Khả năng chuyển đổi thành tiền của các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt, khả năng thu hồi nợ của công ty và được thể hiện qua bảng sau.
Bảng 24: Khả năng chuyển đổi thành tiền của các khoản phải thu
Chỉ tiêu 2003 2004 2005
Doanh thu thuần (Triệu đồng) 887.101 948.030 967.266 Các khoản phải thu (Triệu đồng) 48.685 28.157 51.372
Vòng quay các khoản phải thu (lần) 18,22 33,67 18,83 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 20,03 10,84 19,39
Nguồn: Phòng KT – TK –TC công ty xi măng Hà Tiên II
Tốc độ luân chuyển khoản phải thu của công ty khá nhanh và biến động qua các năm. Năm 2004, tốc độ luân chuyển khoản phải thu tăng 15,45 vòng8 so với năm 2003, mỗi vòng tăng 9,2 ngày. Nguyên nhân là do doanh thu thuần tăng (+60,93 tỷ đồng) trong khi đó khoản phải thu lại giảm (-20,53 tỷ đồng), chứng tỏ công tác quản lý các
khoản phải thu trong năm 2004 rất tốt. Sang năm 2005, tốc độ luân chuyển khoản phải thu giảm, cụ thể là giảm từ 33,67 vòng trong năm 2004 xuống còn 18,83 vòng trong năm 2005 (giảm tới 14,84 vòng). Tốc độ luân chuyển vốn giảm cũng có nghĩa là thời gian thu hồi nợ ngày càng dài hơn. Nguyên nhân dẫn đến tình trạng trên là do khoản phải thu tăng với tốc độ cao (năm 2005 tăng 82,5% so với năm trước), trong khi đó doanh thu thuần tăng với tốc độ chậm hơn (năm 2005 chỉ tăng 2,03% so với năm 2004). Tình hình thu hồi nợ trong năm này không tốt bằng so với trong năm 2004, biểu hiện công tác quản lý các khoản phải thu chưa được tốt, làm tăng thời gian chuyển đổi của các khoản phải thu thành tiền mặt, tăng việc bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn.
Từ kết quả phân tích trên ta thấy với đặc điểm ngành nghề kinh doanh thì công ty có tốc độ quay vòng vốn khá nhanh, thời gian thu hồi nợ ngắn, chứng tỏ công ty rất cố gắng trong việc tìm kiếm khách hàng có khả năng thanh toán để nhanh chóng thu hồi vốn, tăng vòng quay vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn đồng thời cũng cho thấy công tác quản lý các khoản phải thu của công ty khá tốt. Tuy nhiên, tốc độ luân chuyển khoản phải thu có xu hướng giảm, đây là dấu hiệu chưa tốt, do vậy công ty cần phải chú trọng trong công tác quản lý chúng hơn nữa.