3. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
3.2.1. Phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn
TSNH 80.94% TSDH 19.06% Nợ phải trả 72.71% VCSH 27.29%
Bảng II.3. Phân tích cơ cấu tài sản
ĐVT: 1000đ
Chỉ tiêu 2007 2006 2007/2006
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ
A. Tài sản ngắn hạn 4,500 80.94 3,792 83.70 708 18.67 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 2,555 45.96 2,008 44.32 547 27.26 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 2,555 45.96 2,008 44.32 547 27.26 III. Các khoản phải thu 1,064 19.14 1,026 22.66 38 3.67
IV. Hàng tồn kho 626 11.27 537 11.84 90 16.71
V. Tài sản ngắn hạn khác 254 4.58 221 4.88 33 15.02
B. Tài sản dài hạn 1,060 19.06 738 16.30 321 43.52
II. Tài sản cố định 1,054 18.96 731 16.13 323 44.26
1. Tài sản cố định hữu hình 738 13.27 712 15.72 25 3.58 4. Xây dựng cơ bản dở dang 316 5.69 18 0.41 298 1615.00
V. Tài sản dài hạn khác 5 0.09 7 0.16 (2) (29.41)
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 5,559 100.00 4,530 100.00 1,029 22.72 Qua bảng phân tích cơ cấu tài sản, tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản Qua bảng phân tích cơ cấu tài sản, tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản
chiếm tỷ lệ cao hơn 80%, tài sản dài hạn chiếm tỷ lệ khá nhỏ
Tốc độ tăng tài sản của năm 2007 so với năm 2006 là 22.72% với giá trị là 1,029 triệu chủ yếu là do việc tăng tài sản ngắn hạn(tăng thêm 708 triệu), tài sản dài hạn tăng thêm 321triệu. Tài sản ngắn hạn tăng thêm thứ nhất do tiền tăng thêm(tăng thêm hơn 547 triệu, tăng thêm 27.26%) làm cho giá trị tiền trong tài sản ngắn hạn năm 2007 tăng 2.55 tỷ đồng, đây là lượng tiền giá trị lớn đối với doanh nghiệp. Ngoài ra các khoản mục khác cũng tăng như hang tồn kho tăng thêm 90 triệu(tương đương 16.71%) do trong năm doanh nghiệp bị trả lại nhiều hàng lỗi. Và các khoản phải thu về mặt tuyệt đối lại tăng thêm 38 triệu nhưng về mặt tỷ trọng thì giảm điều này cho thấy những tín hiệu tích cực trong công tác quản lý khoản phải thu.
Tỷ lệ tài sản dài hạn năm 2007 so với năm 2006 tăng thêm 321 triệu (tỷ lệ tăng 43.52%) do khoản mục xây dựng cơ bản dở dang tăng cao (tăng thêm 298 triệu) vì trong năm 2006 doanh nghiệp đang tiến hành xây dựng mới khu nhà kho để chuyển khu nhà kho cũ lấy mặt bằng đầu tư xây dựng nhà xưởng trong năm 2007-2008.
Bảng II.4. Phân tích cơ cấu nguồn vốn
ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu 31/12/2007 31/12/2006 2007/2006
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ
A. Nợ phải trả 4,042 72.71 3,453 76.22 589 17.06
I. Nợ ngắn hạn 2,192 39.44 1,887 41.66 305 16.17
1. Vay ngắn hạn 0 0.00 0 0.00 0
2. Phải trả cho người bán 355 6.38 308 6.81 47 15.13 3.Người mua trả tiền trước 746 13.41 674 14.89 71 10.59 4.Thuế và các khoản phải trả NN 18 0.33 60 1.33 (42) (69.57) 5. Phải trả công nhân viên 48 0.86 70 1.55 (22) (31.95)
6. Chi phí phải trả 194 3.49 131 2.88 64 48.78
7. Phải trả cho các đơn vị nội bộ 644 11.58 453 10.00 191 42.13 8. Các khoản phải trả phải nộp khác 187 3.37 190 4.20 (3) (1.57)
II. Nợ dài hạn 1,850 33.27 1,566 34.56 284 18.14
1. Phải trả dài hạn nội bộ 1,850 33.27 1,566 34.56 284 18.14 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 1,517 27.29 1,077 23.78 440 40.85
I. Vốn chủ sở hữu 1,077 19.36 806 17.80 270 33.52
II. Nguồn kinh phí, quỹ khác 441 7.93 271 5.98 170 62.66 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 5,559 100.00 4,530 100.00 1,029 22.72
Trong bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn, có thể thấy tỷ trọng nợ ngắn hạn chiếm 72.71% trong tổng nguồn vốn, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 27.29% trong tổng nguồn vốn. So sánh với bảng phân tích cơ cấu tài sản, ta có thể thấy nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ toàn bộ tài sản dài hạn và một phần tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên tỷ lệ nợ ngắn hạn lại chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng nguồn vốn điều này có thể rủi ro cho doanh nghiệp nếu tất cả các khoản nợ đều đến hạn phải thanh toán.
So sánh với năm 2006, tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu tăng 40.85%, nợ ngắn hạn cũng tăng 17.06%. Nguồn vốn chủ sở hữu trong năm 2007 của doanh nghiệp tăng mạnh tăng thêm 440 triệu (40.85%) so với năm 2006. Việc tăng này do trong năm 2007 giá trị của lợi nhuận giữ lại tăng thêm 207 triệu, điều này cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp trong năm 2007 tốt hơn năm 2006. Giá trị của nguồn vốn chủ sở hữu tăng thêm còn do doanh nghiệp được cấp thêm vốn từ tổng công ty vào quỹ đầu tư phát triển để chuẩn bị cho công tác mở rộng sản xuất trong năm tới.
Nợ ngắn hạn năm 2007 tăng 305 triệu 16.17% so với năm 2006, chủ yếu là do việc tăng phải trả nội bộ (tăng thêm 191 tr) tăng 42.13% do trong năm doanh nghiệp đã vay dài hạn từ công ty mẹ, khoản mục phải trả người bán năm 2007 tăng so với năm 2006 tăng 47 triệu (tương đương tăng 15.13%). Khoản mục người mua trả tiền trước cũng tăng thêm 71 triệu điều này cũng góp phần làm tăng khoản mục nợ ngắn hạn.
Biểu đồ cơ cấu tài sản năm 2007
Biểu đồ trên thể hiện cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp. Ta có thể thấy tài sản ngắn hạn chiếm 80.94% trong tổng tài sản, tài sản dài hạn chiếm 19.06% trong tổng tài sản. Điều này cũng phần nào thể hiện đặc trưng về lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp.Là một doanh nghiệp may, do đó tài sản ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao so với tài sản dài hạn điều này là hợp lý.
Trong cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp, nợ phải trả chiếm tỷ lệ lớn (71.71%) trong tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu chiếm 27.29%. Điều này cho thấy toàn bộ vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tài trợ cho tài sản dài hạn và một phần tài sản ngắn hạn. Toàn bộ nợ ngắn hạn của xí nghiệp được sử dụng để tài trợ cho một phần tài sản ngắn hạn, điều này cũng phản ánh cơ cấu vốn hợp lý và khả năng an toàn tài chính.
Nhận xét:
Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp trong năm 2007 tăng thêm hơn 1.029 tỷ đồng, nguyên nhân của sự tăng lên này là sự đầu tư của công ty mẹ vào xí nghiệp trên cả hai khía cạnh là cho vay nội bộ và đầu tư của vốn chủ sở hữu.. Điều này
TSNH 80.94% TSDH 19.06% Nợ phải trả 72.71% VCSH 27.29%
chuẩn bị cho sự đầu tư cả về chiều rộng và chiều sâu của xí nghiệp trong năm 2008-2009.