2. Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh Cụng ty cổ phần đầu tư thương mại
2.1 Khả năng thanh toỏn
Tỉ số thanh toỏn hiện hành (CR) và tỉ số thanh toỏn nhanh(QR) phản ỏnh khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ lưu động hay nợ ngắn hạn của cụng ty trong kỳ.
Ta xột bảng sau:
Bảng 10: Cỏc tỉ số thanh toỏn
Đơn vị tớnh:Trđ
Chỉ tiờu 2002 2003 2004 2005 2006
động Nợ ngắn hạn 75.760 74.764 78.943 86.273 89.768 Hàng tồn kho 75.134 75.113 78.214 85.927 85.137 CR 1,802 1,788 1,72 1,601 1,563 QR 0,81 0,783 0,729 0,605 0,615
Nguồn: Phũng tài chớnh kế toỏn Hệ số thanh toỏn hiện thời(CR)= Tài sản lưu động/nợ ngắn hạn. Thường được sử dụng để xem xột khả năng thanh toỏn nợ đến hạn thanh toỏn của cụng ty. Cũn hệ số thanh toỏn nhanh(QR)= (tài sản lưu động- hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn. Hay cũn gọi là hệ số thử 1, là một cỏch tớnh khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn chớnh xỏc hơn so với hệ số thanh toỏn hiện thời bởi vỡ tớnh thanh khoản nhanh.
Nhỡn vào bảng tớnh toỏn trờn ta thấy hệ số thanh toỏn hiện thời cú xu hướng giảm. Năm cú hệ số thanh toỏn hiện thời lớn nhất là năm 2002 và năm cú hệ số này thấp nhất là năm 2006. Tỉ số thanh toỏn thấp chứng tỏ khả năng thanh toỏn nợ lưu động của cụng ty càng thấp và ngược lại.Nếu tỉ số thanh toỏn cao quỏ sẽ giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động núi riờng và vốn sản xuất kinh doanh núi chung. QR năm 2002 là 0,81 và liờn tục giảm những năm sau đú. Năm 2006 cú tăng nhưng khụng đỏng kể. Theo cỏc chuyờn gia tài chớnh thỡ doanh nghiệp nờn duy trỡ CR=2 và tỉ số thanh toỏn nhanh QR=1 là tốt. Do vậy, xu hướng giảm của CR và QR của cụng ty là khụng tốt. Do vậy, cụng ty cần cú biện phỏp để duy trỡ khả năng thanh toỏn ở mức cần thiết. Dưới đõy là bảng xu hướng biến động của hệ số nợ .
Vậy, Hệ số nợ CR và QR đều cú xu hướng giảm. Chứng tỏ, trong những năm gần đõy khả năng thanh toỏn nợ của cụng ty ngày càng giảm đi.