II. Thực trạng tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động tại chi nhánh Hà Nội
4. Khả năng thanh toán của chi nhánh
Nh đã trình bày ở chơng 1 các hệ số này đo lờng khả năng đáp ứng các ràng buộc pháp lý về tài chính của doanh nghiệp (nghĩa là thanh toán các khoản nợ 1*1 Quy chuẩn xây dựng Việt Nam, Ban hành theo quyết định số 682/BXD – CSXD ngày 14/12/1996 và quyết định số 439/BXD – CSXD ngày 25/9/1997 của Bộ trởng Bộ xây dựng thì số ngày cần thiết để thu hồi các khoản thanh toán sau bàn giao công trình là từ 45 ngày đến 60 ngày, trong các tr ờng hợp đặc biệt không vợt quá 90 ngày sau bàn giao công trình”.
ngắn hạn). Khi doanh nghiệp có đủ tiền, doanh nghiệp sẽ tránh đợc việc vi phạm các ràng buộc pháp lý về tài chính và vì thế tránh đợc nguy cơ chịu các áp lực về tài chính.
Khả năng thanh toán của chi nhánh tốt hay xấu ảnh hởng trực tiếp tới hiệu quả hoạt động của chi nhánh.Bởi vậy để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động không thể không đánh giá tình hình và khả năng thanh toán của chi nhánh. Khả năng thanh toán của chi nhánh đợc thể hiện qua một số chỉ tiêu nh khả năng thanh toán hiện thời, khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời ở bảng sau.
Bảng 10: Khả năng thanh toán của chi nhánh trong 2 năm 2000 và 2001.
ĐVT: 1000đ
TT Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001
Chênh lệch 2000/2001 Số tiền TL% 1 Tổng tài sản lu động 31.307.152 34.247.549 2.940.549 9,4
- Tài sản bằng tiền 2.123.593 2.270.632 147.039 6,9
- Các khoản phải thu 7.431.614 8.630.395 1.198.781 16,1
- Hàng lu kho 20.219.534 21.521.436 1.301.902 6,4
- Tài sản lu động khác 1.532.411 1.825.086 292.675 19,2
* Hệ số thánh toán hiện thời 1,14 1,19 0,05 4,3
* Hệ số thanh toán nhanh 0,4 0,44 0,04 10
* Hệ số thanh toán tức thời 0,077 0,079 0,002 2,6
Nguồn tính toán từ số liệu của bảng CĐKT năm 2000 và 2001.
4.1 Hệ số thanh toán hiện thời .
Kết quả hệ số thanh toán hiện thời cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn (phải thanh toán trong một năm hay 1 chu kỳ kinh doanh) của chi nhánh là khả quan, cả hai năm 2000 và 2001 hệ số này đều lớn hơn 1 và năm 2001 tăng cao hơn năm 2000 là 4,3%, đa hệ số thanh toán hiện thời của chi nhánh tăng từ 1,14 năm 2000 lên 1,19 năm 2001. Có đợc kết quả này là do năm 2001 vốn lu động đợc đầu t tăng thêm 2,940.397.000đ với tốc độ tăng 9,4%, còn tổng nợ ngắn hạn chỉ tăng 1.284.843.000đ tơng ứng với tỷ lệ tăng 4,7%. Nh vậy, cả tài sản lu động và nợ ngắn hạn đều tăng nhng tốc độ tăng của tài sản lu động nhanh hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn, nên khả năng thanh toán hiện thời của chi nhánh năm 2001 đã tăng cao hơn so với năm 2000.
Tuy nhiên hệ số thanh toán hiện thời chỉ có ý nghĩa rất bao quát và chủ yếu nói lên tình hình tài trợ của tài sản lu động cho các khoản nợ ngắn hạn của chi nhánh chứ cha thực sự phản ánh chính xác về khả năng thanh toán của chi nhánh. Ngoài ra, trong lĩnh vực xây dựng cơ bản bộ phận chi phí sản xuất kinh doanh dở dang (hàng lu kho) tuy là một bộ phận cấu thành của tài sản lu động, nhng đó thờng mới chỉ là tính toán chủ quan của chi nhánh chứ cha chắc chắn đã đợc chủ đầu t chấp nhận thanh toán. Vì vậy, khi phân tích khả năng thanh toán của chi nhánh, ta cần phân tích thêm các chỉ tiêu cụ thể hơn nh hệ số thanh toán nhanh và hệ số thanh toán tức thời.
4.2 Hệ số thanh toán nhanh.
Nh đã trình bày ở chơng 1, hệ số thanh toán nhanh đo lờng mức độ đáp ứng nhanh của vốn lu động trớc các khoản nợ ngắn hạn. Trong tài sản lu động của doanh nghiệp hiện có thì vật t hàng hoá có tính thanh khoản thấp nhất. Vì vậy khi xác định hệ số thanh toán nhanh ngời ta đã trừ phần hàng tồn kho ra khỏi tài sản đảm bảo thanh toán nhanh.
Với nguyên tắc nh vậy, kết quả tính toán từ bảng 10 cho thấy trong năm 2001 hệ số thanh toán nhanh của chi nhánh đã khả quan hơn so với năm 2000, với tốc độ tăng 10% đã đa hệ số thanh toán nhanh của chi nhánh tăng từ 0,4 năm 2000 lên 0,44 năm 2001. Xét về mặt lý thuyết, hệ số này thờng lấy tiêu chuẩn bằng 1 để so sánh nên có thể thấy chi nhánh đang gặp khó khăn trong việc giải quyết công nợ đến hạn. Tuy nhiên, do đặc thù riêng trong ngành xây dựng cơ bản thì chỉ tiêu này có thể chấp nhận đợc.
Để cải thiện hệ số thanh toán nhanh, ban quản trị tài chính chi nhánh đã cố gắng tăng tài sản lu động nhanh hơn và hạn chế tơng đối tốc độ tăng của nợ ngắn hạn. Trong năm 2001 mặc dù hàng tồn kho vẫn tăng 1.301.902.000 nhng lại giảm về tỷ trọng (năm 2000 chiếm 64,6% trên tổng tài sản lu động, thì năm 2001 chỉ còn 62,8%) nên đã làm lợng tài sản có tính thanh khoản cao tăng nhanh, chính vì vậy mà hệ số thanh toán nhanh của chi nhánh đợc cải thiện.
4.3 Hệ số thanh toán tức thời .
Chỉ tiêu này với ý nghĩa cứ một đồng công nợ ngắn hạn thì hiện tại doanh nghiệp có bao nhiêu đơn vị tiền tệ tài trợ cho nó, nếu chỉ tiêu này cao phản ánh khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt, nếu chỉ tiêu này mà thấp thì khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là cha tốt.
Với nguyên tắc nh vậy hệ số thanh toán tức thời đợc xác định bằng công thức:
Với chi nhánh, chỉ tiêu này đợc thể hiện thông qua tính toán ở bảng 10 cho thấy, năm 2001 chỉ tiêu này đợc cải thiện với tốc độ tăng 2,6% so với cùng kỳ năm 2000, nhng ngay cả khi đã đợc cải thiện thì tỷ số này vẫn còn rất thấp (0,079 năm 2001 và 0,077 năm 2000). Đây là tình trạng đáng báo động, chỉ số này quá thấp là điều rất nguy hiểm. Vì theo lý thuyết chỉ số này sẽ đạt mức an toàn khi nó bằng từ 0,5 đến 1. Để cải thiện hệ số thanh toán tức thời chi nhánh có thể chuyển đổi một số tài sản lu động khác sang hình thức “khoản đầu t ngắn hạn” nh trái phiếu chính phủ, tín phiếu kho bạc, cổ phiếu… vì khi tính hệ số thanh toán tức thời ngời ta đã cộng các khoản này vào cùng với tiền mặt, vì coi nó có tính thanh khoản tơng đơng tiền mặt. Nhng hiện nay, chi nhánh vẫn cha đầu t vào các loại này, đây cũng là tình trạng chung của nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Các khoản đầu t ngắn hạn không chỉ có ích về tính thanh khoản mà chúng còn đem lại một nguồn thu nhập đáng kể nếu chi nhánh đầu t hiệu quả, chi nhánh nên nghiên cứu đầu t vào khoản mục này, đặc biệt với những khoản tiền nhàn rỗi. Hiện nay thị trờng chứng khoán đã đi vào hoạt động, chi nhánh cũng cần có đội ngũ nhân lực có kiến thức để có thể phân tích đầu t hiệu quả vào thị trờng này. Biết rằng việc duy trì tiền mặt ở mức quá cao sẽ làm hiệu quả đầu t thấp do tính không sinh lời của chúng, song nếu duy trì ở mức quá thấp sẽ khiến chi nhánh gặp khó khăn trong thanh toán tức thời, bị động về tài chính, bỏ nỡ nhiều cơ hội kinh doanh.
Qua phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán cho thấy tình hình thanh toán của chi nhánh còn gặp nhiều khó khăn, các nhà quản trị tài chính chi nhánh cần theo dõi th- ờng xuyên các khoản nợ đến hạn, đồng thời có chính sách đầu t tài chính ngắn hạn hợp lý sao cho có thể chuyển đổi các tài sản lu động thành tiền một cách nhanh nhất,
Tiền mặt HTT =
sẵn sàng đáp ứng các khoản nợ đến hạn của chi nhánh. Đồng thời kết hợp với chính sách kế hoạch hoá nguồn tiền mặt, tích cực thu hồi các khoản phải thu. Quản lý chặt nguồn tài chính, có nh vậy chi nhánh mới có khả năng đứng vững và phát triển trên thị trờng.
iV. Đánh giá chung về công tác quản lý và sử dụng vốn lu động của chi nhánh trong hai năm 2000 và 2001.
Trong quá trình kinh doanh của một doanh nghiệp, đạt đợc hiệu quả kinh doanh là một vấn đề hết sức phức tạp, nó không chỉ đơn thuần đợc kiến tạo từ một yếu tố hay một lĩnh vực cụ thể mà đó là sự kết tinh của tất cả các yếu tố trong quá trình kinh doanh xẩy ra với doanh nghiệp và mục tiêu cuối cùng mà tất cả các doanh nghiệp đều hớng tới đó là kinh doanh có hiệu quả. Để đạt đợc mục tiêu này đòi hỏi các doanh nghiệp phải tìm mọi biện pháp để một đồng vốn doanh nghiệp bỏ vào trong kinh doanh phải mang lại hiệu quả cao nhất và khả năng sinh lời cao nhất.
Song, là một doanh nghiệp nhà nớc, hoạt động trong lĩnh vực xây lắp, phải đối mặt với nhiều khó khăn thử thách trên thị trờng. Trong những năm qua với sự cố gắng nỗ lực của ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ công nhân viên, chi nhánh đã đạt những thành tích nhất định cụ thể là:
1. Những kết quả đạt đ ợc :
Những thành tựu nổi bật trong sản xuất kinh doanh của chi nhánh đ ợc thể hiện qua hai năm 2000 và 2001 là:
Một là: Quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của chi nhánh ngày càng đợc mở rộng thể hiện ở sự gia tăng về cả giá trị lẫn tỷ trọng tổng tài sản và nguồn vốn, doanh thu và lợi nhuận. Điều này cho thấy sự phát triển mạnh mẽ trong mọi lĩnh vực hoạt động, sự định hớng đúng đắn trong quá trình kinh doanh của chi nhánh.
Hai là: Chi nhánh đã thành công trong việc huy động vốn, mặc dù vốn huy động chủ yếu là vốn vay ngắn hạn, nhờ vậy mà quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục.
Ba là: Cơ cấu vốn của chi nhánh là tơng đối hợp lý, vốn lu động chiếm một tỷ trọng lớn và tăng đều qua các năm, vốn cố định chiếm một tỷ trọng nhỏ và có xu hớng giảm dần. Điều này là phù hợp với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp.
Bốn là: Tình hình tài chính và khả năng thanh toán của chi nhánh liên tục đợc cải thiện qua các năm, Điều này cũng giúp cho chi nhánh có đợc mối quan hệ, hợp tác lâu dài với ngân hàng, các đối tác làm ăn… tạo uy tín và vị trí vững chắc trong nền kinh tế.
Ngoài ra, trong những năm trở lại đây chi nhánh liên tục làm ăn có lãi, hoàn thành tốt mọi chỉ tiêu kế hoạch và luôn là ngọn cờ đầu trong công ty xây dựng số 18. Mặc dù hiệu quả sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh của chi nhánh cha theo kịp tốc độ huy động và sử dụng tài sản hoạt động sản xuất kinh doanh, song sự mở rộng vẫn đem lại sự tăng trởng trong doanh thu cũng nh lợi nhuận cho chi nhánh, điều đó đợc thể hiện ở việc tăng doanh thu trong năm 2001 với số tuyệt đối là 3.103.073.000đ ứng với tỷ lệ tăng 8,2%, thực hiện nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc tăng 434.875.000đ tơng ứng với tỷ lệ 42,8%, đời sống của cán bộ công nhân viên đợc tăng cao, uy tín của chi nhánh không ngừng đợc mở rộng trên thị trờng.
Có đợc những thành quả trên là nhờ vào sự năng động sáng tạo của ban lãnh đạo chi nhánh cùng sự cố gắng nỗ lực của toàn thể cán bộ công nhân viên trong chi nhánh đặc biệt là phòng kinh tế kỹ thuật đã thực hiện tốt vai trò quản lý sử dụng tài sản và cung cấp thông tin cho ban lãnh đạo chi nhánh.
Bên cạnh những u điểm trên, công tác quản lý và sử dụng vốn lu động tại chi nhánh vẫn còn một số tồn tại cần khắc phục.
2.Những vấn đề tồn tại:
Thứ nhất: Việc đảm bảo khả năng thanh toán của chi nhánh cha thực sự tốt, ngoài hệ số thanh toán hiện thời mang tính khái quát còn các hệ số thanh toán nhanh, hệ số thanh toán tức thời (hệ số thanh toán bằng tiền) là những chỉ tiêu chi tiết hơn đều cha đạt đợc mức tối u. Điều này tiềm ẩn rủi ro mất khả năng thanh toán, nếu nh chi nhánh vấp phải những biến động lớn của thị trờng.
Thứ hai: Thực trạng công tác quản lý và phân tích hiệu quả sử dụng vốn ở chi nhánh còn nhiều bất cập, do thực hiện giao khoán nên các nguồn lực đợc giao trực tiếp cho các đội trởng tự chịu trách nhiệm cung ứng nguyên vật liệu, thuê nhân công, giám sát thi công, trong khi ở các đội lại không có nhân viên kế toán và bộ phận quản lý công trờng do chi nhánh bổ nhiệm. Do vậy không ai dám chắc rằng sẽ không có những gian lận, khai khống, sử dụng vốn sai mục đích… còn các nhà quản trị tài chính lại cha tiến hành kiểm tra giám sát một cánh thờng xuyên liên tục đợc.
Thứ ba: Việc quản lý và sử dụng các khoản mục của vốn lu động còn nhiều v- ớng mắc, điển hình nh số vòng quay các khoản phải thu năm 2001 giảm 0,28 vòng, so với cùng kỳ năm 2000, làm số vốn bị ứ đọng trong khâu thanh toán tăng mạnh (tăng 16,1% so với năm 2000) do vậy đã làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của chi nhánh.
Thứ t: Trong công tác thanh toán còn nhiều vớng mắc ở thủ tục thanh quyết toán, lập hồ sơ và thẩm định công trình. Vì phần lớn các công trình mà chi nhánh thi công đều có nguồn vốn từ ngân sách nhà nớc cấp, nên các bản nghiệm thu, bàn giao, thanh quyết toán đều có giám sát, kiểm tra thẩm định của các cơ quan chủ quản hoặc cơ quan cấp vốn cho bên chủ đầu t. nên khi gặp sự không thống nhất giữa các cơ quan
này thì việc thanh quyết toán sẽ bị đình lại cho đến khi có sự thống nhất của các cơ quan này thì việc thanh toán mới đợc tiếp tục.
Thứ năm: Hiện nay, việc giao khoán các công trình, hạng mục công trình cho các tổ đội xây dựng còn mang tính chất “chia phần”, phơng thức đấu thầu cha đợc áp dụng rộng rãi dẫn đến phát sinh nhiều tiêu cực trong khâu giao và nhận thầu, cha gắn liền đợc lợi ích vật chất của ngời lao động với chất lợng và tiến độ thi công, cha phát huy đợc tính chủ động sáng tạo và khai thác tiềm năng sẵn có của đơn vị thi công về mọi mặt.
Tóm lại, công tác tổ chức sử dụng vốn lu động tại chi nhánh đã đạt đợc những thành quả nhất định, đặc biệt trong bối cảnh khó khăn hiện nay càng có ý nghĩa rất quan trọng, tạo tiền đề vững chắc cho chi nhánh hoàn thành thắng lợi kế hoạch sản xuất kinh doanh trong giai đoạn đầu tiên của thiên niên kỷ mới. Tuy nhiên, để đạt đợc điều đó chi nhánh cần từng bớc tháo gỡ tất cả những khó khăn vớng mắc trên, đặc biệt trong khâu huy động, quản lý, sử dụng vốn lu động và tạo đợc niềm tin, động lực trong lao động cho cán bộ công nhân viên, cũng nh uy tín với khách hàng, nhà cung cấp, các tổ chức tín dụng của chi nhánh.
Chơng III
Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty xây dựng số 18
chi nhánh Hà nội.
I. Mục tiêu và định hớng phát triển của chi nhánh trong thời gian tới. trong thời gian tới.
1. Mục tiêu:
Để theo kịp với đà phát triển chung của nền kinh tế, cũng nh xu hớng phát triển của ngành xây dựng, chi nhánh đã xây dựng cho mình chiến lợc kinh doanh trong thời gian tới với mục tiêu là nâng cao doanh thu, mở rộng thị trờng, giảm bớt các khoản phải thu, phải trả nhằm nâng cao lợi nhuận của chi nhánh. Cụ thể trong giai đoạn 2001 – 2005 chi nhánh dự kiến phấn đấu mức doanh thu tăng trởng bình quân hàng