Lãi suất là một trong những biến số đợc theo dõi một cách chặt chẽ nhất trong nền kinh tế vì nó trực tiếp ảnh hởng đến đời sống hàng ngày của dân chúng, nó tác động đến những quyết định cá nhân nh chi tiêu hay để dành, mua bất động sản, mua chứng khoán hay gửi tiền vào ngân hàng. Lãi suất cũng tác động đến những quyết định kinh tế của các doanh nghiệp, hộ gia đình nh đầu t mua thiết bị sản xuất kinh doanh hay giử tiền vào ngân hàng…Chính sách lãi suất của NHTM là chính sách quan trọng nhất ảnh hởng đến công tác huy động vốn của bất kỳ một NHTM nào. Điều đầu tiên mà các cá nhân và tổ chức kinh tế quan tâm khi gửi tiền vào ngân hàng là lãi suất. Ngân hàng sử dụng chính sách lãi suất nh một công cụ để huy động và thay đổi quy mô nguồn vốn, cụ thể là quy mô tiền gửi. Lãi suất danh nghĩa là lãi suất ngân hàng trả cho ngời gửi tiền theo từng kỳ hạn, còn lãi suất thực tế lại đợc tính nh sau:
Lãi suất thực tế = Lãi suất danh nghĩa – Tỷ lệ lạm phát
Lãi suất thực tế chỉ rõ chi phí thực sự ngân hàng phải bỏ ra để có đợc nguồn tiền đó. Lãi suất huy động của ngân hàng luôn phải đảm bảo lớn hơn tỷ lệ trợt giá và phải nhỏ hơn lãi suất cho vay. Ngân hàng phải tính toán để đa ra chính sách lãi suất hợp lý, linh hoạt, phù hợp với tình hình thị trờng, đạt đợc kế hoạch về quy mô, chất lợng nguồn vốn, vừa đảm bảo lợi ích cho ngời gửi tiền, vừa tối đa hoá lợi nhuận cho ngân hàng.