Sức mánh tài chính cụa doanh nghieơp theơ hieơn khạ naíng chi trạ các khoạn caăn phại thanh toán, các đôi tượng có lieđn quan trực tiêp hay gián tiêp luođn đaịt cađu hỏi: có hay khođng vieơc doanh nghieơp đụ khạ naíng thanh toán các khoạn nợ đên hán?, tình hình thanh toán cụa doanh nghieơp thê nào?.
Đeơ trạ lời cađu hỏi tređn ta laăn lượt xem xét các tỷ sô veă khạ naíng thanh toán cụa cođng ty qua 2 naím 2008, 2009.
a. Khạ naíng thanh toán hieơn hành:
Heơ sô thanh toán hieơn hành được xác laơp baỉng môi quan heơ tương đôi giữa toơng tài sạn với toơng nợ phại trạ.
Qua sô lieơu bạng cađn đôi kê toán ta tính được heơ sô thanh toán hieơn hành qua các naím như sau:
Bạng 2.9: PHAĐN TÍCH KHẠ NAÍNG THANH TOÁN HIEƠN HÀNH NAÍM 2008, 2009 (ĐVT: Trieơu đoăng)
Các chư tieđu Naím 2008 Naím 2009 Cheđnh leơch Đánh giá
- Toơng tài sạn 67,842 84,916 17,074 ↑ 25.17%
- Toơng nợ 49,365 64,994 15,629 ↑ 31.66%
- Khạ naíng thanh toán h. hành 1.37 1.31 (0.07) giạm
- Heơ sô thanh toán hieơn hành cụa cođng ty naím 2009 là 1,31 đieău này có nghĩa là cođng ty có 1,31 đoăng tài sạn đeơ đạm bạo cho moơt đoăng nợ. So với naím 2008 tỷ sô thanh toán hieơn hành cụa cođng ty đã giạm 0,07 laăn . Maịc dù tài sạn cụa cođng ty trong naím 2009 đã taíng moơt lượng khá lớn nhưng tôc đoơ taíng cụa nợ phại trạ lái lớn hớn neđn đã làm cho tỷ sô này giạm. Tuy nhieđn xét ở maịt này cođng ty văn thừa khạ naíng trạ nợ.
b. Xem xét khạ naíng thanh toán nợ ngaĩn hán:
Bạng 2.10: PHAĐN TÍCH KHẠ NAÍNG THANH TOÁN NỢ NGAĨN HÁN NAÍM 2008, 2009 (ĐVT: Trieơu đoăng)
Các chư tieđu Naím 2008 Naím 2009 Cheđnh leơch Đánh giá
- TSLĐ và đaău tư NH 58,268 74,840 16,572 ↑ 28.44%
- Nợ ngaĩn hán 49,070 64,877 15,807 ↑ 32.21%
- Khạ naíng TT nợ ngaĩn hán 1.19 1.15 (0.03) giạm
- Khạ naíng thanh toán nợ ngaĩn hán cụa cođng ty naím 2009 là 1,15, giạm 0,03 . Đeơ đạm bạo cho 1 đoăng nợ ngaĩn hán và nợ dài hán đên hán trạ, lúc này cođng ty có 1,15 đoăng . Tài sạn lưu đoơng và đaău tư ngaĩn hán cụa cođng ty qua 2 naím đeău taíng nhưng nợ ngaĩn hán có tôc đoơ taíng lớn hơn, do đó khạ naíng thanh toán cụa cođng ty giạm. Tuy nhieđn baỉng tài sạn lưu đoơng cođng ty văn đạm bạo đeơ thanh toán cho nợ ngaĩn hán và nợ dài hán đên hán trạ.
Từ phađn tích tái phaăn kêt câu tài sạn, ta cũng biêt : các khoạn phại thu và hàng toăn kho chiêm tỷ trĩng khá lớn trong tài sạn lưu đoơng. Hàng toăn kho cụa đơn vị haău hêt là cođng trình xađy dựng cơ bạn dỡ dang khođng theơ chuyeơn đoơi ngay thành tieăn, lượng nguyeđn vaơt lieơu toăn kho cụa đơn vị quá ít. Như vaơy tỷ sô thanh toán nợ ngaĩn hán này khođng phạn ánh chính xác được khạ naíng thanh toán cụa đơn vị.Từ đó, ta caăn phại xét đên khạ naíng thanh toán nhanh.
c. Khạ naíng thanh toán nhanh (tức thời):
Đeơ xem xét khạ naíng thanh toán nhanh cụa đơn vị như thê nào ta quan sát bạng phađn tích sau:
Bạng 2.11: PHAĐN TÍCH KHẠ NAÍNG THANH TOÁN NHANH NAÍM 2008, 2009 (ĐVT: Trieơu đoăng)
Các chư tieđu Naím 2008 Naím 2009 Cheđnh leđch Đánh giá
- Vôn baỉng tieăn 4,383 4,120 (263) ↓ 6%
- Nợ ngaĩn hán 49,070 64,877 15,807 ↑32,21%
- Khạ naíng TT nhanh 0.09 0.06 (0.03) Giạm
- Naím 2008, tỷ sô thanh toán nhanh cụa cođng ty là 0,09, cho thây cođng ty có 0,09 đoăng vôn baỉng tieăn thanh toán ngay cho moơt đoăng nợ đên hán.
- Naím 2009, tỷ sô này giạm còn 0,06, cho thây cođng ty chư còn 0,06 đoăng vôn baỉng tieăn đeơ thanh toán ngay cho moơt đoăng nợ đên hán.
Vôn baỉng tieăn giạm 6% mà nợ ngaĩn hán lái taíng 32,21% đã làm cho tỷ sô thanh toán nhanh cụa cođng ty giạm.
Nhìn chung, các tỷ sô thanh toán cụa cođng ty trong naím 2009 đeău giạm do tôc đoơ taíng cụa nợ ngaĩn hán lớn hơn tôc đoơ taíng cụa tài sạn, và tôc đoơ taíng cụa tài sạn lưu đoơng cũng như vôn baỉng tieăn. Nêu khođng đaơy mánh thi cođng thanh quyêt toán cođng trình, nêu các khoạn phại thu dađy dưa, khođng có khạ naíng thu hoăi nhieău cođng ty sẽ lađm vào tình tráng khó khaín tài chính “ khođng có khạ naíng chi trạ”.
Đieău này càng cho thây vieơc đaơy nhanh tiên đoơ thi cođng nghieơm thu thanh quyêt toán cođng trình cũng như vieơc thu hoăi cođng nợ là đieău câp thiêt đôi với đơn vị.