III. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY.
1. Dự án nhà máy sản xuất thức ăn chăn nuôi gia súc
1.5. Hiệu quả đầu tư
1.5.1. Hiệu quả kinh tế
* Sản lượng sản xuất và doanh thu:
Theo quy trình công nghệ và thiết kế của máy móc thiết bị nhà máy có khả năng sản xuất thức ăn chăn nuôi với hai loại sản phẩm chính là dạng viên và bột.
Viên 05 tấn/h tương đương 12.000 tấn/năm Bột 10 tấn/h tương đương 24.000 tấn/năm
Báo cáo nghiên cứu khả thi xây dựng trên cơ sở lấy sản phẩm viên làm cơ sở (1,2 vạn tấn/năm) dự kiến năm đầu tiên sản xuất 60% công suất (7.200 tấn) doanh thu 30,6 tỷ đồng; năm thứ 2+3 đạt 75% công suất (18.000 tấn) doanh thu đạt 76,5 tỷ đồng, bốn năm tiếp theo đạt công suất 12.000 tấn/năm như vậy doanh thu đạt 51 tỷ/năm
Bảng: Sản lượng, doanh thu hàng năm
Năm Công suất Tổng doanh thu (triệu đồng)
(%) Sản lượng % tiệu thụ S.lượng tiêu thụ Thành tiền 2004 60 16.000 100 16.000 68.000.000.000 2005 75 20.250 100 20.250 86.062.500.000 2006 75 20.250 100 20.250 86.062.500.000 2007 100 27.000 100 27.000 114.750.000.000 2008 100 27.000 100 27.000 114.750.000.000 2009 100 27.000 100 27.000 114.750.000.000 2010 100 27.000 100 27.000 114.750.000.000
(Nguồn: Phòng kế toán tài chính của công ty xuất nhập khẩu và đầu tư IMEXIN)
Qua phân tích chi phí sản xuất qua các năm; giá thành sản xuất qua các giai đoạn cho một đơn vị sản phẩm giảm cụ thể năm 2003 là 28603973943đ năm 2004 và 2005 là 35443549143đ năm 2006 đến 2009 bình quân là 46842841142đ. Giá thành sản phẩm 2003 là 3972774đ/tấn các năm tiếp theo đều giảm 3938172đ/tấn, năm 2005 và 3903570đ/tấn năm 2006
* Xác định điểm hoà vốn:
Điểm hoà vốn xác định trên 3 yếu tố gồm: + Chi phí cố định (định phí) : F + Chi phí biến thiên (biến phí) : V + Doanh thu năm đầu định hình sản xuất : R
Điểm hoà vốn (ĐHV) = F
R - V
* Xác định phí cố định (định phí): 1.941.673.143 + KHTSCĐ : 1.142.857.143 + Lương nhân viên quản lý : 129.600.000 + BH Y tế, BHXH, CĐP : 16.416.000 + Lãi vay vốn đầu tư : 652.800.000
* Xác định biến phí : 27.250.300.800 + Chi phí nguyên liệu trực tiếp : 26.892.100.800 + Chi phí nhân công trực tiếp : 214.200.000 + Lãi suất vốn lưu động : 144.000.000
* Doanh thu năm định hình sản xuất: 30.600.000.000
Điểm hòa vốn (ĐHV) =0.58 = 1.941.673.143
30.600.000.000 - 27.250.300.800
Như vậy doanh thu hoà vốn năm đầu bằng 58%; sản lượng hoà vốn 6960 tấn tức là trên 58% công suất máy là nhà máy hoạt động có lãi.
* Hiệu quả sử dụng vốn:
Vòng quay của vốn lưu động và vốn nguyên vật liệu đã tính toán trên với 4,21 vòng/năm đối với vốn lưu động; 4,78 vòng/năm đối với vốn nguyên vật
liệu đã một phần chứng minh được vòng chu chuyển vốn dự trữ cho một đơn vị sản xuất với vòng quay như vậy là rất hợp lý. Tuy vậy mặt hiệu qủa sử dụng vốn tỷ suất lợi nhuận trước thuế tính theo công thức với 3 chỉ tiêu sau:
+ Tỷ suất lợi nhuận bình quân : Tslnbq + Tổng doanh thu (tiêu thụ): B1
+ Lãi trước thuế: Ln
Ln 11.224.117.627 x 100% Tslnbq = =
B1 296.285.714.287 Tslnbq = 3,8%
Đề án dự kiến nhà máy sản xuất với 3 phân kỳ năm đầu sản xuất 60%, hai năm tiếp theo 75% và 4 năm còn lại đạt 100% (tức 12.000tấn). Cũng theo cách tính toán trên thì tỷ suất lợi nhuận năm đầu sản xuất chỉ đạt 1,28%.
1,28% = 372.555.772 x 100