a. Thẩmđịnh tư cách pháp lý của chủ đầu tư : Công ty cổ phần Mai Linh Hà Nội
Công ty cổ phần Mai Linh Hà Nội là một trong những doanh nghiệp hạch toán độc lập thuộc Tập đoàn Mai Linh. Công ty hoạt động kinh doanh theo Giấy
phố Hà Nội cấp ngày 14/05/2001, thay đổi lần thứ 3 vào ngày 06/10/2004. Trước
đây, khi bắt đầu thành lập Công ty, Công ty có tên là Công ty TNHH Mai Linh Hà
Nội, giấy chứng nhận số 0102001845 do Phòng Đăng ký kinh doanh Hà Nội cấp
ngày 21/02/2001, sau đó đến ngày 14/05/2001 mới chuyển thành Công ty cổ phần
Mai Linh - Hà Nội.
Hiện nay trụ sở chính đồng thời cũng là văn phòng làm việc của Công ty cổ
phần Mai Linh - Hà Nội đặt tại số 370, phố Trần Khát Chân, Phường Thanh Nhàn,
Quận Hai Bà Trưng, Thành phố Hà Nội. Hoạt động chính của Công ty hiện nay là:
kinh doanh vận chuyển hành khách bằng xe Taxi và vận chuyển hành khách đường dài…
Theo Đăng ký kinh doanh của Công ty thì Công ty được thành lập bởi 05 cổ đông sáng lập, gồm:
1. Công ty cổ phần Mai Linh (Đại diện: bà Hồ Thị Phượng) - Địa chỉ:
64-68 Hai Bà Trưng, Phường Bến Nghé, Quận 1, Tp. Hồ Chí Minh: giữ 648.395 cổ
phần (chiếm 61% tổng số cổ phần);
2. Ông Phạm Bình Minh - Địa chỉ: 10/56 ngõ Giáp Bát, phường Giáp
Bát, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội: đã rút;
3. Ông Hồ Huy - Địa chỉ: số 270/35 Hồ Văn Huê, Phường 9, Quận Phú
Nhuận, Thành phố Hồ Chí Minh: giữ 235.780 cổ phần (chiếm 22% vốn điều lệ);
4. Ông Hoàng Thanh Tùng - Địa chỉ: 310 Bến Vân Đồn, phường 2,
Quận 4, Tp. Hồ Chí Minh: đã rút;
5. Các cổ đông khác: giữ 176.835 cổ phần (chiếm 17% tổng số cổ phần).
Hội đồng quản trị của Công ty cổ phần Mai Linh - Hà Nội đã nhất trí vay
vốn tại Techcombank HBT; đồng thời nhất trí uỷ quyền toàn bộ cho ông Nguyễn
Huy Vinh - Giám đốc điều hành Công ty ký kết các hợp đồng và giấy tờ liên quan
đến vấn đề vay vốn tại Techcombank HBT
Giám đốc điều hành:
Ông Nguyễn Huy Vinh sinh năm 1953 tại Quảng Châu, Quảng Xương, Thanh Hoá. Ông Vinh đã từng tham gia “Chương trình đào tạo giám đốc doanh
nghiệp” tại Trường Cán bộ Thành phố Hồ Chí Minh”. Về quá trình công tác, ông
Vinh đã từng làm Sỹ quan chỉ huy trong Quân đội 12 năm kể từ năm 1972; sau đó
từ năm 1984 đến năm 1996, ông Vinh làm Đội trưởng đội xe thuộc Nhà nghỉ Sầm
vào Công ty cổ phần Mai Linh - Tp Hồ Chí Minh và giữ chức vụ Giám đốc tại Bình
Dương và Huế. Đến tháng 9/2004, ông được bổ nhiệm làm Giám đốc Công ty cổ
phần Mai Linh Hà Nội theo Quyết định số 0037/QĐBN-MLHR ngày 10/08/2004 do
Chủ tịch Hội đồng Quản trị - ông Hồ Huy ký.
Ông Vinh có vợ là bà Nguyễn Thị Danh, hiện bà Danh cũng đang làm việc
tại Công ty cổ phần Mai Linh - Thành phố Hồ Chí Minh thuộc Tập đoàn Mai Linh. Hiện nay ông Vinh đang thuê nhà ở tại số 4, ngách 15, ngõ 85, phố 8-3, Quận Hai
Bà Trưng, Thành phố Hà Nội.
Kế toán trưởng:
Kế toán trưởng của Công ty cổ phần Mai Linh Hà Nội là ông Trần Đức Cường. Ông Cường sinh năm 1978, đã từng tốt nghiệp Đại học Tài chính. Ông
Cường đã từng tham gia lớp đào tạo kế toán trưởng, lớp nâng cao nghiệp vụ quản
lý, lớp đào tạo cơ bản về thị trường chứng khoán và lớp đào tạo hệ thống quản lý
chất lượng BVQI. Năm 2003, ông Cường làm kế toán cho Công ty cổ phần Mai
Linh Hà Nội và chính thức giữ chức kế toán trưởng của Công ty từ tháng 10/2006.
Như vậy: Công ty cổ phần Mai Linh Hà Nội có đầy đủ tư cách pháp lý để
quan hệ vay vốn tại Techcombank và ông Nguyễn Huy Vinh là người đại diện
hợp pháp của Công ty.
b. Tình hình tài chính của Công ty:
Các báo cáo tài chính năm 2008 và 2009dưới đây của Công ty đã được Công
ty cổ phần Kiểm toán và tư vấn tài chính kế toán (AFC) – chi nhánh Hà Nội (đơn vị
này được chuyển đổi từ đơn vị kinh tế trực thuộc DNNN: Chi nhánh Công ty kiểm
toán và tư vấn tài chính kế toán Sài Gòn, ĐKKD số 0116000098 cấp ngày 17/05/1997 tại Hà Nội; đại diện trước pháp luật là bà Đỗ Thị ánh Tuyết) thực hiện
Bảng 4 : BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đơn vị: VND CHỈ TIÊU 31/12/2007 31/12/2008 30/11/2009 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 11,928,539,440 22,622,489,074 24,950,143,958 I Tiền 726,895,329 1,488,966,044 541,872,510 1
Tiền mặt tại quỹ và tiền gửi
ngân hàng 726,895,329 1,488,966,044 541,872,510
II
Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn 205,000,000 200,000,000 200,000,000
1 Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 205,000,000 200,000,000 200,000,000
III Các khoản phải thu 10,355,779,688 18,697,571,429 23,862,104,965
1 Phải thu của khách hàng 1,891,827,062 4,308,165,093 3,268,209,497
5 Các khoản phải thu khác 8,474,821,267 14,400,274,977 20,604,764,109 6 Dự phòng khoản thu khó đòi -10,868,641 -10,868,641 -10,868,641
IV Hàng tồn kho 23,019,492
V Tài sản ngắn hạn khác 640,864,423 2,235,951,601 323,146,991
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 346,279,096 529,367,495 323,146,991 2 Các khoản thuế phải thu 294,585,327 1,706,584,106
B TÀI SẢN DÀI HẠN 21,789,860,855 57,135,551,921 49,547,099,065
I Các khoản phải thu dài hạn 30,000,000 280,000,000 280,000,000
1 Phải thu dài hạn khác 30,000,000 280,000,000 280,000,000
II Tài sản cố định 21,560,452,505 56,407,797,789 48,819,344,933 1 Tài sản cố định hữu hình 12,454,914,433 28,948,875,348 25,422,942,999 - Nguyên giá 14,988,443,539 33,433,937,612 33,526,655,692 - Giá trị hao mòn luỹ kế -2,533,529,106 -4,485,062,264 -8,103,712,693 2 TSCĐ thuê tài chính 6,807,126,120 25,160,510,489 21,038,601,934 - Nguyên giá 14,494,722,380 32,161,843,299 27,563,973,339 - Giá trị hao mòn luỹ kế -7,687,596,260 -7,001,332,810 -6,525,371,405 3 Tài sản cố định vô hình 2,298,411,952 2,298,411,952 2,357,800,000 IV
Các khoản đầu tư tài chính dài
3 Đầu tư dài hạn khác 1,000,000 1,000,000 1,000,000
V Tài sản dài hạn khác 198,408,350 446,754,132 446,754,132
3 Chi phí trả trước dài hạn 198,408,350 446,754,132 446,754,132
TỔNG TÀI SẢN 33,718,400,295 79,758,040,995 74,497,243,023
A NỢ PHẢI TRẢ 25,333,532,904 66,733,139,845 59,276,873,243
I Nợ ngắn hạn 9,861,357,400 39,413,603,616 38,655,753,424
1 Vay và nợ ngắn hạn 3,639,350,000 29,340,189,114 29,352,878,114
2 Phải trả cho người bán 1,048,733,126 4,489,156,498 1,002,832,385
4
Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 292,616,792 208,656,411 72,260,356
5 Phải trả công nhân viên 666,375,797 909,389,710 118,951,987
6 Chi phí phải trả 252,098,538 576,806,407 1,340,237,779 7
Các khoản phải trả, phải nộp
khác 3,962,183,147 3,889,405,476 6,768,592,803
II Nợ dài hạn 15,472,175,504 27,319,536,229 20,620,119,819
4 Vay và nợ dài hạn 15,472,175,504 27,319,536,229 20,620,119,819
B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 8,384,867,391 13,024,901,150 15,221,369,780
I Vốn chủ sở hữu 8,384,867,391 13,024,901,150 15,221,369,780
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 6,800,839,083 11,020,839,083 11,789,000,000
9 Lợi nhuận chưa phân phối 1,584,028,308 2,004,062,067 3,432,369,780
Bảng 5: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
Đơn vị: VND
TT Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 11 tháng đầu
năm 2009
1 Doanh thu bán hàng và cung
cấp dv 27,557,219,482 40,096,299,031 46,603,641,611
2 Các khoản giảm trừ 160,000
+ Giảm giá 160,000
3 Doanh thu thuần về bán hàng
và cung cấp dịch vụ 27,557,059,482 40,096,299,031 46,603,641,611
4 Giá vốn hàng bán 20,857,200,393 30,187,161,636 38,912,960,196
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 6,699,859,089 9,909,137,395 7,690,681,415
6 Doanh thu hoạt động tài chính 14,499,147 42,899,156 405,216,346 7 Chi phí hoạt động tài chính 2,560,983,821 5,009,291,171 4,390,297,481
8 Chi phí bán hàng 422,986,005 55,127,068 64,235,447
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 2,580,223,056 2,747,145,155 2,678,471,426
10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 1,150,165,354 2,140,473,157 962,893,407
11 Thu nhập khác 2,981,464,253 9,990,380,352 4,238,493,189 12 Chi phí khác 3,203,839,686 10,755,572,258 2,867,877,203
13 Lợi nhuận khác -222,375,433 -765,191,906 1,370,615,986
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế 927,789,921 1,375,281,251 2,333,509,393
15 Thuế TNDN 259,781,178 385,078,750 653,382,630
Bảng 6: CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
CHỈ TIÊU 31/12/2007 31/12/2008 30/11/2009
Các chỉ số khả năng thanh toán
Tỷ suất thanh toán hiện hành 1.21 0.57 0.65
Tỷ suất thanh toán nhanh 0.09 0.04 0.02
Tỷ lệ các khoản p.thu so với phải trả 0.41 0.28 0.41
Chỉ tiêu đòn cân nợ
Hệ số nợ 75.13% 83.67% 79.57%
Khả năng sinh lời
ROE 8.0% 7.6% 11.0%
DT thuần / Vốn CSH 329% 308% 306%
LN trước thuế / DT thuần 3.4% 3.4% 5.0%
ROA 2.0% 1.2% 2.3%
Hiệu quả sử dụng tài sản
Hiệu suất sử dụng tài sản 0.82 0.50 0.63
Sức sản xuất của TSCĐ 86.7% 59.1% 73.5%
Cơ cấu vốn
Tỷ suất tự tài trợ 0.25 0.16 0.20
Tổng vốn dài hạn / Tổng tài sản dài hạn 1.11 0.72 0.73
Nhận xét:
Về kết quả kinh doanh:
- Theo báo cáo kết quả kinh doanh do Công ty cung cấp thì tình hình kinh doanh của Công ty đang ngày càng phát triển. Doanh thu thuần của Công ty năm
2009 tăng 45,5% so với năm 2008 và lợi nhuận trước thuế tăng hơn 48% năm 2008.
Tổng doanh thu của Công ty bao gồm doanh thu từ dịch vụ taxi (thường chiếm từ
92 – 96% tổng doanh thu), doanh thu từ dịch vụ cho thuê tài sản (chiếm khoảng 3- 7%), và doanh thu từ các dịch vụ khác như sửa chữa, quảng cáo… (chiếm khoảng 1
– 2%).
- Về các khoản thu nhập bất thường và chi phí bất thường, theo ông Vinh
và ông Cường cho biết: đây là các khoản tiền do thanh lý các xe ô tô cũ. Qua các
ty trong năm 2009được đầu tư và thanh lý đáng kể, phát sinh có trong kỳ phản ánh
số lượng xe thanh lý vào khoảng 11,4 tỷ đồng, đồng thời tái đầu tư là 27,3 tỷ đồng.
Ngoài ra các khoản chi phí bất thường còn là khoản chi bồi thường bảo hiểm tại nạn
và chi phí từ việc thanh lý TSCĐ.
Về nguồn vốn:
- Theo báo cáo tài chính tại thời điểm 30/11/2009 do Công ty cung cấp
thì :
Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn = 79,5%
- Nợ phải trả của Công ty chủ yếu được hình thành từ các khoản vay nợ
ngắn hạn và dài hạn, trong đó vay nợ ngắn hạn năm 2009 chiếm hơn 49% và vay nợ
dài hạn chiếm gần 35% tổng nợ phải trả; còn lại là các khoản phải trả người bán và phải trả phải nộp khác chiếm gần 16% tổng nợ phải trả.
- Vay ngắn hạn kinh doanh của Công ty hơn 18 tỷ đồng. Theo bảng kê chi tiết do Công ty cung cấp thì đây chủ yếu là các khoản Công ty huy động của gần 90
các cán bộ nhân viên của Công ty và các cá nhân quen biết ngoài Công ty, các khoản vay này thường là từ một vài chục triệu đến 1,2 tỷ đồng (có danh sách theo
dõi kèm theo hồ sơ). Theo ông Vinh, giám đốc Công ty, và ông Cường, kế toán trưởng của Công ty cho biết thì đây thực chất là những khoản vốn mà các cá nhân trên góp vào kinh doanh, song do Công ty hiện chưa có chính sách phát hành cổ
phiếu ra ngoài để huy động vốn nên hạch toán những khoản này vào vay ngắn hạn. Qua trao đổi với lãnh đạo Công ty được biết trong thời gian tới Công ty sẽ chính
thức phát hành cổ phiếu để huy động vốn góp kinh doanh.
- Theo báo cáo tài chính của Công ty thì vay và nợ dài hạn đến thời điểm
cuối tháng 11/2009 là khoảng 20,62 tỷ đồng và vay nợ ngắn hạn là hơn 29 tỷ đồng.
Tuy nhiên, thực tế theo báo cáo chi tiết về vay nợ của Công ty thì khoản vay của
Công ty đến cuối tháng 11/2009 thì tổng các khoản vay nợ của Công ty là 47,9 tỷ đồng, trong đó vay dài hạn là 14,9 tỷ đồng và nợ thuê tài chính dài hạn là hơn 13 tỷ đồng, cụ thể:
+ Dư nợ tại VPBank Hà Nội là: 3,628 tỷ đồng + Dư nợ tại Techcombank HBT là: 11,308 tỷ đồng;
+ Thuê mua tài chính tại Cty cho thuê tài chính NH Ngoại thương
VN là: 6,809 tỷ đồng;
+ Thuê mua tài chính tại Cty cho thuê tài chính NH ĐT&PT VN là:
Các khoản vay và thuê mua tài chính trên đều có tài sản bảo đảm là xe ô tô. Theo các hợp đồng tín dụng của Công ty tại các tổ chức tín dụng nói trên thì hàng tháng Công ty phải trả nợ dưới hình thức trả góp và thuê mua tài chính đối với các tổ
chức tín dụng nói trên số tiền bình quân khoảng 1.100 triệu cả tiền gốc và lãi (chưa kể
gốc và lãi tại Techcombank). Theo thông tin tìm hiểu được thì tình hình trả nợ của
Công ty là bình thường, hiện không có phát sinh nợ quá hạn tại các tổ chức tín dụng
nào
- Theo báo cáo chi tiết phải trả của Công ty đến tháng 11/2009 thì chiếm
chủ yếu trong khoản mục này là phải trả các đơn vị thành viên trong cùng hệ thống
4,155 tỷ đồng (bao gồm Cty CP Mai Linh TPHCM: 1,343 tỷ đồng; Cty CP dịch vụ Thăng Long: 731 triệu đồng; Cty Mai Linh Đà Nẵng: 707 triệu đồng…và các đơn vị
khác thuộc hệ thống Mai Linh trên cả nước, bình quân phải trả cho mỗi đơn vị cùng hệ thống này 129,8 triệu đồng). Theo lãnh đạo Công ty cho biết phải trả trong nội
bộ hệ thống của Công ty Mai Linh Hà Nội thường là trong trường hợp khách hàng mua thẻ đi xe tại Hà Nội nhưng lại đi xe Mai Linh tại các tỉnh khác, như vậy Công
ty Mai Linh - Hà Nội sẽ phải trả lại tiền cho công ty Mai Linh tại các tỉnh có khách
sử dụng thẻ. Ngoài ra, khoản mục này cũng bao gồm các khoản trả trước của khách
hàng 730 triệu đồng, theo Công ty cho biết thì đây là khoản thanh lý xe ô tô mà khách
hàng chưa lấy hoá đơn. Một phần lớn là các khoản phải trả cho người bán PTVT,
thiết bị vật tư: 5,474 triệu đồng (trong đó có đến 4,97 tỷ đồng là phải trả cho Công ty liên doanh Toyota Thăng Long cho lô 50 xe ô tô đầu tư tháng 11/2009 và tháng
12/2009 vừa qua); phải trả xăng dầu: 495 triệu đồng; phải trả các dịch vụ khác 222
triệu đồng (dịch vụ kiểm toán, sở hữu trí tuệ, phát sóng tần số…); và 385 triệu đồng
tiền các cá nhân gửi tiết kiệm tại Công ty.
Về tài sản:
- Do đặc thù hoạt động kinh doanh của Công ty nên TSCĐ luôn chiếm tỷ
trọng lớn trong cơ cấu tài sản của Công ty (bình quân khoảng 70% tổng tài sản), chủ
yếu là giá trị của 321 xe taxi hiện có mà Công ty đang kinh doanh (trong đó, tỷ lệ TSCĐ hữu hình của Công ty và TS thuê tài chính của Công ty xấp xỉ ngang nhau,
khoảng 21 – 26 tỷ đồng). Trong tổng số 321 xe của Công ty thì có 133 xe thuê mua tài chính, 153 xe vay ô tô mua bằng vốn vay, và 35 xe mua bằng vốn tự có. Ngoài ra, Công ty còn có khoản TSCĐ vô hình khoảng 2,3 tỷ đồng, theo thuyết minh báo cáo tài chính của Công ty thì đây chính là khoản chi phí thành lập doanh nghiệp; song không có hóa đơn chứng từ nên Công ty hạch toán vào giá trị thương hiệu
“MAILINH” theo Biên bản bàn giao ngày 31/07/2001 giữa Công ty TNHH Du lịch Thương mại và Vận tải hành khách Mai Linh - Chi nhánh Hà Nội và Công ty cổ phần
Mai Linh - Hà Nội.
- Khoản phải thu khách hàng của Công ty theo Kế toán trưởng Công ty
cho biết chính là các khoản phải thu từ những khách hàng đi xe taxi bằng các loại
thẻ của Công ty Mai Linh và các thẻ do Mai Linh liên kết với các ngân hàng khác. Theo bảng kê của Công ty thì lượng khách hàng đi xe thường xuyên bằng thẻ của Mai Linh có 679 khách hàng, trong đó chủ yếu là các tổ chức. Ngoài ra, theo bảng
kê chi tiết phải thu của Công ty thì phải thu chủ yếu là từ 21 Công ty thành viên