2. Lập dự báo kết quả hoạt động kinh doanh
2.3. Sự thay đổi về thuế thu nhập doanh nghiệp
Theo thơng tư 128/2003/TT_BTC của Bộ Tài Chính thì bắt đầu từ năm 2004 sẽ áp dụng mức thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% đối với các doanh nghiệp kinh doanh.
CHỈ TIÊUMÃ SỐNĂM 2004Tổng doanh thu01392.615Các khoản giảm trừ (0,1% Doanh thu)033931. Doanh thu thuần ( 10=01-03 )10392.2222. Giá vốn hàng bán11337.7673. Lợi nhuận gộp ( 20=10-11 )2054.4564. Chi phí bán hàng2140.8325. Chi phí quản lý229.0306. Lợi nhuận thuần từ HĐKD ( 30=20- 21-21 )304.5947. Thu nhập HĐTC314.3408. Chi phí HĐTC325.909Trong đĩ: Chi phí lãi vay335.9099. Lợi nhuận HĐTC ( 40=31-32 )40(1.569)10. Thu nhập khác411.35611. Chi phí khác42-12. Lợi nhuận khác ( 50= 41-42 )501.35613. Tổng lợi nhuận trước thuế ( 60=30+40+50 )604.38114. Thuế TNDN (28% lợi nhuận trước thuế)701.22715. Lợi nhuận sau thuế803.154
Khoản mụcNăm 2000Năm 2001Năm 2002Năm 2003Năm 2004Doanh
thu262.865300.813271.058387.311392.615Tiền1.5962.2571.7472.293Đầu tư ngắn hạn---2.000Khoản phải thu46.27825.35479.88777.810Chi phí
XDCBDD4.1274.5974.1124.720Các khoản phải trả11.386-42.72258.391Nợ khác1772.46211.215441
Từ các số liệu dự báo trên ta cĩ bảng báo cáo kết quả kinh doanh dự báo trong năm 2004 như sau:
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ BÁO NĂM 2004
Đơn vị tính: Triệu đồng
3. Lập bảng cân đối kế tốn dự báo:
3.1. Dự báo các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu:
Các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu bao gồm: tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, khoản phải thu, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, các khoản phải trả và các khoản nợ khác.
Bảng 41 : Bảng tổng hợp các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với
Khoản mụcNăm 2000Năm
2001Năm 2002Năm 2003Dự
báoPhương pháp dự báoPhần trăm so với doanh thuTiền0,6%0,8%0,6%0,6%0,6%Hồi quyĐầu tư ngắn hạn0,0%0,0%0,0%0,5%0,5%Bằng năm 2003Khoản phải thu17,6%8,4%29,5%20,1%20,1%Bằng năm 2003Chi phí XDCBDD1,6%1,5%1,5%1,2%1,2%Bằng năm 2003Các khoản phải
trả4,3%0,0%15,8%15,1%15,4%Trung bình cộng 2 năm 2002 và 2003Nợ khác0,1%0,8%4,1%0,1%2,1%Hồi quy
Chỉ tiêuNăm 2000Năm 2001Năm 2002Năm 2003Dự báoHàng tồn
kho6.3536.60511.07310.890Giá vốn239.361261.464221.387350.034337.767Phần trăm so với giá vốn2,7%2,5%5,0%3,1%4,3%
Bảng 42 : Bảng dự báo các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu
Dựa vào 2 bảng trên ta cĩ các giá trị dự báo vào năm 2004 như sau: Tiền:
Đầu tư ngắn hạn: Khoản phải thu: Chi phí XDCBDD: Các khoản phải trả: Nợ khác: 0,6% * 392.615 = 2.356 triệu đồng 0,5% * 392.615 = 2.027 triệu đồng 20,1% * 392.615 = 78.719 triệu đồng 1,2% * 392.615 = 4.751 triệu đồng 15,4% * 392.615 = 60.536 triệu đồng 2,1% * 392.615 = 8.245 triệu đồng 3.2. Dự báo về hàng tồn kho:
Hàng tồn kho được dự báo bằng cách tính giá trị hàng tồn kho theo tỷ lệ phần trăm so với giá vốn hàng bán và tiến hành hồi quy để cĩ được tỷ lệ cho năm 2004.
Bảng 43 : Bảng dự báo hàng tồn kho Đơn vị tính: Triệu đồng
Như vậy giá trị hàng tồn kho năm 2004 là: 4,3% * 337.767 = 14.490 triệu đồng
3.3. Sự thay đổi tài sản lưu động khác:
Tài sản lưu động khác cĩ giá trị tương đối nhỏ, do đĩ được dự báo bằng cách lấy giá trị trung bình cộng của 2 năm 2002 và 2003 làm giá trị cho năm tiếp theo. Như vậy tài sản lưu động khác vào năm 2004 sẽ là: (1.042 + 870) = 956 triệu đồng
3.4. Sự thay đổi tài sản cố định:
Trong năm 2004 doanh nghiệp xây dựng hồn thành và đưa vào sử dụng kho Định Thành và kho Tây Phú, khách sạn An Hải Sơn, trang bị các thiết bị, máy mĩc, xe cho khách sạn An Hải Sơn, Đơng Xuyên và mua thêm máy mĩc cho xí nghiệp chế biến với
Chỉ tiêuSTTSố tiềnGiá trị TSCĐ rịng năm
2003154.985Mua mới, xây dựng mới211.000Khấu hao năm 200432.000TSCĐ rịng năm 2004 (4=1+2-3)463.985
Chỉ tiêuMức trích lậpNăm
2003Tăng trong nămGiảm
trong nămGiá trị dự báo(1)(2)(3)(4)=(2)*LN sau
thuế năm 2004(5)(6)=(3)+(4)-(5)Lợi nhuận sau thuế năm 20043.154Quỹ đầu tư phát triển42%1.5141.325-2.839Quỹ dự phịng tài chính8%448252-700Quỹ trợ cấp mất việc5%10415835227
tổng giá trị ước tính khoản 11.000 triệu đồng, giá trị khấu hao trong năm khoản 2.000 triệu đồng. Như vậy giá trị tài sản cố định rịng trong năm 2004 được tính như sau:
Bảng 44 : Bảng dự báo TSCĐ rịng năm 2004
Đơn vị tính: Triệu đồng
3.5. Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạn:
Trong năm 2004 chi phí trả trước dài hạn khơng tăng thêm và doanh nghiệp tiếp tục phân bổ 274 triệu đồng chi phí trả trước dài hạn vào chi phí trong kỳ, do đĩ chi phí trả trước dài hạn cịn lại vào năm 2004 sẽ là: 405 – 274 = 131 triệu đồng.
3.6. Sự thay đổi của khoản mục lương và các khoản phải trả khác:
Khoản mục này được dự báo bằng cách hồi quy giá trị qua 4 năm từ 2000 – 2003 để dự báo giá trị trong năm 2004, ta cĩ kết quả dự báo là: 2.583 triệu đồng.
3.7. Sự thay đổi các quỹ:
Doanh nghiệp hoạt động nếu cĩ lãi sẽ thực hiện trích lập các quỹ theo tỷ lệ như sau:
• • •
Quỹ đầu tư phát triển: mức trích lập là 42% lợi nhuận sau thuế. Quỹ dự phịng tài chính: mức trích lập là 8% lợi nhuận sau thuế.
Quỹ trợ cấp mất việc làm: mức trích lập là 5% lợi nhuận sau thuế. Ước tính trong năm sẽ chi khoản 35 triệu đồng.
Từ những thơng tin trên ta cĩ kết quả dự báo sau:
Bảng 45 : Bảng dự báo các quỹ: Đơn vị tính: Triệu đồng
Quỹ khen thưởng, phúc lợi: cũng được trích từ lợi nhuận sau thuế, nhưng mức trích lập khơng theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận sau thuế mà được tính như sau:
Chỉ tiêuSTTSố tiềnQuỹ khen thưởng, phúc lợi năm 200311.601Lương bình quân kế hoạch năm 200421,3Số lượng nhân viên năm
20043378Tăng trong năm (4)=(2)*2*(3)4983Giảm trong năm5144Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003
(6)=(1)+(4)-(5)62.439
Được biết số lượng nhân viên ước tính vào năm 2004 là 378 người. Để dự báo ta sử dụng mức lương kế hoạch năm 2004 là 1.300.000 đồng. Trong năm doanh nghiệp dự định sẽ chi khoản 144 triệu đồng để khen thưởng.
Như vậy quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2004 sẽ được tính như sau:
Bảng 46 : Bảng dự báo quỹ khen thưởng, phúc lợi
Đơn vị tính: Triệu đồng
3.8. Sự thay đổi nguồn vốn kinh doanh:
Nguồn vốn kinh doanh trong năm 2004 được dự báo sẽ bằng nguồn vốn kinh doanh năm 2003 là 26.576 triệu đồng cộng với phần cịn lại của lợi nhuận sau thuế năm 2004 sau khi trích lập quỹ là 437 triệu đồng, như vậy giá trị dự báo vào năm 2004 sẽ là 27.013 triệu đồng.
Ngồi ra, được biết trong năm 2004 cơng ty sẽ khơng tăng thêm các khoản đầu tư tài chính dài hạn, vay dài hạn và nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản.
3.9. Sự thay đổi khoản mục vay ngắn hạn:
Khoản mục vay ngắn hạn sẽ được dự báo bằng cách cân đối giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn trong năm 2004, phần chênh lệch này sẽ là nguồn vốn thiếu hụt mà doanh nghiệp phải huy động ở bên ngồi.
CHỈ TIÊUMÃ SỐNĂM 2004TÀI SẢNA.TSLĐ &
ĐTNH10098.549I.Tiền1102.356II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn1202.027III.Các khoản phải thu13078.719IV.Hàng tồn
kho14014.490V.Tài sản lưu động khác150956VI.Chi sự nghiệp160-B.TSCĐ & ĐTDH20080.816I.Tài sản cố định rịng21063.985II.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn22011.950III.Chi phí XDCB dở dang2304.751IV.Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn240-V.Chi phí trả trước dài hạn241131TỔNG TÀI SẢN250179.365NGUỒN VỐNA.Nợ phải trả300136.009I.Nợ ngắn hạn310101.3891.Vay ngắn hạn31138.1732.Nợ dài hạn đến hạn trả312-3.Các khoản phải trả31360.5364.Lương và các khoản phải trả, phải nộp
khác3142.583II.Nợ dài hạn32026.375III.Nợ khác3308.245B.Nguồn vốn chủ sở hữu40043.453I.Nguồn vốn quỹ41040.7871.Nguồn vốn kinh
doanh41127.0132.Chênh lệch đánh giá lại tài sản412-3.Chênh lệch tỷ giá413-
4.Quỹ đầu tư phát triển4142.8395.Quỹ dự phịng tài chính4157006.Lợi nhuận chưa phân phối416-7.Nguồn vốn đầu tư XDCB41710.235II.Nguồn kinh phí, quỹ khác4202.6661.Quỹ dự phịng về trợ cấp mất việc làm4212272.Quỹ khen thưởng và phúc lợi4222.439TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN430179.365
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN DỰ BÁO NĂM 2004
Chỉ tiêuĐVTNăm 2003Dự báo năm
20041.Nhĩm chỉ tiêu cơ cấu tài chính1.1.Bố trí cơ cấu tài sảnTài sản lưu động / Tổng tài sản%56,5754,94Tỷ suất đầu tư tổng quát%43,4345,061.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốnTỷ suất nợ%75,6075,77Tỷ suất tự tài trợ%24,4024,232.Nhĩm chỉ tiêu khả năng thanh
tốn2.1.Khả năng thanh tốn trong ngắn hạnHệ số thanh tốn hiện hànhlần0,950,97Hệ số thanh tốn nhanhlần0,840,83Hệ số thanh tốn bằng tiềnlần0,040,042.2.Khả năng thanh tốn trong dài hạnHệ số khả năng thanh tốn lãi vaylần0,560,78Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữulần3,103,133.Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn3.1.Luân chuyển hàng tồn khoSố vịng quay hàng tồn khovịng31,8726,62Thời gian tồn kho bình
quânngày11143.2.Luân chuyển khoản phải thuSố vịng quay khoản phải
thuvịng4,915,01Kỳ thu tiền bình quânngày73723.3.Luân chuyển vốn lưu độngSố vịng quay vốn lưu độngvịng4,134,08Số ngày của một vịng quayngày8788Hệ số đảm
nhiệmlần0,240,253.4.Luân chuyển vốn cố địnhSố vịng quay vốn cố địnhvịng6,685,13Số ngày của một vịng quayngày54703.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữuSố vịng quay vốn chủ sở hữuvịng10,129,35Số ngày của một vịng quayngày36393.6.Luân chuyển tồn bộ vốnSố vịng quay tồn bộ vốnvịng2,552,27Số ngày của một vịng quayngày1411584.Nhĩm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời4.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thuChỉ số lợi nhuận hoạt động %0,921,17Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu%0,701,12Hệ số lãi rịng%0,480,80
4. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004
Chỉ tiêuĐVTNăm 2003Dự báo năm
20044.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu độngTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động
%2,914,55Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn lưu động%1,983,284.3.Tỷ suất sinh lời vốn cố địnhTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định%4,715,73Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn cố định%3,204,134.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sảnTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản %1,802,54Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Tài sản%1,221,834.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữuTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu%7,1310,44Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu%4,857,52
CHƯƠNG V: NHẬN XÉT
1. Nhận xét về cơng tác quản lý và tổ chức hành chính của cơng ty:
Việc tổ chức, phân bố nhân sự giữa các phịng ban rõ ràng và cĩ sự tham mưu ý kiến lẫn nhau, đặc biệt là phịng kế tốn và phịng kinh doanh đã làm cho hoạt động kinh doanh của cơng ty ngày càng tốt hơn.
Bộ máy quản lý gián tiếp, lực lượng lao động sản xuất trực tiếp được phân cơng, bố trí ngày càng hợp lý hơn đáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh.
Đội ngũ cán bộ cơng nhân viên chuyên nghiệp, cĩ trình độ chuyên mơn luơn hoạt động tích cực và hồn thành tốt nhiệm vụ.
Tuy nhiên bộ máy tổ chức và quản lý của cơng ty chưa cĩ sự phân chia rõ ràng theo từng lĩnh vực hoạt động để giúp cơng ty quản lý dễ dàng và hiệu quả hơn, ngồi ra cơng ty chưa cĩ đội ngũ cán bộ nghiên cứu thị trường và trình độ lao động ở các xí nghiệp trực thuộc chưa cao do chỉ đào tạo qua sơ cấp chứ chưa cĩ trình độ chuyên mơn.
2. Nhận xét về cơng tác kế tốn:
Cơng ty luơn tuân thủ một cách triệt để các qui định và các chuẩn mực kế tốn được ban hành, luơn cĩ sự tham mưu lẫn nhau giữa kế tốn trưởng, phĩ phịng kế tốn và các nhân viên kế tốn về hạch tốn kinh tế một cách chặt chẽ và đúng chế độ.
Cơng ty thường xuyên đưa nhân viên phịng kế tốn tham gia các lớp tập huấn khi cĩ chuẩn mực kế tốn mới hoặc qui định kế tốn mới ban hành.
Hướng dẫn và thường xuyên tổ chức kiểm tra kế tốn tại cơng ty và các đơn vị trực thuộc về việc ghi chép, mở sổ sách kế tốn theo đúng qui định và về việc lưu trữ, bảo quản các tài liệu, sổ sách kế tốn.
Thường xuyên kiểm tra việc thực hiện các định suất, định mức tiêu hao nguyên vật liệu; lập kế hoạch tài chính, kế hoạch sản xuất kinh doanh giúp cơng ty hoạt động hiệu quả hơn.
Các nhân viên kế tốn ở các đơn vị trực thuộc cũng luơn tuân thủ các chế độ kế tốn căn cứ vào sự hướng dẫn và tham mưu của kế tốn trưởng và phĩ phịng kế tốn.
Chỉ tiêuĐVTNăm 2000Năm 2001Năm 2002Năm 20031.Nhĩm chỉ tiêu cơ cấu tài chính1.1.Bố trí cơ cấu tài sảnTài sản lưu động / Tổng tài sản%67,3748,1968,1956,57Tỷ suất đầu tư tổng quát
%32,6351,8131,8143,43Tỷ suất đầu tư tài sản cố định%23,0644,0728,1033,14Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn%4,571,370,727,201.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốnTỷ suất nợ%74,1666,9373,8275,60Tỷ suất tự tài trợ%25,8433,0726,1824,402.Nhĩm chỉ tiêu tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn2.1.Tình hình thanh tốn2.1.1.Khoản phải thu / Tài sản lưu động%84,4574,2786,0783,642.1.2.Khoản phải thu / Khoản phải trả%92,4895,6698,3979,252.2.3.Khoản phải trả / Tài sản lưu động
%91,3177,6487,47105,552.2.Khả năng thanh tốn2.2.1.Khả năng thanh tốn trong ngắn hạnVốn luân chuyểntriệu đồng5.00510.23822.9584.767Hệ số thanh tốn hiện hànhlần1,101,421,320,95Hệ số thanh tốn nhanhlần0,961,141,160,84Hệ số thanh tốn bằng tiềnlần0,030,090,020,042.2.2.Khả năng thanh tốn trong dài hạnHệ số khả năng thanh tốn lãi vaylần-0,130,590,410,56Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữulần2,872,022,823,10Tỷ lệ thanh tốn với ngân sách nhà nước%208,6794,6375,51111,633.Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn3.1.Luân chuyển hàng tồn khoSố vịng quay hàng tồn
khovịng16,7740,3625,0531,87Thời gian tồn kho bình quânngày21914113.2.Luân chuyển khoản phải thuSố vịng quay khoản phải thuvịng7,018,295,154,91Kỳ thu tiền bình quânngày514370733.3.Luân chuyển vốn lưu độngSố vịng quay vốn lưu độngvịng4,806,604,204,10Số ngày của một vịng quayngày74558587Hệ số đảm nhiệmlần0,2070,1520,2370,2423.4.Luân chuyển vốn cố địnhSố vịng quay vốn cố địnhvịng10,709,236,686,68Số ngày của một vịng quayngày343954543.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữuSố vịng quay vốn chủ sở hữuvịng16,3813,149,0510,12Số ngày của một vịng quayngày222740363.6.Luân chuyển tồn bộ vốnSố vịng quay tồn bộ vốnvịng3,333,842,582,55Số ngày của một vịng quayngày10894139141
3. Nhận xét chung về tình hình tài chính của cơng ty:
Chỉ tiêuĐVTNăm 2000Năm 2001Năm 2002Năm 20034.Nhĩm chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh4.1.Tỷ trọng giá vốn trong doanh thu%91,0688,1181,7590,444.2.Tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu%7,628,7514,866,794.3.Tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu%1,621,862,601,854.4. Hiệu suất sử dụng chi phílần0,9971,0131,0081,0095.Nhĩm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời5.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thuChỉ số lợi nhuận hoạt động%-0,311,270,790,92Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu%- 0,850,940,920,705.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu độngTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động%- 4,096,203,872,915.3.Tỷ suất sinh lời vốn cố địnhTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định%- 9,068,716,134,715.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sảnTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản%-
2,823,622,371,805.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữuTỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu%-13,8712,398,317,13
Qua tồn bộ quá trình phân tích trên đã giúp chúng ta cĩ cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của Cơng ty Du Lịch An Giang như sau:
Thứ nhất: Về cơ cấu tài chính
Nhìn chung qua 4 năm từ năm 2000 – 2003 qui mơ của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, trong đĩ:
Về cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn cĩ xu hướng giảm xuống, tuy nhiên các khoản phải thu giảm chậm và luơn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản lưu động, chứng tỏ mặc dù doanh nghiệp cĩ cố gắng trong việc thu hồi nợ nhưng lượng vốn bị tồn đọng trong khâu thanh tốn vẫn cịn nhiều, cơng ty cần đưa lượng vốn bị chiếm dụng này vào đầu tư kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp cĩ xu hướng tăng dần, điều này thể hiện sự chú trọng của cơng ty vào đầu tư đổi mới tài sản giúp cho cơ sở vật chất của doanh nghiệp ngày càng tăng cường và qui mơ về năng lực sản xuất ngày càng mở rộng. Do doanh nghiệp đang trong thời kỳ đổi mới nên đây là sự thay đổi hợp lý.
Về cơ cấu nguồn vốn: Nguồn tài trợ qua các năm đều cĩ xu hướng tăng cả về vốn chủ sở hữu lẫn vốn vay. Tuy nhiên nếu xét về mặt kết cấu thì tỷ suất nợ của doanh nghiệp cĩ xu hướng tăng nhanh, như vậy để đẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận doanh nghiệp đã sử dụng địn cân nợ, tức là vay và chiếm dụng vốn nhiều hơn để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, điều này cũng cĩ nghĩa là mức độ rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng cao. Ngược với sự gia tăng của tỷ suất nợ thì tỷ suất tự tài trợ lại cĩ chiều hướng giảm, chứng tỏ tính tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp giảm. Nhìn chung cơ cấu nguồn vốn của cơng ty hiện nay chưa hợp lý lắm, bằng chứng là trong năm
2003 cĩ một phần nguồn vốn ngắn hạn được cơng ty chuyển sang tài trợ cho tài sản dài hạn