dựng Phương Bắc
Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty dựa trờn việc đỏnh giỏ về Cơ cấu tài sản và vốn của Doanh nghiệp, bảng kờ chi tiết cỏc khoản phải thu, bỏo cỏo kết quả sản xuất kinh doanh giỳp cho Ngõn Hàng đưa ra những nhận định về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty từ đú phục vụ cho cụng tỏc thẩm định và đưa ra được quyết định cho vay đỳng đắn.
Bảng 2.5: Cơ cấu tài sản và vốn của doanh nghiệp
Đơn vị: %
CHỈ TIấU Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1. Cơ cấu tài sản
TSCĐ và ĐTDH/ Tổng tài sản 21 51.3 31.9
TSLĐ và ĐTNH/Tổng tài sản 79 48.7 68.1
Nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn 8.4 17.4 30.1 Nguồn vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn 91.6 82.6 69.9
Dựa vào cơ cấu tài sản và vốn của Doanh nghiệp ta thấy Nợ phải trả trờn tổng nguồn vốn mặc dự được tăng qua cỏc năm nhưng vẫn chưa cao nờn cú thể cho Doanh nghiệp vay thờm, mặt khỏc nguồn vốn chủ sở hữu lại chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn nờn độ an toàn lớn, khả năng trả nợ được nõng cao
Về tài sản: Mức tăng trởng tài sản:
Năm 2006 so với năm 2005: 5,42 2519
13660
= lần
Năm 2007 so với năm 2006: 1,39 13660
18976 = lần Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn năm 2006 tăng 3,34 lần, năm 2007 tăng 1,94 lần. Tài sản dài hạn năm 2005 tăng 6.477 triệu đồng tương đương với 12,27% và năm 2007 giảm 952 triệu đồng tương đương với 13,59%. Trong đú khoản mục tài sản của cụng ty tăng mạnh nhất là khoản mục khoản phải thu. Khoản phải thu của khỏch hàng năm 2007 lờn tới 7.962 triệu đồng chiếm 61.6% vốn lưu động của cụng ty. Khoản phải thu của cụng ty năm nay tăng mạnh chủ yếu là cỏc khoản phải thu từ kinh doanh xõy lắp. Cụ thể cụng nợ phải thu tớnh đến 31/12/2007 như sau:
Bảng 2.6: Bảng kờ chi tiết cỏc khoản phải thu
Đơn vị: triệu đồng Stt NỘI DUNG Số phỏt sinh tăng Số phỏt sinh giảm Dư cuối kỳ
3 Ban quản lý nhà C7 Nghĩa Tõn 1.497 1.377 120
3 Đoàn 338 Lạng Sơn 717 641 76
3 Bộ Chỉ huy QSự Bắc Giang
3.1 Cụng trỡnh xõy dựng cơ sở hạ tầng
13.066 13.750 316
3.2 Trại Chăn nuụi thực hành Bắc Lý 6.695 1.950 4.898
3 Nhà Mỏy Xi măng Huế 4.500 2.471 2.029
3 Tạm ứng cho khỏch hàng 400
3 Phải thu nội bộ 120
Tổng cộng 27.757 20.315 7.962
(Nguồn: Bỏo cỏo Bỏo cỏo kế toỏn Cụng ty Cổ phần Đầu tư và Xõy dựng Phương Bắc)
Trong tổng số cỏc khoản phải thu, chiếm tỷ trọng cao nhất vẫn là cỏc khoản phải thu của khỏch hàng. Phải thu của khỏch hàng chiếm 57.6% tài sản lưu động, đõy là toàn bộ giỏ trị hoàn thành khối lượng xõy lắp chờ thanh toỏn và bảo hành chất lượng cụng trỡnh được chủ đầu tư giữ lại khi chưa cú sự bảo lónh của ngõn hàng cho cỏc cụng trỡnh nhà C7 Nghĩa Tõn, Hà Nội, cụng trỡnh trại chăn nuụi bũ Đoàn 338 Lạng Sơn… Hầu hết cỏc khoản phải thu đều cú khả năng thu hồi nợ khi cụng trỡnh hoàn thành, đưa vào sử dụng và chủ đầu tư thu hồi được vốn.
Ngoài cỏc khoản phải thu, hàng tồn kho của cụng ty cũng chiếm tỷ trọng đỏng kể trong tổng nguồn vốn lưu động (31.1%). Trong tổng số hàng tồn kho của cụng ty thỡ chiếm tỷ trọng chủ yếu vẫn là khoản chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang (chiếm 81.2%) tổng số hàng tồn kho.
Năm 2007, tài sản dài hạn của cụng ty chỉ chiếm 31.9% so với tổng tài sản của cụng ty, hầu như khụng tăng so với năm 2006. Số lượng mỏy múc thiết bị thi cụng của cụng ty so với quy mụ sản xuất kinh doanh dự định tăng trưởng là ớt. Trong thời gian tới, cụng ty cần đầu tư thờm mỏy múc thiết bị để cú thể ỏp dụng cụng nghệ thi cụng mới đảm bảo thi cụng cỏc cụng trỡnh cú yờu cầu kĩ thuật cao.
Về nguồn vốn:
Tương ứng với sự tăng trưởng tài sản thỡ nguồn tài trợ của cụng ty cũng tăng tương ứng. Nguồn vốn tăng là do vốn chủ sở hữu tăng mạnh, cụng ty đó
tiến hành bổ xung vốn phỏp định. Vốn chủ sở hữu của cụng ty được bảo toàn và tăng trưởng qua cỏc năm là do cụng ty làm ăn cú lói, vỡ vậy lợi nhuận được kết chuyển dần vào vốn chủ sở hữu, trong suốt quỏ trỡnh hoạt động kể từ khi thành lập cụng ty khụng xảy ra việc hạch toỏn cỏc khoản lỗ từ kinh doanh trong kỳ vào nguồn vốn chủ sở hữu.
Phải trả người bỏn: tớnh đến ngày 31/12/2007 khoản mục phải trả người bỏn của cụng ty là 3.461 triệu đồng. Đõy là toàn bộ giỏ trị nhận nợ hàng hoỏ, vật tư thi cụng cỏc cụng trỡnh: Cụng trỡnh xõy dựng cơ sở hạ tầng bộ chỉ huy quõn sự tỉnh Bắc Giang 1.540 trđ, trại chăn nuụi thực hành Bắc Lý 1.341 trđ, Nhà mỏy xi măng Luck Huế 580 trđ tại cỏc đơn vị cung cấp vật tư.
Vay ngắn hạn: tớnh đến ngày 31/12/2007 khoản mục vay ngắn hạn của
cụng ty là 2.090 triệu đồng. Trong năm 2007, nhu cầu vốn lưu động của cụng ty cũng tăng mạnh do trỳng thầu nhiều cụng trỡnh lớn, do đú vay ngắn hạn ngõn hàng tăng mạnh, tăng 126%. Cỏc khoản vay ngắn hạn của cụng ty chủ yếu tại Chi nhỏnh Đụng Đụ nhằm bổ sung vốn lưu động cho cỏc cụng trỡnh đang thi cụng.
Tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh
Bảng 2.7: Bỏo cỏo kết quả sản xuất kinh doanh
Đơn vi: Triệu đồng
STT CHỈ TIấU NĂM 2005 NĂM 2006 NĂM 2007
- Tổng doanh thu 1.532 6.698 16.687
- Cỏc khoản giảm trừ 0 0 0
1 Doanh thu thuần 1.532 6.698 16.687
2 Giỏ vốn bỏn hàng 1.425 5.809 14.953
3 Lợi nhuận gộp 107 889 1.734
4 Chi phớ bỏn hàng 0 0 0
5 Chi phớ quản lý doanh nghiệp 63 718 1.120 6 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 44 171 614 7 Lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh 0 -47 -209
9 Lợi nhuận trước thuế 44 123 404
10 Thuế thu nhập doanh nghiệp 12 34 113
11 Lợi nhuận kế toỏn sau thuế 32 89 291
(Nguồn: Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh Cụng ty Cổ phần Đầu tư và Xõy dựng Phương Bắc)
Dựa vào Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh Cụng ty ta cú thể đưa ra một số nhận xột về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty qua cỏc năm như sau:
Nhận xột: Doanh thu cụng ty tăng nhanh với tốc độ tăng năm 2007 so
với năm 2006 là 149%, tổng doanh thu tớnh đến 31/12/2007 của cụng ty đạt 16.687 triệu đồng. Doanh thu tăng trưởng mạnh là do cụng ty thực hiện nhiều cụng trỡnh lớn trong năm 2007 như cụng trỡnh nhà mỏy xi măng Luck- Huế, cụng trỡnh xõy dựng cơ sở hạ tầng khu đất ở cho sĩ quan quõn đội- Bộ chỉ huy quõn sự tỉnh Bắc Giang…
Cỏc khoản giảm trừ của cụng ty bằng 0 chứng tỏ cỏc cụng trỡnh do cụng ty xõy lắp cũng như cỏc sản phẩm khỏc cú chất lượng cao.
Giỏ vốn hàng bỏn của cụng ty trong năm 2007 chiếm 0.896 16687
14953 =
(89.6%) doanh thu, đõy là một tỷ lệ hợp lý đối với cỏc doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xõy lắp chứng tỏ cụng ty quản lý khỏ tốt cỏc khoản mục chi phớ của mỡnh. Trong đú khoản chi phớ quản lý doanh nghiệp chiếm:
% 71 . 6 16687 1120 = doanh thu
Hoạt động tài chớnh của cụng ty luụn bị õm là do cụng ty hạch toỏn cỏc khoản mục trong hoạt động tài chớnh là chờnh lệch giữa cỏc khoản thu nhập từ hoạt động tiền gửi tại ngõn hàng và cỏc chi phớ trả lói vay và phớ bảo lónh vay tại ngõn hàng. Cỏc khoản tiền gửi của cụng ty tại cỏc ngõn hàng rất ớt lại hưởng lói suất thấp trong khi cụng ty phải trả lói và phớ bảo lónh cao hơn.
nghiệp hoạt động cú hiệu quả tỡnh hỡnh tài chớnh rừ ràng, doanh thu, lợi nhuận tăng nhanh qua cỏc năm. Tuy nhiờn cụng ty cần quản lý cỏc khoản mục chi phớ của mỡnh hợp lý hơn nữa nhất là khoản mục chi phớ quản lý doanh nghiệp nhằm nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.