- Thuế TTĐB, Thuế XNK phải nộp
cổ phần gốm sứ và xây dựng cosevco 11 quảng bình
3.1.2. Nội dung thực hiện biện pháp: Khái niệm chiết khấu thanh toán :
Khái niệm chiết khấu thanh toán :
Chiết khấu thanh toán là số tiền mà Công ty cho bên mua khi bên mua thanh toán tiền hàng tháng trớc thời hạn quy định trong hợp đồng.
í ch lợi từ chiết khấu thanh toán: Đối với khách hàng sẽ đợc hởng lợi khi thanh toán sớm. Đối với Công ty sẽ đẩy nhanh đợc vòng quay các khoản phải thu, rút ngắn thời gian thu tiền bình quân.
Tuy nhiên, Công ty cũng phải chịu một khoản chi phí chiết khấu. Vậy, áp dụng chính sách chiết khấu nh thế nào để hai bên cùng có lợi? Chúng ta cùng đi sâu vào phân tích nội dung của biện pháp để tìm ra khoảng tỷ lệ chiết khấu thích hợp có lợi cho cả Công ty lẫn khách hàng.
* Đối với Công ty:
Chiết khấu thanh toán đợc xây dựng trên cơ sở lãi vay ngắn hạn ngân hàng và tỷ suất sinh lợi trên vốn lu động. Nghĩa là với số tiền vay ngân hàng, thay vì đầu t vào khoản phải thu khách hàng, Công ty đầu t vào mục đích kinh doanh để sau khi bù đắp chi phí lãi vay vẫn còn một khoản lợi nhuận.
+ Chi phí lãi vay:
Năm 2005 Công ty vay ngắn hạn ngân hàng với lãi suất rth = 0,825%/tháng. Quy ra năm là: rn = (1 + rth)12 - 1 = (1 + 0,825%)12 - 1 = 10,36%/năm. Giả sử trong năm 2006 mức lãi suất này sẽ không thay đổi khi Công ty có tiến hành vay nợ thêm.
rVLĐ = Lợi nhuận sau thuế x 100% Vốn lu động bình quân
= 916.817 x 100 = 2,02%/năm 45.381.625
Nh vậy, chi phí sử dụng vốn (CV) để đầu t vào khách hàng là: CV = rn + rVLĐ = 10,36% + 2,02% = 12,38%
Khi áp dụng chính sách chiết khấu thì Công ty phải chịu một khoản chi phí là: rCK x DTT. Để đem lại hiệu quả thì khoản chi phí này phải nhỏ hơn tiền lãI do khách hàng thanh toán trớc thời hạn. Vấn đề đặt ra là xác định rCK? Vì vậy, trớc hết, Công ty cần dự báo doanh thu thuần năm 2006.
Dự báo doanh thu thuần năm 2006 của Công ty:
Ph
ơng pháp dự báo : Dựa vào phơng pháp dự báo thống kê ngắn hạn theo mô hình hàm xu thế tuyến tính đơn.
Hàm dự báo doanh thu thuần cuả Công ty có dạng: y = a + bt y: Mức dự báo doanh thu thuần
a, b: tham số
áp dụng phơng pháp bình phơng cực tiểu ta có:
22 t 2 t t t . y t . y b − − = ; a=y−b.t
Dựa vào bảng báo cáo kết quả kinh doanh những năm qua ta lập đợc bảng sau:
Bảng 18: Tính toán và dự báo doanh thu thuần
Năm ti yi ti2 yiti 2003 1 42.035.197 1 42.035.197 2004 2 44.733.074 4 89.466.148 2005 3 46.065.211 9 138.195.633 Tổng 6 132.833.482 14 269.696.978 Trung bình 2 44.277.827 4,67 89.898.993 b = 89.898.993 - 44.277.827 x 2 =2.015.007 4,67 - 22
a = 44.277.827 - 2.015.007 x 4 = 40.247.813 Hàm dự báo: y = 40.247.813 - 2.015.007t
Dự báo năm 2006 (t = 4), mức doanh thu thuần dự báo là: y2006 = 40.247.813 + 2.015.007 x 4 = 48.307.841 (nghìn đồng)
Giả sử nếu Công ty muốn giảm số ngày thu tiền bình quân từ 171 ngày xuống còn 120 ngày bằng cách áp dụng chiết khấu, ta lập bảng phân tích sau:
Bảng 19: Bảng dự trù các khoản phải thu năm 2006
Chỉ tiêu ĐVT Không ch. khấu Chiết khấu Chênh lệch 1. DTT 1000đ 48.307.841 48.307.841 -
2. Kỳ thu tiền BQ Ngày 171 120 -51
3. Vòng quay các khoản p.thu Vòng 2,11 3 0,89
4. Bình quân các khoản p.thu 1000đ 22.894.711 16.102.614 -6.792.097 Qua bảng phân tích trên ta thấy mức chênh lệch giữa áp dụng chính sách và không áp dụng chính sách chiết khấu là: 6.972.097 nghìn đồng. Có nghĩa là khi đó các khoản phải thu bình quân của Công ty có thể giảm 6.972.097 nghìn đồng. Nh vậy, khi áp dụng chiết khấu thì chi phí cơ hội mà Công ty đợc hởng là: 6.792.097 x 12,38% = 840.862 nghìn đồng
Tỷ lệ chiết khấu sẽ là:
X% x 48.307.841 nghìn đồng < 840.862 nghìn đồng X% < 1,74%
Nh vậy, để mang lại hiệu quả khi áp dụng biện pháp, Công ty sẽ áp dụng tỷ lệ chiết khấu nhỏ hơn 1,74% đợc tính theo doanh thu.
* Đối với khách hàng:
Khách hàng sẽ lựa chọn phơng án nào có lãi. Nếu Công ty không áp dụng chính sách chiết khấu, khách hàng sẽ thanh toán tiền sau 171 ngày kể từ ngày nhận hàng. Khi áp dụng chính sách chiết khấu Công ty cần phải xem xét mức chiết khấu của mình có đợc khách hàng chấp nhận hay không? Mức chiết khấu
này phải đem lại lợi ích cho khách hàng nhng không đem đến sự thiệt hại cho Công ty.
Biện pháp đợc đa ra sẽ giảm số ngày thu tiền bình quân từ 171 ngày xuống 120 ngày. Nh vậy sẽ giảm đợc 51 ngày kể từ ngày viết hóa đơn xuất hàng. Nếu khách hàng thanh toán cho Công ty trong vòng 120 ngày trở lại thì khách hàng sẽ vay ngắn hạn ngân hàng để thanh toán cho Công ty.
Giả sử lãi suất mà Công ty vay bằng với mức lãi suất mà Công ty đã vay ngắn hạn năm 2005 là 0,825%/tháng, và giả sử mức lãi này không thay đổi thì trong vòng 120 ngày khách hàng sẽ vay ngắn hạn ngân hàng và phải chịu một mức lãi suất là:
0,825%/tháng x 51 ngày = 1,40% 30 ngày/tháng
Vậy, nếu đợc hởng tỷ lệ chiết khấu lớn hơn mức lãi suất 1,40% thì khách hàng sẽ chấp nhận thanh toán trớc thời hạn.
Tóm lại, qua tính toán cho thấy mức lãi suất chiết khấu mà Công ty có thể áp dụng là: 1,40% <= X <= 1,74%.
Trong điều kiện doanh thu kế hoạch không thay đổi, lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng là 0,825%/tháng, nếu Công ty muốn rút ngắn kỳ thu tiền bình quân xuống còn 120 ngày thì Công ty sẽ áp dụng tỷ lệ chiết khấu nằm trong khoảng từ 1,40% đến 1,74%. Nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1,40% thì khách hàng không chấp nhận thanh toán trớc 120 ngày còn lớn hơn 1,74% thì Công ty sẽ bị lỗ.