71 Theo nghiên cứu của Ligang Songbieen lãi suất đã gia răng đáng kể trong những năm cuối thập niên 1990. Với khoản cho vay 1 năm, biên lãi suất vào tháng 06/1999 lên đến 3,6% (Huang, 2006, trang 122).
72 Xem: Garrcía-Herrero (2006), trang 309-311
73 Xem: Du (2005), trang 2
74 Xem: The Financial Time, 04/05/2006; http://www.chinadaily.com.cn/china/2006- 05/15/content_590282.htm, 09/02/2007; và Ernst& Young (2006).
khi tỷ trọng thu nhập rịng từ lãi và thu nhập rịng ngồi lãi ở các ngân hàng đơng Âu là 57- 43. Hiệu quả hoạt động kinh doanh rất thấp. Tỷ lệ thu nhập rịng trên tổng tài sản (ROA) và thu nhập rịng trên vốn chủ sở hữu (ROE) vào năm 2003 chỉ là 0,14% và 3,05%, trong khi con số này của các ngân hàng đơng Âu là 1,43% và 13,57% (xem hình 3.3 và 3.4).
Cho dù đã được sự trợ giúp rất lớn của nhà nước, nhưng do hoạt động kinh doanh kém hiệu quả, tỷ lệ nợ xấu cao, nên tỷ lệ an tồn vốn (CAR) cịn rất thấp. Cuối năm 2003 con số này chỉ là 6,73% so với 8% của tiêu chuẩn quốc tế và bình quân 12,35% của các nước đơng Âu (xem hình 3.4).76 Tuy nhiên, đối với các ngân hàng đã được cổ phần hĩa, tỷ
lệ an tồn vốn đã được cải thiện đáng kể.
3.3.2.2.Việt Nam
So với Trung Quốc, quy mơ hệ thống ngân hàng Việt Nam nhỏ hơn rất nhiều về cả
quy mơ nền kinh tế và so con số tuyệt đối. Tổng dư nợ cho vay nền kinh tế của các ngân hàng Việt Nam đến cuối năm 2005 chỉ vào khoảng 550 nghìn tỷđồng, 77 bằng 65,6% GDP. Khơng chỉ so với Trung Quốc mà cịn đối với các nước trong khu vực, tỷ lệ tín dụng so với GDP của Việt Nam, một chỉ tiêu so sánh độ sâu tài chính, cịn rất khiêm tốn. 78 Tuy nhiên, với mức độ tăng trưởng tín dụng trên 25% trong những năm qua, thì chỉ trong một thời gian ngắn nữa, dư nợ cho vay sẽ vượt quá GDP. Tốc độ tăng trưởng tín dụng cao như vậy
đã được IMF, WB khuyến cáo là nĩng, khơng cĩ lợi cho việc ổn định kinh tế vĩ mơ và phát triển dài hạn.79
Tương tự như Trung Quốc, hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn do các NHTMNN thống lĩnh, thêm vào đĩ các sản phẩm dịch vụ cịn lạc hậu, nghèo nàn nên hoạt động của các ngân hàng trong nước vẫn tập trung vào việc huy động vốn rồi đem cho vay theo kiểu truyền thống. Thu nhập chính vẫn từ hoạt động cho vay. Biên lãi suất cịn cao hơn so với cả Trung Quốc và các nước đơng Âu. Rất tiếc tác giả khơng cĩ số tổng hợp, nhưng ước tính, chênh lệch lãi suất đầu vào đầu ra của các ngân hàng Việt Nam là trên 2%. Riêng năm 2005, biên lãi suất của các ngân hàng thương mại được xem là hiệu quả nhất ở Việt Nam