồng thời như đã phân tích từ
trước, tuy mức lợi nhuận có tăng nhưng tốc độ tăng ( 32% ) lại quá chậm so với tốc độ
tăng của vốn chủ sở hữu ( 395,64% ). Điều đó cho thấy Công ty chưa sử dụng một cách hiệu quả nguồn vốn chủ sở hữu của mình. Cũng dễ hiểu, do tình hình kinh doanh năm 2008 tương đối tốt, Công ty quyết định tăng nguồn vốn mở rộng quy mô kinh doanh; sang năm 2009 do tình hình xuất khẩu lương thực của cả nước nói chung, của đơn vị nói riêng gặp khó khăn nên mức sinh lợi từ nguồn vốn chủ sở hữu này tương đối thấp, không như mong đợi của chủ doanh nghiệp.
Có thể thấy được từ bảng phân tích: tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu chịu sự
tác động của nhiều nhân tố như tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, hiệu suất sử dụng tài sản và tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản. Để hiểu rõ hơn mức độảnh hưởng của từng nhân tố, chúng ta sẽ tiến hành so sánh để đánh giá sự biến động của các nhân tố
này giai đoạn 2008 – 2009:
+ Ảnh hưởng của nhân tố lợi nhuận trên doanh thu:
0 0 1 * * / / TTR TS DT LN VCSH LN TS V P P = Δ Δ
= LN sau thuế * Doanh thu * Tổng tài sản Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu
1 = trên Doanh thu Tỷ suất LN * Hidụệng tài su suất sản ử *
Tỷ lệ vốn chủ sở
+ Ảnh hưởng của nhân tố hiệu suất sử dụng tài sản: 0 1 1 * * / / TTR DT LN TS VCSH LN TS P H P = Δ Δ = (-16,12) * 0,07 * 3,05 = -3,44
+ Ảnh hưởng của nhân tố tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên doanh thu:
1 1* * 1 / / LN DT TS TTR VCSH LN P V TS P = Δ Δ = 0,64 * 0,07 * 2,19 = 0,1 Tổng hợp các nhân tố: 2,23 - 3,44 + 0,1 = -1,11
Rõ ràng, mặc dù tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng và tỷ suất tự tài trợ giảm, nhưng hiệu suất sử dụng tài sản lại giảm rất nhiều đã làm cho tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của Công ty giảm, với mức giảm là 1,11%. Đây là một biểu hiện không tốt,
ảnh hưởng phần nào đến tình hình kinh doanh của Công ty. Tuy nhiên, tình trạng đó cũng khó tránh khỏi khi mà Công ty tăng quy mô hoạt động trong lúc thị trường lương thực trong nước cũng như trên thế giới biến động và khó khăn.
ª Nhận xét về khả năng sinh lời:
Nhìn chung, khả năng sinh lời của Công ty khá thấp và một số tỷ suất lại giảm so với năm 2008, tuy nhiên Công ty cũng đã cố gắng trong việc nâng dần tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu mặc dù mức tỷ suất này còn rất khiêm tốn.
Quy mô hoạt động của Công ty được mở rộng, hiệu suất sử dụng tài sản cũng tương đối thể hiện tính năng động trong kinh doanh, nhưng Công ty đã không thể
làm cho hiệu suất này ngày một tăng lên mà ngược lại nó đã giảm từ 18,31 lần xuống còn 2,19 lần, điều đó bộc lộ phần nào sự yếu kém trong việc sử dụng tài sản. Tuy nhiên, một phần cũng do yếu tố khách quan bên ngoài tác động ( tình hình xuất khẩu gạo của nước ta năm 2008 rất thuận lợi, góp phần làm tăng đột biến doanh thu của Công ty, trong khi năm 2009 thị trường lương thực gặp khó khăn và mặt bằng giá cả cũng bị
giảm sút ) làm ảnh hưởng đến các tỷ suất này.
Tóm lại, quy mô hoạt động của Công ty ngày càng lớn mạnh, nhưng quá trình sinh lợi còn khá thấp và tính năng động trong kinh doanh chưa thực sự tốt, cho thấy Công ty chưa có phương thức và biện pháp hành động phù hợp nên chưa khai thác hết tiềm năng và thế mạnh của mình.
Chương 5: NHẬN XÉT – GIẢI PHÁP
-o0o-
5.1. Nhận xét:
5.1.1. Công tác quản lý và điều hành:
- Bộ máy quản lý gọn nhẹ, thuận tiện và dễ dàng trong quá trình điều hành.
- Lãnh đạo Công ty luôn có sự chỉđạo kịp thời, đúng đắn, quan tâm và động viên
đội ngũ cán bộ công nhân viên nâng cao trách nhiệm và hoàn thành tốt nhiệm vụ được giao.
- Đội ngũ nhân viên được bố trí thích hợp, đúng người đúng việc từ đó giúp cho việc thực hiện và hoàn thành nhiệm vụ trở nên thuận lợi hơn, đáp ứng được nhu cầu sử
dụng lao động một cách hiệu quả nhất.
- Cán bộ công nhân viên là những người có tay nghề, tinh thần trách nhiệm cao và luôn hoàn thành tốt công việc được giao.
5.1.2. Công tác kế toán công ty:
- Qua quá trình tìm hiểu, nhận thấy Công ty luôn tuân thủ đúng chuẩn mực kế
toán do Nhà nước quy định, thực hiện tốt các quy định về công tác hạch toán từ khâu lập chứng từđến việc lập báo cáo tài chính, các số liệu được hạch toán chính xác, đầy
đủ và trung thực.
- Luôn cập nhật kịp thời, chính xác các nghiệp vụ phát sinh trong ngày nhằm theo dõi và báo cáo với giám đốc để xem xét và phê duyệt. Các chứng từđược lưu trữ có hệ
thống giúp cho công tác kiểm tra, đối chiếu thuận lợi hơn.
- Việc sử dụng phần mềm trong công tác hạch toán kế toán giúp cho vệc cập nhật các thông tin vào sổ sách kế toán được đơn giản, nhanh chóng và gọn nhẹ. Hằng ngày, khi nhận được các chứng từ kế toán, kế toán cập nhật vào máy, khi cần sẽ in ra đểđối chiếu so sánh. Với việc áp dụng kế toan trên máy tính đã giúp cho công tác quản lý dữ
liệu được đảm bảo an toàn nhằm giảm bớt được khối lượng công việc khi phải ghi chép