II. Thực trạng sử dụng vốn tại Côngty cổ phần Cảng Đoạn Xá
1. Vài nét về hoạt động kinhdoanh của Côngty cổ phần Cảng Đoạn Xá
2.1.2. Cơ cấu vốn đầu t vào các loại tài sản
Vốn của công ty đợc đầu t vào hai loại tài sản là Tài sản cố định và Tài sản lu động (TSCĐ và TSLĐ). Muốn sử dụng vốn đợc hiệu quả trớc hết công ty cần thiết lập đợc cơ cấu tài sản hợp lý, và cũng nhờ đó hoạt động kinh doanh của công ty đạt hiệu quả cao hơn.
Cơ cấu vốn đầu t vào các loại tài sản đợc thể hiện ở bảng sau:
Bảng 5:Cơ cấu vốn đầu t vào các loại tài sản của Công ty CP Cảng Đoạn Xá Đơn vị: 1.000 đồng Chỉ tiêu 2001 Tỷ trọng 2002 Tỷ trọng 1. TSCĐ 9.629.559 25,8% 17.878.957 41,6% 2. TSLĐ 27.695.761 74,2% 25.067.069 58,4% Tổng tài sản 37.325.320 42.946.026 Chỉ tiêu Tỷ lệ Tỷ lệ
3. Cơ cấu tài sản 2,876 1,402
Bảng 6 :Tình hình tăng giảm tài sản của Công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá
Đơn vị : 1.000 đồng Chỉ tiêu 2001 2002 Chênh lệch 2002/2001 Số tiền % 1. TSCĐ 9.629.559 17.878.957 8.249.398 85,7 2. TSLĐ 27.695.761 25.067.069 - 2.628.692 - 9,5 Tổng tài sản 37.325.320 42.946.026 5.620.706 15,1
- Trớc hết ta xét về cơ cấu vốn đầu t vào từng loại tài sản của công ty.
+ Năm 2001 trong công ty lợng tài sản lu động luôn chiếm một tỷ trọng lớn hơn so với tài sản cố định và luôn chiếm trên một nửa cũng nh các năm trớc đây, nguyên nhân chính là do những phơng tiện thiết bị, cơ sở hạ tầng của công ty đã đợc đầu t cách đây đã lâu. Các phơng tiện vận tải máy móc kỹ thuật đã lạc hậu, nhà xởng và nhà điều hành đã xuống cấp. Thực tế giá trị của tài sản cố định trong công ty rất lớn nhng qua nhiều năm khấu hao thì giá trị còn lại còn ít nh vậy.
+ Năm 2002 tỷ trọng của hai loại tài sản trong doanh nghiệp thay đổi tức là tỷ trọng tài sản cố định thì tăng còn tỷ trọng tài sản lu động thì giảm, nguyên nhân chính là sự đầu t vào tài sản cố định mới và sự sụt giảm của các khoản phải thu khác.
- Tiếp theo là về tình hình tăng giảm các loại tài sản qua các năm 2001, 2002. Năm 2002 tổng tài sản tăng tới 5,6 tỷ tức là khoảng 15,1%. Để biết đợc những thay
đổi cụ thể của từng thành phần trong tổng tài sản thì ta cần xét sự tăng giảm qua hai năm cụ thể nh thế nào.
+ Năm 2001 là năm mà công ty không có bất kỳ sự thay đổi nào trong tài sản cố định do đó giá trị tài sản cố định so với các năm trớc giảm nhiều là do khấu hao nhiều.
+ Năm 2002 tài sản cố định của công ty tăng lên tới gần 86% đó là do sau khi cổ phần hoá công ty quyết định thực hiện dự án xây cầu và mua sắm một số thiết bị mới. Tài sản lu động thì lại giảm do công ty giảm các khoản phải thu đi, điều này chứng tỏ rằng công ty đã cố gắng thu hồi các khoản nợ làm việc sử dụng vốn có hiệu quả hơn.
- Chính vì sự thay đổi của tài sản cố định và tài sản lu động qua các năm nh vậy nên cơ cấu tài sản của công ty cũng thay đổi. Cơ cấu này cũng phản ánh đợc sự điều chỉnh của công ty vào năm 2002.
+ Năm 2001 cứ 1 đồng vốn đầu t vào tài sản cố định thì có 2,876 đồng vốn đầu t vào tài sản lu động.
+ Năm 2003 cứ 1 đồng vốn đầu t vào tài sản cố định thì có 1,402 đồng vốn đầu t vào tài sản lu động.
Nh vậy là công ty đã đầu t vào tài sản lu động nhiều gấp hơn 2,5 lần so với tài sản cố định vào năm 2001. Nhng vào năm 2002 do có sự đầu t đúng mực nhằm cải thiện tình hình tài sản cố định, thể hiện ở cơ cấu tài sản hợp lý hơn. Công ty kinh doanh trên những lĩnh vực nh vậy thì đáng lẽ tài sản cố định phải đợc đầu t nhiều hơn, chú trọng nhiều hơn. Tuy nhiên qua các phơng hớng kế hoạch cũng nh các dự án công ty đề ra cùng sự tiến bộ trong quá trình kinh doanh ta có thể khẳng định rằng những năm sau chắc chắn cơ cấu tài sản sẽ hợp lý hơn.
Vậy vào năm 2002 Công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá đã cân bằng hơn về cơ cấu tài sản. ở năm trớc tài sản lu động chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản cố định chủ yếu là do các khoản phải thu của công ty. Điều này thể hiện công ty bị chiếm dụng vốn quá nhiều tuy nhiên năm 2002 công ty đã cố gắng làm tốt công tác thu hồi công nợ để vốn bị chiếm dụng ít, quay vòng nhanh. Tài sản cố định của công ty nh máy móc
hơn tài sản lu động, tuy vậy khoảng cách này lại hẹp đi khi công ty vào năm 2002 đầu t vào trang bị tài sản cố định. Tính chất này của tài sản cố định gây khó khăn cho công ty trong việc phát triển và đạt đợc kết quả cao trong hoạt động kinh doanh của mình. Tuy nhiên để có đợc các nhận xét và kết luận cần thiết về tình hình sử dụng vốn của công ty nh thế nào ta cần tiếp tục xem xét về hiệu quả sử dụng tổng vốn của công ty.