II. THẨM ĐỊNH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CHỦ ĐẦU TƯ.
1. ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TỔNG TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN.
- Theo báo cáo quyết toán tài chíbnh năm 2006 của Tổng Công ty, tổng tài sản năm 2006 của Tổng Công ty gần 31,366 tỷ đồng, tăng 74,47% so với năm 2005.
Trong tổng tài sản, vốn chủ sở hữu của Tổng Công ty gần 1802 tỷ đồng chiếm 26,3% nhưng tăng chậm hơn so với mức tăng của tổng tài sản, do vậy tỷ trọng của vốn chủ sở hữbmu trong tổng tài sản giảm từ 22,67% ( năm 2005) xuống 15,6% (năm 2006).
- Vốn đi vay của Tổng Công ty năm 2006 so với năm 2005 tăng 95,2%, lớn hơn so với mứ tăng của Tổng tài sản ( 78,47%) làm cho tỷ trọng tài sản hình thành từ vốn vay tăng từ 77,3% (năm 2005) lên 84,6% (năm 2006).
Như vậy, tăng trưởng mbtài sản của Tổng Công ty chủ yếu do tăng vốn đi vay, phần lớn tăng thêm do tăng vốn chủ sở hữu còn ít và ít hơn nhiều so với phần tài sản tăng thêm dmbo tăng vốn vay.
- Nguồn vốn chủ sở hữubm dùng để kinh doanh: Tại thời điểm 31/12/2006 là 498.315 trđ chmbiếm 81% tổng nguồn vốn chủ sở hữu và chiếm 12,68% tổng nguồn vốmbn kinh doanh; tăng 93.773 trđ so với năm 2005 ( tương đương tỷ lệ tăng 23,18% so với năm 2005) do Tổng Công ty bổ sung quỹ đầu tư phát triển và nbmuồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản.
- Quy mô hoạt động tăng trưởng nhanh (năm 2006 tăng 77,83% so với năm 2005) trong điều kiện vốn chủ sở hữu tăng đồng thời (15,69%). Các khoản nợ phải trả năm 200bm6 tăng 92,77%, chủ yếu là tăng ở khoản nợ ngắn hạn 2.452.978 trđ (trong đó vay ngắn hạn tăng 593.041 trđ, chiếm 29,43% nợ ngắn hạn). Điềubm này cho thấy nguồn vốn mở rộng kinh doanh chủ yếu là nguồn vốn vay ngắn hạn và nguồn vốn chiếm dụng khác. Nợ dài hạn 751.118 trđ, tăng 308.83.7 trđ (tương ứmbng với tỷ lệ tăng 71,83% so với năm 2005) chiếm 32,7% nợ phải trbmả và chiếm 16,1% tổng nguồn vốn.