Nên cần có các biện pháp nhằm giảm bớt vốn lu động trong khâu dự trữ nguyên vật liệu để tránh lãng phí vốn lu động trong khi phải trả lãi trên đồng vốn vay.
III. Phân tích cơ cấu nguồn vốn lu động của Công ty ty
Khi nghiên cứu vốn lu động theo nguồn cho phép doanh nghiệp tìm ra nguyên nhân biến động của mức độ đảm bảo nguồn vốn lu động thực tế với tài sản lu động thực tế dự trữ và cho phép doanh nghiệp biết nguyên nhân của sự biến động vốn. Trên cơ sở đó đánh giá đúng thức trạng quản lý sử dụng nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh. Cơ cấu vốn lu động theo nguồn và sự biến động của nó đợc phản ảnh qua bảng cơ cấu vốn lu động.
Bảng III 5: Bảng cơ cấu vốn lu động trong quá trình tuần hoàn và chu chuyển
Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 So sánh
Chênh lệch %
1. Tiền 118352360 1255648514 5,6
2. Hàng tồn kho 2419494045 2451367900 31873855 1,3 3. Tài sản lu động khác 13800000 42434069 28634069 207,4 4. Khoản phải thu 1338291816 2950184502 1611892686 120
Tổng 4959938221 6699634985 1739696764 35
Qua bảng cơ cấu vốn lu động theo quá trình tuần hoàn và chu chuyển vốn của Công ty cho ta thấy vốn lu động của Công ty ở năm 1999 tăng 1739696764 đồng so với năm 1998 và tơng đơng với 35%. Phần lớn là khoản phải thu và hàng tồn kho. Nhng trên bảng III.5 ta thấy ở năm 1998 hàng tồn kho lớn hơn nhiều các khoản phải thu. Vì vậy ta xét mức độ đảm bảo nguồn vốn lu động với tài sản dự trữ của Công ty cho dù ở năm 1999 các khoản phải thu rất lớn gây ứ đọng vốn của Công ty.
Mức độ đảm bảo vốn lu động:
- Mức đảm bảo vốn lu động = Nguồn vốn LĐ - Tài sản dự trữ - Năm 1998 = 4959938221 - 2419494045 = 2540444176 (đ) - Năm 1999 = 6696634985 - 2451367900 = 4248267085 (đ)
Bằng kết quả tính toán trên ta thấy rằng mức độ đảm bảo nguồn vốn lu động của Công ty là khá tốt. Mức độ này đảm bảo tăng ở năm 1999 so với năm 1998 là 1707822909 đồng. Nhng xét thấy tổng thể khoản phải thu ở năm 1999 lại tăng 1611892686 đồng do đó ảnh hởng rất lớn nguồn vốn của Công ty. Vì vậy Công ty cần có biện pháp hạn chế việc để các doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn của mình.
Để đánh giá chính xác hơn ta đi vào phân tích khả năng thanh toán của Công ty.