- Tên giao dịch tiếng anh: An Giang Join Stock Plant Protection Company ( AGPPS )
A. Về nguồn vốn kinh doanh:
18.677137.765 đồng với tỷ lệ giảm tương ứng là 63,37% Điều này cho thấy
tình hình tài chính của công ty trong năm 2006 là khá tốt đảm bảo cho các khoản các khoản vay và nợ ngắn hạn giảm đáng kể .
Khoản phải trả cho khách hàng năm 2006 là: 243.462.789.814đồng chiếm tỷ trọng 75,20% trong tổng số nợ ngắn hạn. Đây là một thuận lợi lớn của công ty trong việc sử dụng vốn mà không bị mất lãi suất như đi vay.
Các khoản phải trả phải nộp khác năm 2006 là: 27.215.076.926 đồng chiếm
8,40% trong tổng nợ ngắn hạn. Trên đây cũng là một khoản vốn khá lớn mà công ty có thể tận dụng và sử dụng chúng một cách hợp lý nhất, sao cho vừa giảm chi phí sử dụng vốn vừa đảm bảo khả năng thanh toán đúng hạn và nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn nói chung và hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng.
Trên đây ta thấy cụ thể các khoản nợ ngắn hạn đảm bảo nhu cầu vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng của công ty. Biết được thành phần kết cấu các khoản nợ ngắn hạn này để công ty có thể đưa ra các biện pháp, cách thức một mặt bảo toàn vốn mặt khác tận dụng triệt để trong việc sử dụng vốn sao cho hiệu quả là cao nhất có thể.
Để nhận thức, đánh giá được một cách đúng đắn thực trạng tài chính của doanh nghiệp, ta có thể sử dụng các hệ số tài chính để giải thích thêm các mối quan hệ tài chính qua các thời điểm cũng như xem xét cơ cấu nguồn vốn của công ty cụ thể như sau:
Nợ phải trả + Hệ số nợ = Tổng nguồn vốn 305.431.307.412 Hệ số nợ năm 2005 = = 0,591 516.351.988.412 325.982.861.834 Hệ số nợ năm 2006 = = 0,516 631.672.014.339 Nguồn vốn chủ sở hữu + Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng nguồn vốn 195.128.490.749
516.351.988.412 293.227.506.514
Hệ số vcsh năm 2006 = = 0,46 631.672.014.339
Kết quả tính toán ở trên cho thấy: hệ số nợ của công ty năm 2006 đã giảm không đáng kể so với năm 2005. Với hệ số nợ năm 2005 là: 0,591 và năm 2006 là: 0,516 .Điều này cũng cho ta thấy việc công ty phụ thuộc vào các chủ nợ chủ yếu là đối tác kinh doanh .
Xét về hệ số vốn chủ sở hữu: năm 2006 là: 0,46, năm 2005 là 0,37. Chứng tỏ mức độ tự tài trợ của công ty đối với vốn kinh doanh của mình là khá cao vì vốn tự có của công ty tốt.
Như vậy hệ số nợ thấp đây được xem là điều có lợi vì công ty được sử dụng một lượng tài sản lớn mà chỉ đầu tư một lượng nhỏ. Nếu sử dụng một cách hợp lý thì đây lại như một chính sách tài chính để gia tăng lợi nhuận của công ty. Song công ty luôn ở trong tình trạng phải lo nguồn trả nợ đúng hạn và chịu sức ép của các khoản nợ phải trã người bán , đây là một hạn chế, đôi khi rất mạo hiểm trong kinh doanh.
Đồng thời hệ số nợ quá cao cũng có thể làm cho các chủ nợ mất sự tự tin phần nào vào công ty về khả năng hoàn trả các khoản thanh toán đúng hạn .
Xét về tính ổn định của nguồn vốn ta thấy:
Nguồn vốn thường xuyên = vay dài hạn + vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn TX năm 2005 = 0 + 195.128.490.749 =195.128.490.749 đồng chiếm tỷ trọng 37,7% tổng nguồn vốn. Trong đó đầu tư vào tài sản cố định và đầu tư dài hạn là 65.452.447.519 đồng chiếm 12,6%. Do vậy, nguồn vốn thường xuyên chủ yếu là cho nhu cầu vốn lưu động
Nguồn vốn TX năm 2006 = 2.238.000.000 + 293.227.506.514 = 295.465.506.514 đồng chiếm tỷ trọng 46,7% tổng nguồn vốn. Trong đó đầu tư vào TSCĐ và ĐTDH là: 76.608.512.152 đồng chiếm 12 %.
Năm 2005 nguồn vốn tạm thời là: 305,431,307,412đồng chiếm 59% tổng nguồn vốn.
Năm 2006 nguồn vốn tạm thời là: 323.744.861.834 đồng chiếm tỷ trọng 51 % tổng nguồn vốn.
Nguồn vốn kinh doanh có xu hướng tăng, nguồn vốn thường xuyên chủ yếu đầu tư vào vốn lưu động đây là một điều thuận lợi trong việc huy động vốn lưu động vào phục vụ cho hoạt động kinh doanh, nó cũng phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp thương mại cần nhiều vốn lưu động.
Nhìn chung, hệ số nợ lớn nhưng nguồn vốn thường xuyên cũng chiếm tỷ trọng lớn do đó công ty phải luôn quan tâm tới cách thức sử dụng vốn cho hợp lý và có hiệu quả, cũng như quan tâm tới vấn đề an ninh tài chính của công ty.