II. Qui trình thẩm định dự án đầ ut tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn thị xã Bắc
2.4.1. Thẩm định tài chính doanh nghiệp:
Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh đợc biểu hiện dới hình thái tiền tệ.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về mặt tài chính hiện hành với quá khứ. Thông qua việc phân tích tình hình tài chính ngời sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh rủi ro trong tơng lai và triển vọng của doanh nghiệp.
Đối với các ngân hàng thờng quan tâm tới khả năng trả nợ của doanh nghiệp khi phân tích tài chính doanh nghiệp. Ngân hàng đặc biệt chú ý đến số lợng tiền và các tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết đợc khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp. Mặt khác ngân hàng cũng thờng quan tâm tới số lợng vốn của chủ sở hữu bởi vì nguồn vốn chủ sở hữu là khoản đảm bảo khi doanh nghiệp gặp rủi ro.
Phân tích tình hình tài chính của khách hàng có vai trò quan trọng trong hoạt động tín dụng ngân hàng. Do vậy trớc khi cho vay thì một công việc hết sức quan trọng đối với Ngân hàng là đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp. Để tiến hành phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, Ngân hàng thờng sử dụng các báo cáo tài chính bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán (Bảng tổng kết tài sản) - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Báo cáo lu chuyển tiền tệ:
Để tiến hành phân tích thờng chia theo các chỉ tiêu sau: * Phân tích tình hình và khả năng thanh toán:
Tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh rõ nét chất lợng công tác tài chính. Nếu hoạt động tài chính tốt, doanh nghiệp sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít bị chiếm dụng vốn cũng nh ít đi chiếm dụng vốn và ngợc lại.
Để đánh giá khả năng thanh toán ta dùng chỉ tiêu sau:
Nợ ngắn hạn (Hệ số thanh toán hiện hành)
Hệ số này phản ánh mức độ đảm bảo của tài sản lu động đối với nợ ngắn hạn. Hệ số lớn thì khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn càng cao và ngợc lại. Tuy nhiên hệ số này quá cao cũng không phải là tốt.
Hệ số thanh toán nhanh = Tài sản lu động - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn
( Hệ số thanh toán tức thời)
Hệ số này > 0,5 là đảm bảo đợc khả năng thanh toán
< 0,5 doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ Thông thờng hệ số này đợc chấp nhận từ 0,5 đến 1,2
Hệ số khả năng thanh toán = Khả năng thanh toán Nhu cầu thanh toán
Khả năng thanh toán bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, chứng khoán có giá, các khoản phải thu. Nhu cầu thanh toán là các khoản nợ quá hạn và đến hạn
Nếu hệ số này > 1 thì đơn vị có khả năng thanh toán nợ đến hạn và quá hạn. Nếu < 1 thì tình hình tài chính doanh nghiệp đang gặp khó khăn, không có khả năng thanh toán.
Hệ số quay vòng hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân
Hệ số quay vòng các khoản phải thu = Doanh thu bán hàng Số d BQ các khoản phải thu Hệ số này phản ánh tốc độ cao khoản phải thu. Hệ số này càng cao chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh. Doanh nghiệp không bị chiếm dụng vốn và ngợc lại.
Tỷ suất vốn tự có trên tổng tài sản (tỷ suất tự tài trợ) = Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn
Tỷ lệ càng lớn thể hiện doanh nghiệp có nhiều vốn tự có tính độc lập cao và khả năng an toàn về trả nợ cao.
* Phân tích hiệu quả sinh lời của hoạt động sản xuất kinh doanh Hiệu quả sinhlời của hoạt động sản xuất kinh doanh là vấn đề rất đợc Ngân hàng quan tâm vì đây là nguồn quan trọng để trả nợ Ngân hàng. Do vậy trớc khi quyết định cho vay cán bộ tín dụng phải nắm rõ nguồn trả nợ trong tơng lai của khách hàng. Để đánh giá khả năng sinh lời của hoạt động sản xuất kinh doanh ngời ta thờng phân tích so sánh các chỉ tiêu.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
= Lợi tức sau thuế Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết trong một đồng doanh thu thuần thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng sau thuế.
Hệ số vòng quay tài sản = Doanh thu thuần Tài sản vốn bình quân
Nói chung hệ số này càng cao thì doanh nghiệp sử dụng tài sản càng hiệu quả. Tuy nhiên khi đánh giá hai chỉ tiêu này phải kết hợp xem xét bản chất của ngành kinh doanh và điều kiện kinh doanh.
Ngoài ra để đánh giá tài chính doanh nghiệp ngời ta còn dùng một số chỉ tiêu nh:
Hệ số an toàn = Tổng vốn tự có X Tổng nợ Tổng vốn tài sản nợ Tổng vốn tự có
Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí = Lợi nhuận ròng Tổng chi phí
Hệ số vốn tự có tham gia đầu t = Tổng số vốn tự có tham gia đầu t Tổng số vốn đầu t
Hệ số vốn tự có và vốn vay đầu t = Tổng số vốn tự có tham gia đầu t Tổng số vốn vay đầu t