Kết quả hoạt động kinh doanh của cơng ty trong những năm vừa qua nh sau:
Bảng 13: Kết quả hoạt động kinh doanh
ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 2000-2001 2001-2002 2002-2003 Số tiền % Số tiền % Số tiền % L i HĐKINH DOANHã 7.081 -106 8.056 9.998 -7187 -101,49 8162 -7715,22 1942 24,11 L i hoạt động tài ã chính -1110 5473 -409 -2588 6583 -592,91 -5882 -107,48 -2178 531,99 L i hoạt động khácã -1105 102 119 -385 120 -109,23 17 16,33 -503 -423,97 Lợi nhuận trớc thuế 4.866 5.469 7.766 7.026 603 12,39 2297 41,99 -739 -9,52
Đồ thị 5: kết quả hoạt động kinh doanh
7,081 -106 8,056 9,908 -1,110 5,473 -409 -2,588 4,866 5,469 7,766 7,026 -4,000 -2,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 2000 2001 2002 2003 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000
Lĩi t? s?n xu?t kinh doanh Lĩi ho?t đ?ng tài chớnh T?ng l? i nhu?n trư? c thu?
Từ đồ thị ta thấy tổng lợi nhuận của cơng ty ngày càng tăng lên. Cụ thể là:
Năm 2000, cơng ty đạt mức lợi nhuận là 4.866 triệu đồng, do đĩng gĩp rất lớn của hoạt động sản xuất kinh doanh với số lãi là 7.801 triệu, cịn hai hoạt động khác khơng hiệu quả.
Năm 2001, tổng lợi nhuận tăng thêm 663 triệu đồng tơng đờng 12,39%, nhờ sự gia tăng lợi nhuận từ hoạt động tài chính và hoạt động khác cịn hoạt động kinh doanh bị lỗ.
Năm 2002, lợi nhuận tiếp tục tăng và với một lợng khá cao là 2.797 triệu đồng tơng đơng 41,99% do sự gia tang lãi từ hoạt động kinh doanh và hoạt động khác.
Năm 2003, tuy mức lãi cĩ giảm nhng mức độ tơng đối thấp là 739 triệu đồng tơng đơng 7,52% do hoạt động tài chính và hoạt động khác khơng đợc hiệu quả.
Sau đây ta sẽ xem xét mức độ ảnh hởng của từng hoạt động đến tổng mức lợi nhuận của doanh nghiệp.
4.1. Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh:Từ bảng 14 ở trang 40 ta thấy: Từ bảng 14 ở trang 40 ta thấy:
Tình hình hoạt động kinh doanh của cơng ty tơng đối khả quan, ngoại trừ năm 2001 hoạt động bị lỗ do tình hình bên ngồi nhiều khĩ khăn, hàng năm đều là nguồn chính tạo nên và gia tăng lợi nhuận do doanh nghiệp, cụ thể nh sau:
Năm 2001, hoạt động sản xuất kinh doanh lỗ 106 triệu đồng tức là giảm 7.7187 triệu tơng đơng 101,49% làm tổng lợi nhuận giảm. Nguyên nhân tình hình này là:
- Doanh thu tăng 132.541 triệu đồng tơng đơng 23,08%, trong đĩ doanh thu xuất khẩu tăng rất cao đến 548.702 triệu đồng, cho thấy cơng ty mở rộng thị trờng xuất khẩu đặc biệt đối với mặt hàng gạo. Nguyên nhân do đây là năm đầu tiên chính phủ bỏ hạn ngạch xuất khẩu gạo, cùng với nhiều biện pháp khuyến khích xuất khẩu nh : tỷ giá linh hoạt, hỗ trợ lãi suất tạm trữ, thờng xuất khẩu… Đồng thời cơng ty đợc tạo điều kiện gia tăng tiêu thụ thơng qua những hợp đồng cấp chính phủ.
- Giá vốn hàng bán cũng gia tăng 130.024 triệu đồng tơng đơng 24,18%, do giá thành gạo tăng bởi trong năm tỉnh ta bị lũ lớn, nơng dân mất mùa. Mặc dù cơng ty đã chuẩn bị để đảm bảo kinh doanh trong mùa lũ nhng năng suất và chất lợng gạo vẫn thấp hơn năm trớc, nên thời gian thiếu hàng kéo dài và giá cả lại cao hơn.
- Chi phí bán hàng và quản lý tăng 9.704 triệu đồng, t ơng đơng 32,99% làm giảm lợi nhuận. Trong đĩ chủ yếu do chi phí bán hàng tăng khá lớn là 8.415 triệu tơng đơng 38,27% do cơng ty thực hiện chính sách khen thởng cho hoạt động bán hàng, chính sách lơng theo kết quả kinh doanh để tạo động lực mới trong kinh doanh. Ngồi ra, chi phí quản lý cũng tăng 17,34% do đầu t nâng cao chất lợng quản lý: Cử cán bộ - Z.
- Cơng nhân viên tham gia các chơng trình đào tạo, bồi dỡng kiến thức trong và nớc ngồi; tổ chức nhiều lớp học trang bị kiến thức về vận hàng máy, kiểm nghiệm, bảo quản lơng thực, quản trị sản xuất… vaf xây dựng mạng nội bộ nâng cao chất lợng quản lý và thu thập thơng tin.
* Nh vậy, xét về chiều dọc ta thấy giá vốn hàng bán tăng với tốc độ cao hơn doanh thu là tỷ trọng tang và chiế đến 94,48%. Bởi vì doanh thu tăng chủ yếu nhờ sản lợng cịn giá xuất khẩu bị giảm mạnh
(bình quân 14,68 USD/tấn) do ảnh hởng bởi những sự kiện kinh tế - chính trị diễn ra trong năm, do đĩ đã khơng trang trải đợc chi phí bán hàng và quản lý chiếm tỷ trọng đến 5,54% làm cho cơng ty bị lỗ.
Năm 2002, lãi từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng rất cao là 8.168 triệu đồng tức là tăng gấp 77,15 lần làm tổng lợi nhuận gia tăng tơng ứng. Nguyên nhân là:
- Mặc dù doanh thu xuất khẩu giảm 69,511 triệu đồng tơng đơng 12,66%. Nguyên nhân do thị trờng xuất khẩu bị thu hẹp: mất thị trờng Châu Phi, Philipin, Indonêxia hạn chế… do bị ảnh hởng bởi nguồn cung cầu gạo trên thế giới là cĩ sự tham gia trở lại của ấn Độ làm nguồn cung tăng mạnh, trong khi đĩ nhu cầu gọi vẫn ở mức thấp. Tuy nhiên nhờ dự đốn đợc tình hình, cơng ty gia tăng cung ứng cho các đơn vị khác để cải thiện doanh số cùng với giá gạo trong nớc ở mức cao do nhu cầu gạo phía Bắc tăng đột biến. Đồng thời cơng ty chủ động tìm kiếm những hợp đồng nhỏ xuất khẩu bằng container làm doanh thu tăng 52.680 triệu tơng đơng 7,45%. Mặt khác giá gạo trên thị trờng thế giới trong năm tăng cũng gĩp phần tăng doanh thu cho cơng ty.
- Giá vốn hàng bán tăng với mức độ thấp hơn trớc và thấp hơn cả doanh thu làm tỷ trọng giảm chỉ cịn 92,85%, nhờ thực hiện tốt tiết kiệm chi phí hạ giá thành, cụ thể là nhờ thơng tin kịp thời về diễn biến trong nă cơng ty cĩ kế hoạch thu mua nguyên liệu ngay mùa thu hoạch giảm bớt thiệt hại về thiếu chân hàng và biến động giá cả.
* Nh vậy, dù tỷ trọng của chi phí bán hàng và quản lý cĩ tăng, nhng nhờ tỷ trọng giá vốn giảm nhiều hơn làm tỷ trọng của tổng chi phí giảm chỉ cịn 98,14% nên lợi nhuận tăng và tỷ lệ lợi nhuận trên tổng doanh thu cũng tăng đạt ở mức là 1,06%.
Năm 2003, lãi từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng 1.942 triệu tơng ứng 24,11% làm tổng lợi nhuận tăng. Nguyên nhân do:
- Doanh thu đạt mức kỷ lục là tăng 369.644 triệu đồng (48,67%) và kim ngạch xi tăng 410.980 triệu (85,7%). Nguyên nhân do tình hình kinh doanh diễn biến thuận lợi và những hoạt động tích cực cua chính phủ cùng với doanh nghiệp đã tạo sự tăng trởng cao trong thơng mại đặc biệt là mặt hàng gạo: thị trờng Châu á đợc mở rộng với sản lợng tăng gấp 4 lần năm trớc và số lợng khách hàng trực tiếp tăng.
- Giá vốn hàng bán tăng với mức độ khá cao 50,1%, cao hơn của doanh thu làm tỷ trọng tăng và chiếm 93,74%. Trong đĩ chủ yếu do trị giá hàng ua của các cửa hàng thơng mại cùng với giá nhập khẩu phân bĩn tăng làm lợi nhuận trong kỳ giảm.
- Chi phí bán hàng và quản lý tăng 14.428 triệu tơng đơng 31,22% thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu làm tỷ trọng giảm chỉ cịn 5,37%. Trong đĩ do chi phí bán hàng tăng 35,52% do chi phí bao bì, bốc xếp tăng tơng ứng với lợng hàng tiêu thụ, đồng thời doanh nghiệp mở rộng hình thức quảng cáo sản phẩm rên mạng. Ngồi ra chi phí quản lý cũng tăng 7,71% dùng để đầu t cơ sở vật chất cho quản lý: lắp đặt máy tính, sửa chữa văn phịng làm việc, tăng cờng nhân viên quản lý, kiểm phẩm.
* Nh vậy, nếu xét về giá trị tuyệt đối, doanh thu tăng nhiều hơn chi phí làm lợi nhuận tăng tơng ứng. Xét về tỷ trọng, tuy tỷ trọng của chi phí bán hàng và quản lý cĩ giảm nhng tỷ trọng của giá vốn tăng nhiều hơn làm tỷ trọng tổng chi phí tăng lên ở mức là 99,11%, làm tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu giảm chỉ cịn 0,89%.
Tĩm lại: Ta thấy ngoại trừ năm 2001 cơng ty đều cố gắng giữ vững lợi nhuận tăng đều.
4.2. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính:
Tình hình hoạt động tài chính những năm qua nh sau:
Bảng 15: Lợi nhuận từ hoạt động tài chính.
ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 2000-2001 2001-2002 2002-2003 Mức Tỷ lệ Mức Tỷ lệ Mức Tỷ lệ Thu nhập hoạt động tài chính 6.423 14.636 5.574 6.793 8.213 127,86 -9062 -61,92 1220 21,89 Chi phí hoạt động tài chính 7.534 9.163 5.983 9.381 1.630 21,63 -3180 -34,71 3398 56,80 trong đĩ: chi phí l i ã vay 6.449 8.313 4.799 8.059 1.865 28,91 -3514 -42,27 3260 67,93 L i từ hoạt động tài ã chính -1110 5.473 -409 -2588 6.583 592,91 -5882 -107,48 -2178 531,99
Từ bảng trên ta thấy hoạt động tài chính của cơng ty khơng đ ợc hiệu quả, cụ thể là:
Năm 2000, hoạt động tài chính lỗ 1.110 triệu đồng. Sang năm 2001, đã cĩ lời 5.473 triệu tức là tăng hơn trớc đến 5,93 lần làm tổng lợi nhuận tăng tơng ứng. Tình hình này là do:
Thu nhập hoạt động tài chính tang khá cao là 14.636 triệu đồng tơng đơng 127,68% trong đĩ chủ yếu do thu nhập từ chênh lệch tỷ giá tăng nhờ cơng ty đẩy mạnh xuất khẩu nên lợng ngoại lệ thu về cao, đồng thời trong năm đồng đơ la tăng giá.
Chi phí cũng tăng nhng với mức độ thấp hơn, trong đĩ chủ yếu chi phí lãi vay gia tăng do trong nă cơng ty khơng cĩ nhiều những khoản vay tín dụng với lãi suất u đãi.
Năm 2002, hoạt động tài chính lại bị lỗ 409 triệu tức là giảm hơn nă 2001 đến 107,48% làm lợi nhuận giảm tơng ứng. Tình hình này là do:
Thu nhập hoạt động tài chính giảm với mức độ khá cao là 61,92% do lãi tiền gửi giảm đồng thời khoản thu nhập từ bán ngoại tệ cũng giảm do trong năm lợng xuất khẩu của cơng ty giảm đáng kể.
Tuy chi phí tài chính cũng giảm nhng với ức độ thấp hơn chỉ 34,71%, và vẫn cao hơn khoản thu nhập do đĩ hoạt động này bị lỗ. Trong đĩ chi phí lãi vay giảm khá lớn là 3.514 triệu t ơng đơng 42,2% do cơng ty đã trả dần nợ gốc của hoản vay dài hạn.
Năm 2003, hoạt động này tiếp tục bị lỗ cịn cao hơn là 2.588 triệu, do chi phí tài chính tăng 56,8% trong đĩ chi phí lãi vay tăng đến 67,93% do cơng ty tăng khoản vay ngắn hạn. Mạc dù thu nhập tài chính cĩ tăng nhng với tốc độ thấp hơn chỉ 21,89% do nhận đợc lãi từ cơng ty liên doanh Agimex-kitocu và khoản thu nhập từ chênh lệch tỷ giá.
* Nhìn chung qua bốn năm ta thấy hoạt động tài chính khơng đ- ợc tốt hầu nh đều bị lỗ và khoản lỗ này đang cĩ chiều hớn tăng dần sẽ làm hạn chế mức độ tăng tổng lợi nhuận.
4.3. Lợi nhuận từ hoạt động khác:Bảng 16: Lợi nhuận từ hoạt động khác. Bảng 16: Lợi nhuận từ hoạt động khác.
ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 2000-2001 2001-2002 2002-2003 Mức Tỷ lệ Mức Tỷ lệ Mức Tỷ lệ Thu nhập khác 701 215 153 723 -48 -69,35 -62 -28,62 569 371,04 Chi phí khác 1.087 113 35 1.107 -1694 -93,75 -78 -69,23 1073 3086,23 L i hoạt động khácã -1.105 102 119 -385 1207 109,23 17 16,33 -503 -423,97
Nhìn chung, tuy khoản thu nhập khơng thờng xuyên này chiếm khơng nhiều trong tổng lợi nhuận của cơng ty nhng cũng cĩ sự ảnh h- ởng nhất định, cụ thể là:
Năm 2001, lãi từ hoạt động khác chỉ 102 triệu nhng với tỷ lệ khá cao là 109,23% gĩp phàn tăng tổng lợi nhuận. Nguyên nhân do giảm phát sinh các chi phí khá lớn là 93,75% do chi phí thanh lý tài sản và chi phí hao hụt nguyên liệu giảm hơn trớc, nên dù khoan thu nhập cĩ giảm nhng với mức độ thấp hơn chỉ 69,35% nên thu đợc lãi. Khoản thu nhập này giảm chủ yếu do thu nhập từ thanh lý tài sản giảm.
Năm 2002, lãi hoạt động này tiếp tục tăng 17 triệu tơng đơng 16,63% làm tổng lợi nhuận ăng tơng ứng, do chi phí khác tiếp tục giảm nhiều là 69,23% và khoản thu nhập chỉ giảm 28,62% do thu nhập từ bán phụ phẩm giảm.
Năm 2003, hoạt động này lỗ và giảm rất lớn là 4,24 lần. Mặc dù thu nhập cũng tăng khá cao là 569 triệu (371,04%) do nhận đ ợc khoản tiền thởng xuất khẩu, tiền hỗ trợ hợp đồng từ UBND tỉnh, tiền cho thuê kho và thu nhập từ bán phụ phẩm tăng…, nhng vẫn thấp hơn nhiều so với chi phí tăng đến 30,86 lần, do thanh lý một số tài sản hỏng và hao hụt nhiều trong quá trình xay xát gạo.
* Nh vậy, ta thấy rằng trong những năm qua hoạt động khác khơng mấy hiệu quả. Mặc dù ở năm 2001, 2002 cĩ thu đợc lãi nhng vẫn rất thấp so với khoản bị lỗ ở những năm khác sẽ gây ảnh h ởng khơng tốt đến tổng lợi nhuận.
5. Phân tích tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn:
5.1. Phân tích tình hình thanh tốn:
Phân tích tình hình thanh tốn bao gồm đánh giá tính hợp lý về sự biến động của các khoản phải thu, phải trả; tìm ra những nguyên
nhân dẫn đến sự trì trệ trong thanh tốn nhằm giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, đảm bảo sự phát triển của doanh nghiệp. Tuy nhiên, đối với khoản phải trả ta đã xem xét ở phần “Phân tích kết cấu nguồn vốn”, nên ở đây ta chỉ đánh giá các khoản phải thu.
5.1.1. Phân tích các khoản phải thu:
Các khoản phải thu của doanh nghiệp bao gồm: nợ phải thu, tạ ứng và các khoản ký quỹ, ký cợc ngắn hạn tức là khoản doanh nghiệp bị đơn vị khác chiếm dụng.
Để đánh giá khoản này ta thơng qua chỉ tiêu tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và tổng nguồn vốn nh sau:
Chỉ tiêu này phản ánh với tổng nguồn vốn đợc huy động thì cĩ bao nhiêu phần trăm vốn thực chất khơng tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tình hình khoản phải thu của doanh nghiệp và tỷ lệ giữa tổng giá trị các khoản phải thu và tổng nguồn vốn nh sau:
Đồ thị 6: Tỷ lệ khoản phải thu trên tổng vốn
Tỷ lệ giữa tổng giá trị
khoản phải thu và tổng = Tổng giá trị các khoản phải thu x 100 %
118,022 58,200 58,300 80,644 156,606 113,392 120,015 157,562 72.16 39.03 36.03 42.94 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000 2000 2001 2002 2003 - 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00
T?ng giỏ tr? kho?n ph?i thu T?ng ngu?n v?n T? l?
Tỷ đồ thị ta thấy, tỷ lệ giữa khoản phải thu và tổng nguồn vốn cĩ xu hớng giảm xuống trong năm 2000 - 2002. Đây là biểu hiện tốt chứng tỏ nguồn vốn bị chiếm dụng giảm đi, tỷ lệ vốn thực chất tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tăng lên. Nhng đến năm 2003 đang cĩ xu hớng tăng trở lại. Cụ thể tình hình này là:
Năm 2001, Tỷ lệ này là 39,03%, giảm hơn năm trớc 33,13%. Nguyên nhân do tổng khoản phải thu giảm 68,748 triệu t ơng đơng 60,84% và tổng nguồn vốn giảm với mức độ nhỏ hơn là 27,59%. Các khoản phải thu giảm do:
- Khoản phải thu khách hàng giảm 8.413 triệu đồng (43,42%), do cơng ty tích cực thu hồi nợ tồn đọng của nă trớc đồng thời giảm bớt khoản bán chịu trong năm.
- Ngồi ra cịn do khoản thuế giá trị gia tăng đợc khấu trừ và phải thu nội bộ giảm tơng ứng là 20,71% và 16,9%.
- Phải thu trong tài sản lu động khác giảm 61,591 triệu tơng đ- ơng 70,63%, chủ yếu do khoản cầm đồ, ký quỹ, ký cợc ngắn hạn giảm