Trong phương thức tín dụng chứng từ, sau khi giao hàng và hoàn tất bộ chứng từ theo các điều khoản và điều kiện của L/C, nhà xuất khẩu sẽ xuất trình bộ chứng từ đến ngân hàng phục vụ mình để chuyển đến ngân hàng phát hành ngay cả khi L/C quy định có giá trị thanh toán tại ngân hàng phát hành. Như vậy, ngân hàng phục vụ nhà xuất khẩu ở đây đóng vai trò là ngân hàng chuyển chứng từ.
Sau khi nhận bộ chứng từ do nhà xuất khẩu xuất trình, ngân hàng chuyển chứng từ sẽ kiểm tra bộ chứng từ và tư vấn cho nhà xuất khẩu sửa lại trong trường hợp chứng từ có sai sót. Do đó, rủi ro xảy ra khi ngân hàng chuyển chứng từ
không phát hiện được các sai sót có thể sửa được của bộ chứng từ dẫn đến bộ chứng từ bất hợp lệ và ngân hàng phát hành từ chối thanh toán.
Ngoài ra, ngân hàng chuyển chứng từ có thể gặp rủi ro do không làm đúng theo chỉ dẫn của ngân hàng phát hành, không hành động đúng UCP hay do sơ suất trong quá trình xử lý bộ chứng từ dẫn đến sự chậm trễ trong việc gửi chứng từ đến ngân hàng phát hành, gửi sai địa chỉ, … Trường hợp gửi sai địa chỉ có thể được khắc phục bằng cách nhờ ngân hàng nhận chứng từ chuyển tiếp đến địa chỉ đúng như trên Covering Letter. Tuy nhiên, sự nhầm lẫn như vậy có thể dẫn đến sự chậm trễ trong việc nhận tiền thanh toán của nhà xuất khẩu và trong một số trường hợp có thể làm bộ chứng từ bất hợp lệ do xuất trình trễ (trường hợp L/C quy định hết hạn hiệu lực tại ngân hàng phát hành).
Những rủi ro có thể xảy ra đối với ngân hàng chuyển chứng từ thường không làm tổn thất tài chính nhưng làm ảnh hưởng rất lớn đến uy tín của ngân hàng đối với khách hàng.
Như vậy, rủi ro đối với ngân hàng chuyển chứng từ cũng chủ yếu nằm ở khâu tác nghiệp. Với quy trình nghiệp vụ chặt chẽ; từng nghiệp vụ được xử lý một cách chuyên môn hóa (tách thành hai bộ phận Xuất khẩu và Nhập khẩu); việc kiểm tra chứng từ L/C được thực hiện 2 lần (qua 2 người), Sở giao dịch II – NHCTVN đã kiểm soát tốt những rủi ro mà một ngân hàng chuyển chứng từ thường gặp.