II. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TY SÔNG THU 1 Tình hình tài chính của công ty Sông Thu:
1.2.Phân tích tình hình tài chính của công ty:
Mặc dù, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2004 giảm so với 2 năm trước nhưng công ty Sông Thu vẫn là một đơn vị kinh doanh có lãi, năng lực tài chính tương đối mạnh thể hiện qua nguồn vốn ngày càng tăng.
Biểu 3: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2003- 2005 ĐVT: VNĐ
TÀI SẢN Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
A. Tài sản lưu động 25,208,034,118 15,418,234,299 31,476,543,103
I Tiền 277,722,141 1,021,951,834 901,038,009II Các khoản ĐT chứng khoán NH II Các khoản ĐT chứng khoán NH
III. Các khoản phải thu 20,381,818,631 10,590,521,906 22,699,449,384IV. Hàng tồn kho 6,287,273,525 2,678,260,306 5,954,529,507 IV. Hàng tồn kho 6,287,273,525 2,678,260,306 5,954,529,507 V.Tài sản lưu đông khác 1,944,991,752 1,855,200,819 1,888,853,244
VI. Chi sự nghiệp 45,203,260 32,672,959
B. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 42,230,963,218 63,859,478,289 88,030,512,144
I. Tài sản cố định 34,590,176,371 49,009,292,003 53,085,674,370II. Các khoản đầu tư tài chính DH II. Các khoản đầu tư tài chính DH
III. Chi phí XD dở dang 7,640,791,847 14,850,186,286 34,809,856,914
Tổng cộng tài sản 67,438,997,336 79,277,712,588 119,507,055,247 NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả 19,632,690,233 29,793,223,572 42,880,411,248 I. Nợ ngắn hạn 10,964,781,030 14,486,645,048 30,034,716,203 II. Nợ dài hạn 8,667,909,203 15,224,961,162 12,704,961,162 III. Nợ khác 81,617,362 140,733,833 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 47,806,307,103 49,484,489,016 76,626,642,999 I. Nguồn vốn quỹ 47,806,307,103 49,484,489,016 76,626,642,999 II. Nguồn kinh phí
Tổng cộng 67,438,997,336 79,277,712,588 119,507,504,247
(Nguồn : Phòng Tài chính- Kế toán công ty Sông Thu)
Trong 3 năm qua, nguồn vốn kinh doanh của Công ty ngày càng được mở rộng. Năm 2005, nguồn vốn kinh doanh của Công ty đạt hơn 119,5 tỷ đồng, so với năm 2004 tăng 59,66% so với năm 2003 tăng 77,21%. Nguyên nhân là do trong các năm từ 2003 đến 2005 công ty đã ký kết và thắng thầu nhiều hợp đồng sửa chữa và đóng mới tàu thuyền. Mặt khác, trong 3 năm qua, Công ty đã có những biện pháp phù hợp giải quyết nguồn vốn bị khách hàng chiếm dụng từ các năm trước để lại. Tình hình quản lý và sử dụng tài sản lưu động của Công ty tương đối tốt, lượng tiền mặt của Công ty tăng qua các năm, điều này nói lên khả năng thanh toán của Công ty ngày càng được cải thiện.
Mặt khác trong cơ cấu tài sản của công ty ta thấy rằng tổng tài sản cố định của công ty chiếm một tỷ trọng khá cao. Nguyên nhân là do trong những năm qua công ty đã đầu tư dây chuyền công nghệ máy móc nhằm phục vụ cho công tác đóng mới và sữa chữa
Song, nguồn vốn vay ngắn hạn và dài hạn cũng chiếm tỷ lệ cao trong tổng nguồn vốn, điều này sẽ ảnh hưởng không tốt cho hoạt động kinh doanh của Công ty, vì sẽ gặp những rủi ro nhiều khi các khoản nợ ngắn hạn phải trả mang lại.
Phân tích các thông số tài chính từ năm 2003 – 2005 Biểu 4: Các thông số tài chính
Stt Các thông số Năm 2003 Năm2004 Năm2005
1 Khả năng thanh toán hiện thời 2.299 1.064 1.048 2 Khả năng thanh toán nhanh 1.726 0.879 0.850 3 Kỳ thu tiền bình quân(ngày) 97.250 51.189 80.63
4 Thu nhập/ Tài sản 0.018 0.013 0.026
5 Thu nhập/ Vốn chủ 0.025 0.021 0.041
6 Lợi nhuận gộp biên 0.026 0.022 0.187 7 Lợi nhuận ròng biên 0.016 0.014 0.031
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: ThS Nguyễn Phúc Nguyên
- Khả năng thanh toán hiện thời của công ty năm 2003 là 2.299, nhưng đến năm 2004 và năm 2005 khả năng thanh toán hiện thời của công ty lại giảm và có sự biến động lớn. Điều này chứng tỏ rằng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty còn biến động thất thường và không ổn định qua các năm. Năm 2003 đạt 2,299 điều này có nghĩa là công ty có 2,299 đồng tài sản lưu động để đáp ứng trả nợ ngắn hạn . Tuy nhiên với khả năng thanh toán hiện thời như thế công ty vẩn đủ khả năng thanh toán các klhoản nợ ngắn hạn.
- Mặc dù khả năng thanh toán hiện thời của công ty tương đối tốt nhưng khả năng thanh toán nhanh còn thấp. Năm 2005 đạt 0,85, như vậy khoản tồn kho của công ty vẩn còn nhiều và tồn kho ở đây chủ yếu là nguyên vật liệu.
- Lợi nhuận gộp biên và lợi nhuận ròng biên của công ty qua các năm có sự biến động , năm 2005 có tăng lên đáng kể, điều này dễ nhận biết vì hoạt động sản xuất kinh doanh của ngày càng phát triển với quy mô khá lớn và ổn định tuy ngày càng có nhiều đối thủ cạnh tranh. Theo bảng số liệu trên thì tỷ suất lợi nhuận năm 2005 đạt chỉ có 0,031 nghĩa là cứ 1 đồng vốn thì Công ty thu được 0,031 đồng lợi nhuận.
Tóm lại, qua việc phân tích thông số tài chính của Công ty, có thể thấy tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty khá ổn định, song hiệu quả kinh doanh của Công ty còn thấp. Đây là vấn đề khó khăn để Công ty có thể cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh của mình trong các năm tới. Vì thế, Công ty cần có nhiều nỗ lực trong việc tìm kiếm cơ hội kinh doanh, đồng thời có chính sách đầu tư đúng để nâng cao hiệu quả kinh doanh, xây dựng rõ kế hoạch sản xuất kinh doanh .