Chiến lược này là làm khác biệt hĩa các sản phẩm và dịch vụ của doanh nghiệp, tạo ra điểm độc đáo riêng được thừa nhận trong tồn ngành. Cần phải nhấn mạnh rằng chiến lược khác biệt hĩa khơng cho phép doanh nghiệp được bỏ qua yêu tố chi phí, tuy nhiên chi phí khơng phải là mục tiêu chiến lược cơ bản.
Khác biệt hĩa sản phẩm, nếu đạt được, sẽ là chiến lược tạo khả năng cho doanh nghiệp thu được tỷ lệ lợi nhuận cao hơn mức bình quân bởi vì nĩ tạo nên một vị trí chắc chắn cho doanh nghiệp trong việc đối phĩ năm lực lượng cạnh tranh, dù theo một cách khác chiến lược nhấn mạnh chi phí. Khác biệt hĩa tạo ra sự cách biệt
đối với những đối thủ cạnh tranh vì cĩ niềm tin của khách hàng vào nhãn hiệu sản phẩm, điều này sẽ dẫn đến khả năng ít biến động hơn của giá cả. Nĩ cũng làm tăng tỷ lệ lợi nhuận và vì thế tránh được sự cần thiết tạo ra mức chi phí thấp. Niềm tin của khách hàng và sự cần thiết đối với đối thủ cạnh tranh phải vượt qua yếu tố “duy nhất” đã ngăn chặn được sự xâm nhập của các đối thủ mới. Khác biệt hĩa tạo ra tỷ
lệ lợi nhuận cao hơn, với tỷ lệ lợi nhuận cao này cĩ thể dễ dàng giải quyết vấn đề
quyền lực của người cung cấp, và rõ ràng nĩ cũng làm giảm bớt quyền lực của người mua, bởi vì họ thiếu những điều kiện để so sánh và vì vậy giá cả ít dao động hơn.
Tuy nhiên, ở mức phổ biến hơn, thực hiện chiến lược khác biệt hĩa đã ngầm
định một sự đánh đổi với lợi thế về chi phí nếu chiến lược này yêu cầu địi hỏi những lượng chi phí cao, chẳng hạn hoạt động nghiên cứu phát triển, thiết kế sản phẩm, sử dụng nguyên liệu chất lượng cao, hoặc các hoạt động đắt đỏ phục vụ
khách hàng.