c. Sử dụng vốn:
2.2.2Thực trạng hoạt động của Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Đầu –
và Phát triển Việt Nam
Tuy có quyết định thành lập từ tháng 9/2000 nhng đến tháng 12/2000 công ty mới chính thức khai trơng hoạt động. Đây cũng chính là khoảng thời gian nền kinh tế nớc ta đang có những dấu hiệu của sự giảm phát. Điều này cũng hạn chế rất nhiều đến hoạt động đầu t mở rộng sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong nền kinh tế.
Nhng do đặc thù của công ty là một trong những công ty con của Ngân hàng Đầu t và phát triển Việt Nam( Ngân hàng ĐT&PTVN) - một trong những
ngân hàng thơng mại lớn nhất Việt Nam nên công ty tạo lập đợc nhiều u thế trong quá trình hoạt động. Công ty luôn kết hợp chặt chẽ với hệ thống chi nhánh của Ngân hàng ĐT&PTVN triển khai các hoạt động tiếp thị để tìm kiếm khách hàng. Thêm vào đó, công ty luôn nhận đợc sự chỉ đạo trực tiếp, thỡng xuyên của Hội đồng quản trị, Ban lãnh đạo Ngân hàng ĐT&PTVN, cùng với sự cố gắng, nỗ lực của tất cả các thành viên trong công ty, qua hơn hai năm hoạt động công ty đã đạt đợc những kết quả ban đầu đáng khích lệ, tạo điều kiện thực sự quan trọng cho hoạt động kinh doanh những năm tiếp theo.
Kết quả hoạt động của công ty trong 2 năm qua( 2001- 2002) nh sau:
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động của công ty (2001- 2002)
STT Các chỉ tiêu chính Kết quả thực hiện 2001
Kết quả thực hiện 2002
1 Tổng doanh số cho thuê 65.209 127.470
2 Tổng doanh số thu nợ 10.000 25.081
3 Tổng d nợ Trong đó:
D nợ cho thuê nội ngành D nợ cho thuê ngoại ngành
55.209 25.198 30.011 102.389 31.059 71.330 4 Tổng doanh thu 6.569 7.659 5 Tổng chi phí 1.097 1.048
6 Lợi nhuận trớc thuế 5.472 6.500
7 Thuế thu nhập doanh nghiệp 1.752 2.080
8 Lợi nhuận sau thuế 3.720 4.420
9 Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản
6,0% 4,75%
10 Tỷ lệ nợ quá hạn/ Tổng d nợ 0% 0,07%
( Nguồn: Báo cáo thờng niên 2001- 2002)
Rõ ràng doanh số cho thuê tài chính tại công ty rất khả quan so với các công ty khác trên thị trờng cho thuê tài chính ở Việt Nam. Với tốc độ tăng trởng doanh số cho thuê năm 2002 so với năm 2001 là 95,47% đây là một tốc độ tăng rất nhanh.Trong tổng d nợ cho thuê ta thấy d nợ cho thuê nội ngành và ngoại ngành trong năm 2001 tơng ứng là: 45% và 55%; còn trong năm 2002 là 30% và 70%. Rõ ràng, trong năm 2002 công ty đã thực sự thành công trong việc thu hút
khách hàng ngoại ngành với tốc độ tăng là 137% so với năm 2001. Nhìn vào bảng trên cũng có thể thấy rằng tổng doanh thu của công ty tăng 16,77% so với năm 2001 trong khi đó tổng chi phí không tăng( cụ thể còn giảm 4,46%). Điều này chứng tỏ Ban lãnh đạo công ty đã có chiến lợc kinh doanh phù hợp, tiết kiệm chi phí, bố trí đúng ngời đúng việc làm cho hoạt động của công ty luôn nhịp nhàng, ăn khớp. Cũng theo bảng trên tỷ lệ nợ quá hạn của công ty rất thấp ( năm 2001: 0%; năm 2002: 0,07%) điều này không chỉ cho thấy cho thuê tài chính là một nghiệp vụ tín dụng an toàn mà còn chứng tỏ năng lực, trình độ thẩm định dự án của cán bộ tín dụng công ty.
Từ kết quả hoạt động trên có thể rút ra nhận xét hoạt động của công ty đã đi vào ổn định và đạt mức tăng trởng khá. Cụ thể :
Về quy mô hoạt động:
Tính đến hết ngày 31/12/2002 công ty đã ký kết tất cả là 348 hợp đồng cho thuê tài chính với tổng số tiền thuê lên đến gần 200 tỷ đồng, nếu ta đem so sánh với nguồn vốn điều lệ ban đầu đợc cấp là 55 tỷ đồng thì đây là một kết quả đáng phấn khởi thể hiện khả năng khai thác tốt nguồn lực hiện có của đơn vị.
Về sản phẩm:
Cũng nh hầu hết các công ty cho thuê tài chính tại Việt nam, hiện nay công ty chỉ mới thực hiện nghiệp vụ cho thuê tài chính và cũng mới chỉ thực hiện hợp đồng theo thoả thuận 3 bên. Điều này không cho phép công ty có thể tiếp cận với nhiều đối tợng khách hàng khác. Trong khi đó, theo nh khả năng hiện có và nếu đ- ợc chính phủ cho phép, công ty có thể triển khai thêm một số phơng thức thuê mua khác nh bán và tái thuê...
Về tài sản thuê:
Hiện nay trong cho thuê nội ngành tài sản hầu hết là thiết bị văn phòng nh máy tính, máy phát điện, phơng tiện vận chuyển nh ôtô con, ôtô chở tiền, còn trong cho thuê ngoại ngành tài sản của công ty cha thực sự phong phú, mới chỉ giới hạn trong hai ngành chính là giao thông vận tải và ngành xây dựng, còn ngành công nghiệp khác và nông nghiệp thì còn thấp và cha có.
Dới đây là bảng phân loại cho thuê tài chính theo tài sản :
Đơn vị: triệu đồng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Loại tài sản D nợ cho thuê Tỷ lệ(%)
- Thiết bị thi công ( máy khoan, xúc...)
35.504 32,56
- Thiết bị nghiền sàng đá 2.800 2,56
- Ô tô 39.944 36,66
- Máy điều hoà 4.496 4,12
- Thiết bị tin học 16.836 15,44
- Máy phát điện 9.940 8,66
Bảng 2.2: Phân loại cho thuê tài chính theo tài sản
Hơn nữa, tài sản thuê của công ty trong năm qua có giá trị cha cao, cha thực sự phục vụ sản xuất trực tiếp, điều đó cho thấy Công ty cần có chiến lợc để tìm đến với những khách hàng có nhu cầu tiềm năng nhất.
Một thực trạng nữa trong hoạt động cho thuê tài chính của công ty mà ta có thể thấy là hiện nay công ty hoàn toàn bỏ qua mảng cho thuê tài chính đối với lĩnh vực nông nghiệp. Lĩnh vực này hiện nay rất cần sự quan tâm, đầu t để có thể phát triển xứng đáng với tiềm năng to lớn của nó ở nớc ta.
Về khách hàng thuê:
Dới đây là bảng phân loại cho thuê tài chính phân loại theo đối tợng khách hàng( loại hình doanh nghiệp)
Đơn vị: tỷ đồng Loại hình DN Số lợng khách hàng D nợ Tỷ lệ % theo d nợ - DN nhà nớc 25 100,6 85,54 - Công ty TNHH - Công ty cổ phần 13 1 16 13,6 - DN t nhân 1 1 0,85
Bảng 2.3: Phân loại cho thuê tài chính theo loại hình doanh nghiệp.
Qua bảng trên cho ta thấy khách hàng hiện nay của công ty chủ yếu là các doanh nghiệp nhà nớc và trong đó các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng chiếm phần lớn. Điều này cho thấy công ty đang tận dụng đợc u thế của mình là công ty con của Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam là ngân hàng có mối quan hệ truyền thống với các tổng công ty xây dựng thông qua hoạt động tài trợ vốn trung và dài hạn cho các dự án xây dựng và phát triển cơ sở hạ tầng. Cho đến nay, ở nớc ta các tổng công ty xây dựng vẫn là đơn vị làm ăn hiệu quả, và theo đánh giá của các nhà chuyên môn trong thời gian tới cần có sự ra đời của nhiều công trình hạ tầng cơ sở, nhà máy, khu công nghiệp, khu chế xuất nên nhu cầu về các thiết bị thi công của các doanh nghiệp này vẫn sẽ khá lớn. Nhng với hoạt động kinh doanh chuyên biệt, tập trung quá sâu vào một nhóm khách hàng thì về lâu dài sẽ không có lợi cho công ty khi nhu cầu tài trợ cho máy móc, thiết bị của các tổng công ty xây dựng đã bão hoà. Cũng theo bảng trên tỷ trọng doanh nghiệp ngoài quốc doanh hiện nay mới chỉ chiếm là 14,45% ( trong đó Công ty TNHH và Công ty cổ phần là 13,6%; doanh nghiệp t nhân là 0,85%) đây mới chỉ là những con số rất khiêm tốn, cho thấy hiện nay hoạt động của công ty cha tập trung vào các loại hình doanh nghiệp khác trong nền kinh tế mà đây cũng chính là thị trờng rất cần đổi mới thiết bị, đầu t công nghệ hay nói cách khác là rất cần thuê tài chính bởi họ là những doanh nghiệp vừa và nhỏ khó có thể tiếp cận với tín dụng ngân hàng do cha đủ uy tín, họ cũng không có tài sản thế chấp cho nên đây là đoạn thị trờng mà công ty nên nghiên cứu để có chiến lợc chiếm lĩnh thị trờng này ( bởi lãi suất cho thuê sẽ cao hơn nhiều so với doanh nghiệp nhà nớc).
Về hoạt động tiếp thị, triển khai mở rộng mạng l ới khách hàng và quan hệ hợp tác:
Ngay từ ngày đầu hoạt động, xác định công tác tiếp thị, giới thiệu quảng cáo về nghiệp vụ CTTC, về công ty CTTC - Ngân hàng ĐT&PTVN sẽ trực tiếp tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, với đặc điểm chỉ cung cấp duy nhất một nghiệp vụ cho thuê tài chính công ty đã chủ động tiếp thị tới một số tổng công ty lớn nh: Tổng công ty xây dựng Thăng Long, Tổng công ty Trờng Sơn, Tổng công ty Vinaconex, Tổng công ty than, Tổng công ty Licogi, Tổng công ty dệt may...
Song song với việc làm này, để phát huy thế mạnh của mình công ty đã phối hợp với các chi nhánh Ngân hàng ĐT&PTVN ký kết hợp đồng hợp tác. Qua đó, các chi nhánh làm đại lý cho công ty để triển khai mở rộng mạng lới khách hàng và t vấn cho công ty trong hoạt động CTTC. Hiện nay, công ty đã ký kết hợp đồng hợp tác với các chi nhánh: Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, Sở giao dịch I, Chi nhánh Đà Nẵng, Quảng Nam, Hà Nội, Bình Dơng...
Không chỉ thiết lập quan hệ hợp tác trong hệ thống với các chi nhánh, công ty còn hợp tác với các công ty cho thuê tài chính trên cùng địa bàn cùng hợp tác đồng tài trợ cho dự án lớn. Cụ thể là trong tháng 3/2003 công ty đã cùng với công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thơng VN đồng tài trợ cho dự án của Tổng công ty gốm thuỷ tinh trị giá 14 tỷ đồng.
Kết quả là cho đến nay, công ty CTTC - Ngân hàng ĐT&PTVN đã tạo đợc uy tín của mình trên thị trờng CTTC nói riêng và thị trờng tín dụng nói chung. Công ty đã xây đợc công tác tiếp thị quý, năm và chủ động tiếp thị đến các doanh nghiệp có tiềm năng, năng lực tài chính từ đó tạo cho công ty ngày càng có nhiều khách hàng có quan hệ tốt nh đã nói ở trên.
Về quan hệ với nhà cung cấp:
Công ty đã đặt đợc những cơ sở đầu tiên để có đợc những quan hệ tốt và th- ờng xuyên với các nhà cung cấp nh Toyota, Hòa Phát, BMW. Việc duy trì những mối quan hệ này sẽ giúp cho công ty thuận lợi hơn trong việc cung cấp thông tin, giới thiệu sản phẩm cho bên thuê.
Đồng thời đây cũng là một kênh để qua đó công ty có thể tiếp thị cho hoạt động của mình.
Về huy động vốn:
Khi bắt đầu hoạt động kinh doanh của mình, công ty đợc cấp vốn điều lệ ban đầu là 55 tỷ VNĐ. Đến 31/12/2002 d nợ của công ty cho thuê tài chính là 118 tỷ, và dự kiến đến 31/12/2003 đạt mức d nợ cho thuê khoảng 150 tỷ VNĐ, trong khi các dự án cho thuê thực hiện chủ yếu từ năm 2001 trở lại đây nên số tiền gốc cho thuê thu hồi cha nhiều nên công ty cha thể quay vòng vốn để cho thuê. Hiện nay, ngoài nguồn vốn thu nợ và vốn vay của Ngân hàng ĐT&PTVN thì công ty không còn nguồn vốn huy động nào khác nên công ty đang phải tiến hành vay vốn từ Ngân hàng “ mẹ” để bổ xung cho nguồn vốn kinh doanh của mình. Tại thời điểm này công ty đang xin Ngân hàng ĐT&PTVN duyệt hạn mức vay của công ty là 115 tỷ đồng với mức lãi suất u đãi để công ty có thể cạnh tranh đợc với các tổ chức tín dụng khác trên địa bàn.
Theo tôi, trong thời gian đầu hoạt động, với nguồn vốn tự có và vốn vay từ ngân hàng mẹ có thể thoả mãn nhu cầu về vốn kinh doanh của công ty. Tuy vậy, dựa trên tình hình hoạt động hiện nay và
tiềm năng phát triển trong tơng lai có thể công ty sẽ gặp phải khó khăn trong nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của mình nếu nh công ty không có các biện pháp huy động vốn khác.
Về lãi suất:
Hiện nay, công ty đang thực hiện cho thuê dựa trên cơ sở là mức lãi suất cơ bản do Ngân hàng nhà nớc công bố( hiện nay lãi suất cơ bản là 0,7%/tháng theo QĐ 237/2003 ngày 28/3/2003). Thông th- (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ờng lãi suất cho thuê tài chính đợc xác định bằng cách:
Lãi suất CTTC = LS cho vay trung và dài hạn + phí cho thuê
Công ty đa ra nguyên tắc không để mất khách hàng vì lý do lãi suất, khuyến khích khách hàng áp dụng lãi suất thả nổi, đảm bảo đa ra mức lãi suất hợp lý để đủ sức cạnh tranh với mức chênh lệch lãi suất đầu ra và đầu vào từ 1-3%/ năm.
Chính sách lãi suất của công ty đợc áp dụng linh hoạt khác nhau đối với mỗi nhóm khách hàng khác nhau. Mức lãi suất u đãi sẽ đợc áp dụng tỷ lệ nghịch
Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn của công ty thời điểm 31/12/2002
58%42% 42%
Vốn tự có Vốn vay
với tổng số vốn đầu t tức là vốn đâù t lớn thì lãi suất càng u đãi( lãi suất này không áp dụng đối với các khoản vay có hiệu quả kinh tế thấp)
Tại thời điểm này, công ty đang áp dụng mức lãi suất đối với các nhóm khách hàng nh sau:
Nhóm I:
a. Nhóm khách hàng là các Tổng công ty đợc thành lập theo QĐ số 90/QĐ - TTg, 91/QĐ- TTg ngày 7/3/1996 của Chính phủ và các thành viên hạch toán độc lập. Đây là nhóm khách hàng lớn, khách hàng có tầm quan trọng số một của nền kinh tế. Tuy nhiên, nhóm khách hàng này lại đợc chia thành 2 nhóm nhỏ sau:
Doanh nghiệp có quan hệ tín dụng có uy tín với Ngân hàng ĐT&PTVN, không có nợ quá hạn: Công ty sẽ áp dụng mức lãi suất cho vay u đãi của Ngân hàng ĐT&PTVN. Lãi suất của nhóm khách hàng này nh sau:
Năm đầu: 0,65% - 0,7%/tháng(VNĐ)
Từ năm thứ 2 trở đi lãi suất đợc tính bằng lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng của Ngân hàng ĐT&PTVN cộng 1- 1,8%/ năm và 7% năm( USD)
Doanh nghiệp bình thờng: là các doanh nghiệp đang có tài khoản taị Ngân hàng ĐT&PTVN nhng tình hình tài chính không lành mạnh, d nợ tại các tổ chức tín dụng lớn. Lãi suất đối với nhóm này nh sau:
Năm đầu: 0,65% - 0,75%/ tháng.
Từ năm thứ 2 trở đi lãi suất đợc tính bằng lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng của Ngân hàng ĐT&PTVN cộng từ 0,1 – 0,3%/tháng(VNĐ) và từ 7 – 7,5%/năm(USD).
b. Nhóm khách hàng truyền thống của Ngân hàng ĐT&PTVN: là doanh nghiệp có quan hệ tiền gửi, tiền vay tại Ngân hàng ĐT&PTVN. Đây là nhóm khách hàng ‘ruột’ của Ngân hàng ĐT&PTVN, do vậy ngân hàng cần đáp ứng nhu cầu đầu t trong năm của nhóm khách hàng này. Vì vậy, tuỳ theo tình hình tài chính và hiệu quả kinh tế của dự án; lãi suất áp dụng đối với nhóm khách hàng này là lãi suất u đãi cho vay trung và dài hạn của Ngân hàng ĐT&PTVN.
Lãi suất năm đầu: 0,68 – 0,75%/ tháng(VNĐ)
Từ năm thứ hai trở đi lãi suất đợc tính bằng lãi suất tiền gỉ kỳ hạn 12 tháng của Ngân hàng ĐT&PTVN cộng 1,8 - 2,5%/năm, nếu dự án có hiệu quả và có khả năng trả nợ chắc chắn, lãi suất cho thuê bằng USD là 7%/năm.
Nhóm II: Là nhóm các khách hàng khác, bao gồm:
a. Doanh nghiệp nhà nớc: là các doanh nghiệp không thuộc nhóm I đợc thành lập và hoạt động hợp pháp theo quy định của luật DNNN ngày 20/4/1997. Nếu doanh