a. Phađn tích sự biên đoơng cụa tài sạn:
Trong cơ chê thị trường có sự quạn lý cụa nhà nước, moêi doanh nghieơp đeău phại tự lo táo vôn đeơ phúc vú cho nhu caău sạn xuât kinh doanh cụa mình. Do đó tình hình tài chính cụa doanh nghieơp luođn là môi quan tađm hàng đaău. Vieơc phađn tích vôn chính là sự đánh giá biên đoơng cụa các boơ phaơn câu thành toơng sô vôn cụa doanh nghieơp nhaỉm giúp cho doanh nghieơp biêt được vieơc sử dúng vôn, phađn boơ vôn trong các giai đốn cụa quá trình sạn xuât kinh doanh có hợp lý, hợp pháp và hieơu quạ khođng, từ đó đeă ra các bieơn pháp nhaỉm nađng cao hieơu quạ sử dúng vôn.
Chúng ta sẽ xem xét trong 2 naím 2008, 2009 tài sạn, nguoăn vôn cụa cođng ty đã thay đoơi như thê nào. Baĩt đaău baỉng vieơc phađn tích biên đoơng cụa tài sạn.
Bạng 2.1: BẠNG PHAĐN TÍCH TÀI SẠN NAÍM 2008, 2009
Các khoạn múc
Naím 2008 Naím 2009 Cheđnh leơch Sô tieăn Tỷ trĩng Sô tieăn Tỷ trĩng Sô tieăn Tỷ leơ
(trieơu) % (trieơu) % (trieơu)
A.TSLĐ-ĐTNH 58,268 85.89 74,840 88.13 16,572 28.44
I.Vôn baỉng tieăn 4,383 6.46 4,120 4.85 (263) (6.00)
II. ĐTTC ngaĩn hán - - -
III. Các khoạn phại thu 24,106 35.53 27,897 32.85 3,791 15.73
1. Phại thu khách hàng 11,402 16.81 12,140 14.30 738 6.47 2. Trạ trước cho ng. bán 12,347 18.20 14,995 17.66 2,648 21.45
3. Phại thu noơi boơ 138 0.20 138 0.16 - -
4. Phại thu khác 219 0.32 624 0.73 405 184.93
IV. Hàng toăn kho 25,574 37.70 39,343 46.33 13,769 53.84
1. NVL toăn kho 169 0.25 164 0.19 (5) (2.96)
2. Cođng cú trong kho 6 0.01 4 0.00 (2) (33.33)
3. Chi phí SXDD 25,399 37.44 39,175 46.13 13,776 54.24
V. TSLĐ khác 4,205 6.20 3,480 4.10 (725) (17.24)
1. Tám ứng 3,893 5.74 3,224 3.80 (669) (17.18)
2. Chi phí chờ phađn boơ 256 0.38 253 0.30 (3) (1.17)
3. Chi phí chờ kêt chuyeơn - - - - -
1. TSCĐHH 9,501 14.00 10,002 11.78 501 5.27 -Nguyeđn giá 14,970 22.07 15,666 18.45 696 4.65 - Giá trị hao mòn (5,469) (8.06) (5,664) (6.67) (195) 3.57 2. ĐTTC dài hán - - - - 3. XDCB dở dang 74 0.11 74 0.09 - - Toơng tài sạn 67.843 100,00 84.916 100,0 17.073 25,17
Ghi chú: Đơn vị tieăn teơ tính trong bài là trieơu đoăng.
So với naím 2008 tài sạn cụa cođng ty đã taíng theđm 17.073 trieơu đoăng, tương ứng với tỷ leơ taíng là 25,17%.
Trong đó :
- TSLĐ taíng 16.572 trieơu tương ứng với tỷ leơ taíng là 28,44%
- TSCĐ taíng 501 trieơu tương ứng vơí tỷ leơ taíng là 5,23%.
Đađy là xu hướng tích cực. Những naím gaăn đađy, hàng lốt các cođng ty xađy dựng lớn nhỏ ra đời, sự cánh tranh ngày càng gay gaĩt. Vieơc cođng ty khođng ngừng mở roơng qui mođ veă sạn xuât chứng tỏ cođng ty đã táo được uy tín tređn thương trường.
Maịc dù là đơn vị hốt đoơng cođng ích được sự hoơ trợ cụa nhà nước, nhưng cođng ty văn phại thực hieơn cơ chê đâu thaău khi nhaơn các cođng trình. Nêu khođng có naíng lực và uy tín thì cođng ty cũng khó lòng nhaơn được cođng trình đeơ từ đó mở roơng sạn xuât làm cho tài sạn gia taíng.
Nguyeđn nhađn nào dăn đên sự biên đoơng cụa tài sạn trong 2 naím qua, chúng ta laăn lượt xem xét.
Xem xét biên đoơng cụa TSLĐ và đaău tư ngaĩn hán :
Tài sạn cụa cođng ty khođng có khoạn đaău tư ngaĩn hán. Quan sát chi tiêt, những yêu tô táo neđn sự biên đoơng cụa TSLĐ có :
- Vôn baỉng tieăn giạm 263 trieơu đoăng, tương ứng với mức giạm 6%.
Vôn baỉng tieăn cụa cođng ty giạm đã làm cho khạ naíng thanh toán cho cođng ty giạm, tuy nhieđn sự sút giạm này cũng khođng đáng keơ. Được biêt, thường vào dịp cuôi naím, cođng ty được ngađn sách thanh quyêt toán tieăn moơt sô cođng trình dăn đên vôn baỉng tieăn cụa cođng ty taíng leđn. Cođng ty giữ lái sô tieăn này đeơ thanh toán tieăn lương chiêm dúng trong naím cho CBCNV neđn đã khođng hoàn trạ cho ngađn hàng. Do vaơy, lượng vôn baỉng tieăn tuy có cao nhưng đađy khođng phại là dâu hieơu xâu. Tuy vaơy trong naím cođng ty cũng neđn chú trĩng vieơc đưa vôn baỉng tieăn nhàn roêi vào kinh doanh sạn xuât đeơ taíng vòng quay vôn hoaịc trạ nợ cho ngađn hàng đeơ giạm chi phí lãi vay, giúp hốt đoơng SXKD có hieơu quạ hơn.
Các khoạn phại thu taíng khá nhieău và là nguyeđn nhađn lớn thứ hai (sau HTK taíng) làm cho TSLĐ và ĐTNH taíng. Trong đó taíng lớn nhât là khoạn ứng trước cho người bán 2.648 trieơu và tiêp theo là khoạn phại thu khách hàng 738 trieơu. Nguyeđn nhađn cụa tình tráng này là do khôi lượng cođng vieơc cụa đơn vị ngày càng taíng, vaơt tư dự trữ tái kho lái khođng nhieău mà chụ yêu được cung câp thẳng từ người bán đên cođng trường sử dúng. Đeơ đáp ứng kịp thời nhu caău nguyeđn vaơt lieơu cho sạn xuât khođng bị gián đốn Cođng ty đã ứng trước tieăn đeơ giữ môi quan heơ với người bán.
Tuy nhieđn với sô tieăn là 14.995 trieơu, chiêm hơn 20% toơng tài sạn cụa cođng ty là moơt khoạn khođng nhỏ. Trong cơ chê thị trường các doanh nghieơp haău như cháy đua với nhau đeơ taíng theđm thị phaăn cho mình, với uy tín trong thanh toán cođng ty có theơ giạm daăn sô tieăn ứng trước cho khách hàng. Vân đeă là cođng ty phại táo đựơc uy tín với người bán đeơ được nhaơn hàng trước trạ tieăn sau. Beđn cánh đó cođng ty cũng caăn xem xét, có thực sự vieơc ứng tieăn cho khách hàng có đem đên sự oơn định trong cung câp, người bán có cung câp đúng qui cách chât lượng theo yeđu caău cụa sạn xuât hay khođng. Mức ứng cho từng khách hàng là bao nhieđu thì phù hợp. Trong thực tê cođng ty chưa xađy dựng được chính sách tín dúng rõ ràng đôi với khoạn này cũng như các khoạn phại thu.
- Hàng toăn kho : taíng 13.769 trieơu, tương ứng với mức taíng là 53.84% .
Trong đó : chi phí SXDD dở dang taíng 13.776 trieơu (taíng 54,24%), đađy là nguyeđn nhađn lớn nhât làm cho HTK taíng.
Hàng toăn kho taíng chụ yêu là do chi phí SXDD (haău hêt là cođng trình XD). Do khoạn múc chi phí sạn xuât dở dang cụa doanh nghieơp khá lớn neđn chúng ta cũng caăn xem xét kỹ khoạn múc này.
Bạng 2.2: BẠNG PHAĐN TÍCH COĐNG TRÌNH DỞ DANG Chư tieđu Naím 2008 Naím 2009 Cheđnh leơch Tỷ trĩng
naím 2009 - CT DD naím 2007 16,520 11,807 (4,713) 30.14 Trở veă trước - - - CT DD naím 2008 8,879 11,920 3,041 30.43 - CT DD naím 2009 15,448 15,448 39.43 Toơng coơng 25,399 39,175 13,776 100.00
Cođng trình dở dang cụa đơn vị kéo dài trong nhieău naím. Naím 2009 cođng ty đã giại quyêt hoàn tât moơt sô cođng trình cụa naím 2007 trở veă trước làm giạm chi phí sạn xuât dở dang 4.713 trieơu, beđn cánh đó cođng ty cũng phại tiêp túc hoàn tât cođng trình
dở dang khởi cođng naím 2008 làm cho chi phí SXDD taíng 3.041trieơu, đoăng thời nhaơn theđm khá nhieău cođng trình cụa naím 2009 với chi phí còn dở dang là 15.448 trieơu.
Tính đên cuôi naím 2009 văn còn khá nhieău cođng trình dở dang từ naím 2007 trở veă trước và cođng trình naím 2008 chưa hoàn thành, tỷ trĩng chi phí dở dang cụa các cođng trình này chiêm hơn 60% chi phí SXDD.
Thường thì các cođng trình thi cođng cụa đơn vị có thời gian thi cođng khođng dài quá moơt naím. Thực chât khođng phại các cođng trình này chưa hoàn thành mà do thụ túc còn vướng neđn beđn giao thaău chưa quyêt toán. Thanh quyêt toán cođng trình chaơm là nguyeđn nhađn lớn nhât dăn đên chi phí SXDD cụa đơn vị còn treo với khôi lượng lớn như vaơy. Vieơc thanh quyêt toán cođng trình chaơm sẽ làm cho vòng quay vôn cụa cođng ty thâp, dăn đên hieơu quạ hốt đoơng kinh doanh sẽ khođng cao. Doanh nghieơp neđn xem xét kỹ vân đeă này, neđn kieơm tra, đánh giá chi phí sạn xuât dở dang.
NVL toăn kho cụa cođng ty khođng nhieău, moơt phaăn cũng do đaịc đieơm cụa cođng ty là xađy dựng đường xá, vaơt tư sử dúng haău như xuât nhaơp thẳng khođng dự trữ, hợp đoăng cung ứng vaơt tư được ký kêt sẵn, vaơt tư sử dúng đên đađu sẽ được cung câp đên đó. Như vaơy, cođng ty sẽ giạm được chi phí chuyeđn chở, giạm được chi phí bạo quạn và hao hút hư hỏng. Tuy nhieđn cođng ty cũng caăn phại toơ chức và quạn lý thaơt chaịt chẽ khađu này, phại đạm bạo nhà cung câp phại có uy tín, phại ràng buoơc các đieău khoạn trong hợp đoăng cung ứng vaơt tư chaịt chẽ tránh tình tráng vaơt tư cung ứng khođng kịp thời gađy ạnh hưởng cho sạn xuât.
- Tài sạn lưu đoơng khác : Tài sạn lưu đoơng khác giạm moơt lượng là 725 trieơu,tương ứng với tỷ leơ giạm là 17.24% . Trong đó khoạn giạm lớn nhât là tám ứng, giạm 669 trieơu (giạm 17,24%)
Khoạn tám ứng giạm là dâu hieơu tích cực, cho thây cođng ty đã taíng cường thanh toán thu hoăi các khoạn tám ứng. Tuy nhieđn 3.893 trieơu (naím 2008), 3.224 trieơu ( naím 2009) toăn tái qua các naím văn là con sôâ khá lớn. Cođng ty neđn xem xét lái, haău như vaơt tư cụa cođng ty đeău được ký hợp đoăng mua thẳng từ nhà cung câp. Do đó, vieơc cho nhađn vieđn cụa mình tám ứng sô tieăn quá lớn như vaơy có hợp lý khođng, caăn kieơm tra xem xét qui định veă cho tám ứng và thanh toán tám ứng có được chaịt chẽ hay chưa.
Các khoạn ký quĩ ký cược naím 2009 cụa cođng ty giạm là do cođng ty đã kieơm tra và thu hoăi các khoạn ký qũi trước đađy.
Biên đoơng cụa tài sạn cô định
Các khoạn múc
Naím 2008 Naím 2009 Cheđnh leơch Sô tieăn Tỷ trĩng Sô tieăn Tỷ trĩng Sô tieăn Tỷ leơ
(trieơu) % (trieơu) % (trieơu)
1. TSCĐHH 9,501 99.2 10,002 99.3 501 5.27 - Nhà thuoơc SHNN 7,628 79.7 7,639 75.8 11 0.14 - TSCĐ dùng cho 1,873 19.6 2,363 23.5 490 26.16 SXKD chính ngoài nhà 2. ĐTTC dài hán 74 0.8 74 0.7 - - - XDCB dở dang 74 0.8 74 0.7
Toơng tài sạn cô định 9.575 100.00 10,076 100.00 501 5.23
Ghi chú: Đơn vị tieăn teơ tính trong bài là trieơu đoăng.
TSCĐ cụa doanh nghieơp bao goăm: Nhà thuoơc sở hữu nhà nước và tài sạn sử dúng cho cođng tác duy tu xađy dựng, dịch vú cođng coơng (hốt đoơng chính cụa doanh nghieơp) và đóng mới phương tieơn thuỷ.
TSCĐ cụa cođng ty naím 2009 taíng so với naím 2008 moơt lượng là 501 trieơu, tương ứng với lượng taíng tương đôi là 5.23%. Nguyeđn nhađn sự gia taíng này là do:
- Nhà thuoơc sở hữu nhà nước taíng 11 trieơu, tương ứng với tỷ leơ taíng 0.14% do cođng ty nhaơn theđm moơt sô nhà do nhà nước giao, đoăng thời bán moơt sô caín nhà thuoơc SHNN theo NĐ 61/CP .
- Tài sạn CĐ dùng cho sạn xuât kinh doanh chính taíng 490 trieơu, tương ứng với mức taíng 26.16%.
+ Với nhieơm vú được giao là phại thúc đaơy vieơc bán nhà thuoơc sở hữu nhà nước theo NĐ 61 cụa chính phụ, cođng ty đã cô gaĩng thực hieơn. Beđn cánh đó cođng ty cũng đã tiên hành rà soát lái các caín nhà đã xác laơp SHNN nhưng chưa đưa vào quạn lý.
+ Do hốt đoơng sạn xuât kinh doanh mở roơng neđn đơn vị đã đaău tư theđm TSCĐ, tuy nhieđn sự đaău tư như vaơy cũng chưa nhieău.
• Đaău tư XDCB cụa đơn vị trong 2 naím khođng có sự thay đoơi, văn giữ nguyeđn ở sô 74 trieơu, vieơc XDCB cođng trình vaín phòng cođng ty văn chưa được thanh quyêt toán đeơ ghi taíng tài sạn. Cođng ty neđn xem xét nguyeđn nhađn đeơ ghi taíng tài sạn này đoăng thời trích khâu hao cho phù hợp.
b. Phađn tích kêt câu cụa tài sạn:
Tài sạn lưu đoơng và đaău tư ngaĩn hán:
- Tài sạn lưu đoơng cụa cođng ty naím 2008 có 58.268 trieơu, chiêm tỷ trĩng 85,89% trong toơng tài sạn cụa cođng ty.
- Naím 2009 tài sạn lưu đoơng cụa cođng ty taíng leđn 74.840 trieơu, chiêm tỷ trĩng 88,13% trong toơng tài sạn cụa cođng ty ,taíng tỷ trĩng 2,25%.
Đeơ có cái nhìn toơng quát veă kêt câu TSLĐ cụa DN ta quan sát đoă thị sau: Bieơu đoă 2.2: KÊT CÂU TÀI SẠN LƯU ĐOƠNG NAÍM 2008,2009
Ta thây: Hàng toăn kho và các khoạn phại thu là 2 khoạn múc lớn nhât chiêm gaăn hêt sạn lưu đoơng cụa cođng ty và qua 2 naím 2 khoạn này đeău taíng.
Từ bạng phađn tích 1.1 ta cũng thây được: • Hàng toăn kho:
- Naím 2008 có giá trị là 25.574 trieơu chiêm tỷ trĩng 37,70% trong toơng tài sạn cụa cođng ty. Trong đó, chi phí sạn xuât dở dang là 25.399 trieơu.
- Naím 2009 giá trị toăn kho là 39.343 trieơu,chiêm tỷ trĩng 46,33% ,taíng tỷ trĩng 8,63%. Trong đó, chi phí SXDD là 39.175 .
Như vaơy, hàng toăn kho mà chụ yêu là chi phí SXDD chiêm tỷ trĩng khá cao trong tài sạn lưu đoơng nói rieđng và tài sạn nói chung.
• Các khoạn phại thu :
- Naím 2008, các khoạn phại thu là 24.106 trieơu chiêm tỷ trĩng 35,53% trong toơng tài sạn.
- Naím 2009 taíng leđn là 27.897 trieơu , chiêm 32,85% trong toơng tài sạn. Veă giá trị thì taíng nhưng tỷ trĩng giạm 2.68% do tôc đoơ taíng cụa hàng toăn kho quá lớn. 2,68%.
Gaăn 1/3 tài sạn thuoơc quyeăn sỡ hữu cụa cođng ty hieơn do người khác naĩm giữ, nêu cođng ty khođng có bieơn pháp thu hoăi đeơ dađy dưa thì khó khaín tài chính cụa cođng ty sẽ xaơy ra. Cođng ty có theơ đưa ra các chính sách veă chiêt khâu thanh toán hoaịc phát trạ
0 10 20 30 40 50 60 70 80 Năm 2008 Năm 2009 VBTien Phai thu HTK TSLD khac TONG TSLD
chaơm đeơ khuyên khích khách hàng thanh toán các khoạn nợ, từ đó làm cho tỷ trĩng các khoạn phại thu giạm xuông.
• Tài sạn lưu đoơng khác :
- Naím 2008 tài sạn lưu đoơng cụa cođng ty là 4.205 trieơu chiêm tỷ trĩng trong toơng tài sạn là 6,20%.
- Naím 2009 giạm xuông còn 3.480 trieơu chiêm tỷ trĩng là 4,10%, giạm 2,1%. Trong đó chụ yêu là khoạn tám ứng cho cán boơ cođng nhađn vieđn
Chư rieđng 3 khoạn này đã chiêm tỷ trĩng 79,43% trong toơng tài sạn cụa naím 2008 và 83,28% ở naím 2009. Đieău này sẽ làm giạm khạ naíng thanh toán nhanh cụa cođng ty, chúng ta cũng biêt ở nước ta thị trường tài chính chưa phát trieơn các khoạn phại thu khó chuyeơn hoá ngay thành tieăn được. Hàng toăn kho cụa đơn vị haău như chư là chi phí SXDD càng khó chuyeơn hoá thành tieăn. Nêu cođng ty khođng rôt ráo trong vieơc thu hoăi cođng nợ và tích cực giại phóng hàng toăn kho cođng ty sẽ gaịp phại khó khaín veă tài chính.
Tài sạn cô định và đaău tư dài hán:
TSCĐ và ĐTDH có tỷ trĩng khá nhỏ trong toơng tài sạn cụa cođng ty. Trong đó haău như nhà thuoơc SHNN chiêm gaăn hêt tỷ trĩng này. Tài sạn dài hán (XDCB dở dang chiêm tỷ trĩng khođng đáng keơ trong toơng tài sạn.
- Naím 2008, TSCĐ và đaău tư dài hán cụa cođng ty là 9.575 trieơu, chiêm tỷ trĩng 14,11% trong toơng tài sạn cụa cođng ty. Trong đó nhà thuoơc SHNN là 7.628 trieơu, chiêm tỷ trĩng 11,24% còn lái 1.873 trieơu (2,76%) là tài sạn dùng cho hốt đoơng sạn xuât kinh doanh chính cụa đơn vị.
- Naím 2009, TSCĐ cụa cođng ty taíng leđn 10.002 trieơu, nhưng tỷ trĩng lái giạm còn 11,79% do tôc đoơ taíng cụa TSLĐ cao hơn. Trong đó nhà thuoơc SHNN còn 7.639 trieơu, chiêm tỷ trĩng 9% còn lái 2.362 trieơu (2.79%) là tài sạn dùng cho hốt đoơng SXKD chính cụa đơn vị.
Hốt đoơng duy tu xađy dựng là hốt đoơng chụ yêu nhât trong các maịt hốt đoơng chính cụa cođng ty. Vieơc tài sạn lưu đoơng chiêm tỷ trĩng lớn hơn so với tài sạn cô định cụa đơn vị là đieău hợp lý, tuy nhieđn tài sạn cô định dùng cho sạn xuât kinh doanh cụa