Phân tích phần này ta sử dụng bảng phân tích bảng 2.6.“ Sử dụng vốn và nguồn vốn tài trợ”, dựa theo số liệu trong bảng cân đối kế toán, ta có bảng phân tích sử dụng nguồn và nguồn tài trợ sử dụng như sau:
Bảng 2.6.Tình hình sử dụng vốn và nguồn tài trợ sử dụng:
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009
Sử dụng nguồn Nguồn tài trợ Sử dụng nguồn Nguồn tài trợ
Vốn bằng tiền 315,018,732 422,669,308 Các khoản đầu
tư TC 370,386,000 1,208,483,550
Khoản phải thu 59,724,373 2,670,679,854
Tồn kho 96,068,703 315,445,936 TSLĐ khác 789,982,667 316,108,989 TSCĐ hữu hình 43,242,543 2,804,759,187 _Nguyên giá 222,727,273 3,025,072,321 _Khấu hao 179,484,730 220,313,134 TSCĐ vô hình 1,101,441,100 451,785,155 _Nguyên giá 1,104,654,500 454,998,555 _Khấu hao 3,213,400 3,213,400
Đầu tư xây
dựng cơ bản 313,039,979 934,406,600 Nợ phải trả 3,657,073,124 3,295,510,947
Vốn chủ sở hữu 3,603,085,017 4,661,522,718 Tổng cộng 5,174,521,119 5,174,541,119 8,540,686,122 8,540,686,122
Nguồn: Phòng Kế Toán – Tài Vụ Qua bảng phân tích cho thấy:
_ Trong năm 2008, Công ty đã sử dụng một số vốn là 5,174,521,119 đồng trong đó: + Tài trợ cho khoản phải thu là 59,724,373 đồng, chiếm tỷ trọng 1.15%. + Mua sắm TSCĐ là 1,144,683,643, chiếm 22.12%
+ Đầu tư xây dựng cơ bản là 313,039,979 đồng, chiếm 6.05%. + Nợ phải trả là 3,657,073,124 đồng chiếm 70.68%.
Để tài trợ cho số vốn sử dụng này Công ty đã dùng:
+ Giảm dự trữ tiền mặt 315,018,732 đồng, tức tài trợ vốn bằng tiền 6.09%. +Giảm các khoản đầu tư tài chính 370,386,000 đồng chiếm 7.16%.
+Giảm tồn kho 96,068,703 đồng chiếm 1.86%. +Giảm TSLĐ khác 789,982,667 chiếm 15.27%.
+Tài trợ bằng nguồn khấu hao 182,698,130 đồng chiếm 3.53% + Tài trợ bằng vốn tự có 3,603,085,017 chiếm 69.63%
Như vậy Công ty đã tự tài trợ bằng chuyển dịch tài sản là 1,571,456,102 đồng chiếm tỷ trọng 30.37%. Tài trợ bằng nợ phải trả là 3,603,085,017 đồng chiếm 69.63%.
_ Trong năm 2009 Công ty sử dụng số vốn 8,540,686,122 đồng. Trong đó: + Tăng mức dự trữ tiền mặt: 422,669,308 đồng (4.95%)
+ Tăng tồn kho: 315,445,936 đồng (3.69%)
+ Tăng tài sản lưu động khác: 2,804,759,187 đồng (3.7%) + Mua sắm tài sản cố định: 3,256,544,342 đồng (38.13%) +Đầu tư xây dựng cơ bản: 934,406,600 đồng (10.94%) + Nợ phải trả: 3,295,510,947 đồng (38.59%)
Tài trợ cho mức sử dụng vốn này gồm:
+ Các khoản đầu tư tài chính: 1,208,483,550 đồng (14.15%) + Các khoản phải thu: 2,670,679,854 đồng (31.27%)
+ Nguồn khấu hao cơ bản: 223,526,534 đồng (2.62%) + Vốn chủ sở hữu: 4,661,822,718 đồng (54.58%)
Như vậy trong năm 2009 Công ty đã tăng sử dụng hầu hết các khoản mục do doanh thu tăng vượt so với kế hoạch đề ra. Do vậy trong năm này công ty đã phải sử dụng nguồn tài trợ chủ yếu từ các khoản đầu tư tài chính 1,208,483,550 đồng chiếm
tỷ trọng 14.15%, các khoản phải thu chiếm 31.27%, từ khấu hao là 2.62% và nguồn tài trợ cuối cùng là lợi nhuận để lại chiếm 54.58%.
Nhận xét:
_Qua phân tích trên cho ta thấy mức sử dụng vốn của công ty năm 2009 tăng cao hơn so với năm 2008 là:
8,540,686,122 - 5,174,541,119 = 3,366,145,003 đồng tăng 65.05%
_ Nguồn tài trợ cho vốn sử dụng qua hai năm là khác nhau: trong năm 2009 tài trợ từ chuyển dịch tài sản ít hơn năm 2008 và chủ yếu tài trợ từ vốn chủ sở hữu.
_ Xét về tỷ lệ các khoản tham gia tài trợ thì trong năm 2008 tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao hơn năm 2009 ( 69.63 – 54.58 = 15.05%). Điều này cho công ty đã sử dụng tốt các khoản chiếm dụng được.
Sự phân tích trên chỉ là khái quát chưa thể đánh giá hiệu quả sử dụng vốn là tích cực hay không. Để thấy rõ hiệu quả sử dụng vốn, bài luận văn này sẽ trình bày kết quả phân tích của sinh viên thực tập theo vốn kiến thức đã được trang bị ở trường và kiến thức học hỏi được trong quá trình thực tập.