- CF vào gồm: LNR DA mang lại, KH TSCĐ, thu hồ
2. Thực trạng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại BIDV Hà Tây
Hà Tây
2.1. Quy trình TĐDA tại BIDV Hà Tây
Với BIDV thì các chi nhánh đều có bộ phận thẩm định tách rời bộ phận tín dụng. Tín dụng sẽ tiếp xúc trực tiếp khách hàng lần đầu hướng dẫn hồ sơ, thu thập tài liệu. Sau khi có một nhận định sơ bộ có thể cho vay được thì mới
chuyển phòng thẩm định, nếu ko sẽ trả lại hồ sơ khách hàng luôn. Nếu dự án được tiếp nhận để xem xét cho vay thì cả phòng tín dụng và phòng thẩm định cùng tiến hành làm song song, nhưng độc lập với nhau. Phòng tín dụng chủ yếu thẩm đinh về mặt tài chính của dự án, còn phòng thẩm định chuyên về mặt kỹ thuật của dự án. Tuy nhiên cả phòng tín dụng và thẩm định sẽ vẫn phải phân tích một khía cạnh độc lập để bảo vệ ý kiến của mình trước giám đốc - hội đồng tín dụng. Trình tự các bước như sau:
1- Tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ dự án xin vay vốn : nếu hồ sơ vay vốn chưa đủ cơ sở để thẩm định thì chuyển lại để Cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng hoàn chỉnh, bổ sung hồ sơ ; nếu đã đủ cơ sở thẩm định thì ký giao nhận hồ sơ, vào Sổ theo dõi (BM-02/QT-TD-03) và giao hồ sơ cho cán bộ trực tiếp thẩm định.
2- Trên cơ sở đối chiếu các quy định, thông tin có liên quan và các nội dung yêu cầu (hoặc tham khảo) được quy định tại các hướng dẫn thuộc Quy
trình này, Cán bộ thẩm định tổ chức xem xét, thẩm định dự án đầu tư và khách hàng xin vay vốn. Nếu cần thiết, đề nghị Cán bộ tín dụng hoặc khách hàng bổ sung hồ sơ hoặc giải trình rõ thêm.
3- Cán bộ thẩm định lập Báo cáo thẩm định dự án (PL-04/QT-TD-03 và BM-01/QT-TD-03), trình Trưởng Phòng thẩm định xem xét.
4- Trưởng phòng thẩm định kiểm tra, kiểm soát về nghiệp vụ, thông qua hoặc yêu cầu Cán bộ thẩm định sửa, làm rõ các nội dung.
5- Cán bộ thẩm định hoàn chình nội dung Báo cáo thẩm định, trình Trưởng phòng thẩm định ký thông qua, lưu hồ sơ, tài liệu cần thiết và gửi tra hồ sơ kèm theo Báo cáo thẩm định cho Phòng Tín dụng.
Nội dung đánh giá về mặt tài chính của dự án bao gồm :
Tất cả những phân tích, đánh giá về mặt kỹ thuật, môi trường, về vốn đầu tư về tính khả thi phương án nguồn vốn...nhằm mục đích hỗ trợ cho phần tính toán, đánh giá hiệu quả về mặt tài chính và khả năng trả nợ của dự án tùy thuộc rất nhiều vào việc đánh giá và đưa ra các giả định ban đầu. Từ kết quả phân tích ở trên sẽ được lượng hóa thành những giả định để phục vụ cho quá trình tính toán, cụ thể như sau :
- Đánh giá về tính khả thi của nguồn vốn, cơ cấu vốn đầu tư : Phần này sẽ đưa vào để tính toán chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn (lãi, phí vay vốn cố định), chi phí sửa chữa tài sản cố định (TSCĐ), khấu hao TSCĐ phải trích hàng năm, nợ phải trả.
- Đánh giá về mặt thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án và phương án tiêu thụ sản phẩm sẽ đưa vào để tính toán : Mức huy động công suất so với công suất thiết kế, doanh thu dự kiến hàng năm.
- Đánh giá về khả năng cung cấp vật tư, nguyên liệu đầu vào cùng với đặc tính của dây chuyền công nghệ để xác định giá thành đơn vị sản phẩm, tổng chi phí sản xuất trực tiếp.
- Căn cứ vào tốc độ luân chuyển vốn lưu động hàng năm của dự án, của các doanh nghiệp cùng ngành nghề và mức vốn lưu động tự có của chủ dự án (phần tài chính doanh nghiệp) để xác định nhu cầu vốn lưu động, chi phí vốn lưu động hàng năm.
- Các chế độ thuế hiện hành, các văn bản ưu đãi riêng đối với dự án để xác định phần trách nhiệm của chủ dự án đối với ngân sách.
- Trên cơ sở những căn cứ nêu trên, Cán bộ thẩm định phải thiết lập được các bảng tính toán hiệu quả tài chính của dự án làm cơ sở cho việc đánh giá hiệu quả và khả năng trả nợ vốn vay.
Thông thường, việc tính toán sẽ sử dụng phần mềm Excel để thực hiện. Trong quá trình tính toán, cần liên kết các bảng tính lại với nhau để đảm bảo tính liên tục khi chỉnh sửa số liệu. Các bảng tính cơ bản yêu cầu bắt buộc phải thiết lập kèm theo Báo cáo thẩm định gồm :
• Báo cáo kết quả kinh doanh
• Dự kiến nguồn, khả năng trả nợ hàng năm và thời gian trả nợ Nguồn trả nợ của khách hàng về cơ bản được huy động từ 3 nguồn chính, gồm :
- Lợi nhuận sau thuế để lại (thông thường tính bằng 50-70%). - Khấu hao cơ bản
- Các nguồn hợp pháp khác ngoài dự án.
Trong quá trình đánh giá hiẹu quả về mặt tài chính của dự án, có hai nhóm chỉ tiêu chính cần thiết phải đề cập, tính toán cụ thể, gồm :
* Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời của dự án : - NPV
- IRR
- ROE (đối với dự án có vốn tự có tham gia) * Nhóm chỉ tiêu về khả năng trả nợ.
- Nguồn trả nợ hàng năm. - Thời gian hoàn trả vốn vay.
- DSCR (chỉ số đánh giá khả năng trả nợ dài hạn của dự án)
Ngoài ra tùy theo đặc điểm và yêu cầu cụ thể của từng dự án, các chỉ tiêu khác như: khả năng tái tạo ngoại tệ, khả năng tạo công ăn việc làm, khả năng đổi mới công nghệ, đào tạo nhân lực, ... sẽ được đề cập tới tùy theo từng dự án cụ thể.
Việc tính toán các chỉ tiêu tài chính của dự án và lập các bảng tính được hướng dẫn tại PL-03/QT-TD-03 (Trích: Quy trình thẩm định dự án đầu tư.
MS: QT-TD-03 của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ).
2.2. Một dự án cụ thể
Để xem thực trạng công tác thẩm định tại BIDV Hà Tây ra sao, sau đây ta sẽ xem xét một dự án cụ thể.
Phòng tín dụng 2
Hà Đông, ngày tháng 11 năm 2007
TỜ TRÌNH CHO VAY VỐN TRUNG HẠN
Tên dự án: Xây dựng khu nhà kho SXKD hàng thủ công mỹ nghệ xuất khẩu Tên khách hàng: Công ty TNHH TCMN XK A
Kính trình:Giám đốc Chi nhánh I- CĂN CỨ TRÌNH
- Căn cứ quyết định số: 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 của Ngân hàng nhà nước Việt Nam V/v ban hành quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đối với khách hàng và các quyết định sửa đổi bổ sung.
- Căn cứ vào quyết định số: 203/QĐ-HĐQT ngày 16/07/2004 của Hội đồng quản trị Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam V/v Ban hành quy chế cho vay đối với khách hàng và các quyết định sửa đổi bổ sung.
- Căn cứ vào quy trình Cho vay và quản lý tín dụng ban hành kèm theo quyết định số 5200 QĐ/QLTD3 ngày 08/09/2004 các văn bản hướng dẫn của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam.
- Căn cứ Quyết định số 9488/QĐ-TD3 ngày 01/12/2006 của NHĐT&PT Việt Nam V/v ban hành chính sách khách hàng.
- Trên cơ sở báo cáo thẩm định của tổ thẩm định chi nhánh ngày 31 tháng 10 năm 2007.
- Căn cứ vào Giấy đề nghị vay vốn, dự án đầu tư và tình hình hoạt động kinh doanh thực tế của Công ty TNHH thủ công mỹ nghệ xuất khẩu Phú Nghĩa.