Hạn chế trong điều hành lĩi suất tớn dụng ưu đĩi thể hiện qua tớnh khụng bền vững của tớn dụng đầu tư của Nhà nước: chi phớ bỡnh qũn nguồn vốn đầu vào để cho vay cao hơn lĩi suất cho vay, do đú NSNN phải cấp bự chờnh lệch lĩi suất hàng năm cho NHPT. Kết quả là càng gia tăng tài trợ bằng tớn dụng ưu đĩi thỡ càng tăng gỏnh nặng cho NSNN và nguồn tài trợ này cú thể bị chấm dứt khi NSNN khụng cú khả năng trang trải khoản chờnh lệch lĩi suất này.
Ngồi ra, tớn dụng đầu tư phỏt triển của Nhà nước phải chịu nhiều rủi ro tớn dụng hơn cỏc NHTM, vỡ ngồi những rủi ro phỏt sinh trong quỏ trỡnh tỏc nghiệp hoạt động tớn dụng như cỏc NHTM, tớn dụng Nhà nước phỏt sinh thờm cỏc rủi ro do thời hạn cho vay dài hơn, khả năng chịu sự tỏc động của rủi ro lạm phỏt, rủi ro thị trường, rủi ro tỷ giỏ cao hơn; đối tượng cho vay hạn hẹp, ẩn chứa rủi ro cao; điều kiện bảo đảm nợ vay ưu đĩi với trỏch nhiệm vật chất của chủ đầu tư thấp;...
Và như vậy, từ một số hạn chế trong cơ chế điều hành lĩi suất của Chớnh phủ: nguồn vốn huy động cho NHPT hoạt động thỡ rất lớn (phỏt hành trỏi phiếu Chớnh phủ, vay của Cụng ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện, Bảo hiểm xĩ hội và cỏc TCTD trong và ngồi nước, nguồn vốn ODA được BTC uỷ quyền thực hiện cho vay lại,.. đồng thời một phần được sự hỗ trợ bảo lĩnh của Chớnh phủ nờn việc huy động vốn từ cỏc cơ sở kinh doanh, cỏc cơ quan ban ngành trong tỉnh cũng được ưu tiờn hơn) nhưng đối tượng cho vay lại bị hạn chế, chỉ cho vay đối với cỏc dự ỏn theo mục tiờu của Chớnh phủ, hạn chế về mặt thủ tục phỏp lý nờn tốc độ giải ngõn rất chậm, dẫn đến tỡnh trạng nguồn vốn của NHPT chỉ huy động vào mà khụng cho vay ra được, điều đú cũng cú nghĩa là cung tớn dụng liờn tục tăng nhưng lại khụng đỏp ứng được cầu tớn dụng. Nếu theo quy luật cung-cầu tớn dụng, khi cung tớn dụng tăng dần từ S0M -> S1M -> S2M, cầu tớn dụng khụng đổi thỡ lĩi suất sẽ phải giảm dần từ r0 -> r1 -> r2 (hỡnh 2.1). Điều này cho thấy nguồn vốn tớn dụng ĐTPT của Nhà
nước chưa được khai thỏc hiệu quả, một khối lượng tiền tệ khỏ lớn đang tạm thời “nhàn rỗi” trong khi cỏc doanh nghiệp rất cần nguồn vốn này. Và như vậy Ngõn hàng chưa thực hiện tốt chức năng trung gian - là lũn chuyển dũng tiền từ nơi thừa đến nơi thiếu. Đõy là một trong những hạn chế rất lớn của hệ thống NHPT Việt Nam núi riờng và hệ thống cỏc Ngõn hàng nước ta núi chung.
r 0 Q Q 1 Q 2 r2 r1 DM S1M S 2M S0M r0 Q0 Hỡnh 2.1: Cung cầu về vốn vay. 2.3.2.4. Hạn chế về nguồn nhõn lực:
Hiện nay NHPT Việt Nam cú một cơ cấu tổ chức bộ mỏy, được thiết lập từ Trung ương đến cỏc tỉnh, thành phố, với đội ngũ cỏn bộ, viờn chức cú trỡnh độ, kiến thức, kinh nghiệm, thụng thạo nghiệp vụ, được bồi dưỡng một cỏch thường xuyờn, cú hệ thống. Tổng hợp, khảo sỏt đỏnh giỏ thực trạng đội ngũ cỏn bộ trong tồn hệ thống cho thấy, tỷ lệ cỏn bộ, viờn chức cú trỡnh độđại học chiếm một tỷ lệ cao (88,5%); số cỏn bộ cú trỡnh độ trờn đại học (thạc sĩ, tiến sĩ) chiếm một tỷ lệ hợp lý và tập trung ở cấp quản lý. Nhưng khi đi sõu đỏnh giỏ thực trạng đội ngũ
cỏn bộ tại một đơn vị cụ thể thỡ cũn cú một số bất cập, hạn chế, chưa hợp lý cần phải cú sự sửa đổi, bổ sung, điều chỉnh cho phự hợp. Tồn hệ thống cú tỷ lệ trỡnh độ đại học trở lờn chiếm tỷ lệ cao, nhưng phần lớn cỏn bộ sau một thời gian dài làm cụng tỏc quản lý tài chớnh, nờn chưa nhanh nhạy, thớch ứng với điều kiện và cơ chế mới, quản lý mới của một ngõn hàng mang tớnh chớnh quy, chuyờn nghiệp, khả năng tiếp thu và triển khai cỏc nghiệp vụ của ngõn hàng hiện đại cũn hạn chế. Tỷ lệ cỏn bộ tốt nghiệp đại học cú chuyờn ngành đào tạo phự hợp với yờu cầu của cụng việc cũn chưa nhiều (tốt nghiệp chuyờn ngành ngõn hàng, kế toỏn mới chiếm tỷ lệ gần 50%), thậm chớ cú nhiều cỏn bộ cú chuyờn ngành đào tạo ớt hoặc khụng phự hợp với yờu cầu của cụng việc tại đơn vị. Đú là sự đỏnh giỏ tổng quỏt bộ phận cỏn bộ, viờn chức của NHPT. Và do vậy chưa thành lập được bộ phận chuyờn quản và nghiờn cứu về cỏc chớnh sỏch lĩi suất của Chớnh phủ. Hiện nay chỉ cú Ban Kế hoạch - Tổng hợp tiếp nhận và quản lý nguồn vốn tớn dụng ĐTPT bao gồm cả việc nghiờn cứu, tham mưu với Chớnh phủ, BTC cỏc cơ chế về lĩi suất.
2.3.2.5. Gia tăng nguy cơ bị khiếu kiện trong thương mại quốc tế:
Một trong những lợi thế lớn nhất trong việc sử dụng nguồn vốn tớn dụng ĐTPT của Nhà nước là được ưu đĩi về lĩi suất cho cỏc ngành nghề, cỏc địa bàn kinh tế khú khăn cần sự trợ giỳp của Chớnh phủ nhằm tạo điều kiện thỳc đẩy kinh tế cỏc vựng, cỏc ngành nghề cựng phỏt triển, rỳt ngắn khoảng cỏch tốc độ phỏt triển giữa cỏc ngành, cỏc lĩnh vực. Nhưng tham chiếu danh mục cỏc dự ỏn vay vốn tớn dụng đầu tư theo Nghịđịnh số 151/NĐ-CP ngày 20/12/2006 của Chớnh phủ với cỏc quy định của Hiệp định trợ cấp và cỏc biện phỏp đối khỏng của WTO mà Việt Nam là một thành viờn phải tũn theo cho thấy, ngoại trừ cỏc tài trợ khụng mang tớnh biệt đĩi như tài trợ phỏt triển cỏc dự ỏn kết cấu hạ tầng kinh tế - xĩ hội là khụng bị khiếu kiện. Cỏc tài trợ đầu tư phỏt triển cho cỏc dự ỏn cũn lại của danh mục thuộc tài trợ mang tớnh biệt đĩi, dành cho một ngành nào đú như nụng nghiệp, nụng thụn, cụng nghiệp, cỏc địa bàn khú khăn nờn cú thể bị khiếu kiện bất cứ lỳc nào, nếu nước nhập khẩu hàng Việt Nam phỏt hiện cú thiệt hại vật chất ở quốc gia mỡnh. Vỡ
vậy, tớn dụng ưu đĩi của Nhà nước cho ngành hàng đú cú thể bị WTO buộc phải từ bỏ, hay bị ỏp dụng thuế chống trợ cấp đối với hàng xuất khẩu của Việt Nam.
Do vậy, điều cấp thiết nhất hiện nay của NHPT Việt Nam là cần đưa ra những giải phỏp tớch cực để khắc phục được những hạn chế trờn.
2.3.3. Nguyờn nhõn làm cản trở hiệu quả trong điều hành lĩi suất tại NHPT Việt Nam: NHPT Việt Nam:
Thứ nhất, hệ thống cỏc văn bản hướng dẫn và cỏc văn bản liờn quan đến hoạt động của NHPT chưa được Chớnh phủ ban hành kịp thời. NHPT Việt Nam được Chớnh phủ ký quyết định thành lập trờn cơ sở tổ chức lại hệ thống Quỹ HTPT vào ngày 19/05/2006 (Quyết định số 108/2006/QĐ-TTg) nhưng mĩi đến ngày 20/12/2006 Chớnh phủ mới ban hành Nghị định 151/NĐ-CP về tớn dụng đầu tư và tớn dụng xuất khẩu. Ngồi ra, đa số cỏc dự ỏn thuộc danh mục cỏc dự ỏn vay vốn tớn dụng đầu tư là cỏc dự ỏn đầu tư xõy dựng cơ bản, mà cỏc quy định về quản lý đầu tư xõy dựng cơ bản thỡ lại rất nhiều và hay thay đổi. Như Nghị định 16/2005/NĐ-CP được ban hành vào ngày 07/2/2005 về quản lý dự ỏn đầu tư xõy dựng cụng trỡnh nhưng đến ngày 29/9/2006 Chớnh phủ ban hành Nghị định 112/2006/NĐ-CP về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghịđịnh 16/2005/NĐ- CP. Tiếp đến là Nghị định số 99/2007/NĐ-CP về quản lý chi phớ đầu tư xõy dựng cụng trỡnh, Nghị định số 78/2007/NĐ-CP về đầu tư theo hỡnh thức Hợp đồng Xõy dựng - Kinh doanh - Chuyển giao, Hợp đồng Xõy dựng - Chuyển giao - Kinh doanh, Hợp đồng Xõy dựng - Chuyển giao,...một loạt cỏc quy định mới về đầu tư xõy dựng cơ bản thay đổi làm ảnh hưởng đến thủ tục hồ sơ phỏp lý, tiến trỡnh giải ngõn của chủ đầu tư.
Thứ hai, cỏc nguồn vốn Ngõn hàng huy động được chưa ổn định và bền vững. Cỏc nguồn vốn do Chớnh phủ chỉđịnh ngày càng thu hẹp. Nguồn huy động từ Bảo hiểm Xĩ hội Việt Nam trước đõy và hiện nay là nguồn vốn rất quan trọng của NHPT. Tuy nhiờn, Thủ tướng Chớnh phủ đĩ cú văn bản yờu cầu từ năm 2004, nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của Bảo hiểm Xĩ hội Việt Nam được sử dụng để mua
trỏi phiếu Chớnh phủ thụng qua Bộ Tài chớnh, Kho bạc Nhà nước phỏt hành, khụng sử dụng để cho NHPT vay nữa.
Thứ ba, việc huy động vốn của NHPT tập trung vào thị trường vốn trung và dài hạn, tuy nhiờn thị trường vốn ở nước ta cũn chưa phỏt triển. Số lượng cỏc nhà đầu tư trờn thị trường chứng khoỏn cũn ớt và thị trường thứ cấp chưa phỏt triển. Vỡ vậy, việc huy động vốn qua hỡnh thức phỏt hành trỏi phiếu Chớnh phủ thụng qua NHPT trờn thị trường giao dịch chứng khoỏn tập trung chưa đạt được yờu cầu đặt ra.
Thứ tư, NHPT chưa chủ động quyết định lĩi suất huy động vốn. Cơ chế lĩi suất huy động chưa linh hoạt, kịp thời, thụng thường thấp hơn nhiều so với lĩi suất huy động vốn thị trường (thường chỉ bằng 80%-90% lĩi suất huy động của ngõn hàng khỏc). Điều này dẫn đến huy động vốn, đặc biệt là vốn dài hạn hết sức khú khăn, trong khi nhu cầu đầu tư là rất lớn.
Thứ năm, NHPT với vai trũ là một cụng cụ của Chớnh phủ, NHPT gắn liền với cỏc nhiệm vụ được Chớnh phủ và Thủ tướng Chớnh phủ giao, cho vay theo mục tiờu, với lĩi suất ưu đĩi, tập trung ở cỏc dự ỏn cần sự hỗ trợ từ phớa Chớnh phủ cỏc dự ỏn, cỏc chương trỡnh mang tớnh quốc gia. Và vỡ nguồn vốn sử dụng phần lớn do NSNN cấp mà NSNN thỡ cũng cú hạn, khụng thể cho cỏc đối tượng vay rộng rĩi như cỏc NHTM, nờn đối tượng được hưởng ưu đĩi từ nguồn vốn tớn dụng ĐTPT của Nhà nước bị hạn chế rất nhiều. Bờn cạnh đú, thủ tục hành chớnh rườm rà, và mục đớch kinh doanh của Ngõn hàng khụng vỡ lợi nhuận, khụng mang tớnh cạnh tranh cao như cỏc NHTM khỏc dẫn đến tỏc phong, phong cỏch làm việc của ngõn hàng cũn rề rà, nhiờu khờ, cỏc dịch vụ phục vụ, chăm súc khỏch hàng khụng cú,... Trong khi đú, cỏc NHTM trong nước và cỏc Ngõn hàng cú vốn đầu tư nước ngồi khụng ngừng nõng cao chất lượng về hỡnh thức lẫn nội dung để phục vụ, chăm súc tốt, thu hỳt khỏch hàng. Tỡnh trạng này kộo dài đĩ dẫn đến một điều tất yếu khỏch quan đú là một lượng lớn khỏch hàng của NHPT đĩ dần dần chuyển sang vay vốn
của cỏc NHTM khỏc và họ sẵn sàng, chấp nhận vay với mức lĩi suất cao hơn rất nhiều so với việc vay ở NHPT.
Thứ sỏu, việc cú quỏ nhiều mức lĩi suất cho vay ưu đĩi đĩ gõy khú khăn trong quản lý, tạo sự bất bỡnh đẳng trong ưu đĩi đầu tư và tăng thờm gỏnh nặng cho NSNN vỡ từng thời kỳ, từng vựng kinh tế và từng ngành nghềđầu tư mà Chớnh phủ cú sự điều chỉnh lĩi suất ưu đĩi khỏc nhau.
Thứ bảy, NHPT được Nhà nước trợ cấp vốn để bự chờnh lệch lĩi suất. Tớnh đến thời điểm 31/12/2006, NSNN cấp bự chờnh lệch lĩi suất cho NHPT chỉ đạt 70% số phải cấp. Đối với cỏc dự ỏn giao thụng cầu và đường, NHPT cho vay để đẩy nhanh tiến độ thi cụng, đến nay Bộ Giao thụng vận tải và Ngõn sỏch cỏc địa phương chưa bố trớ được cho NHPT, nợ trờn 1.500 tỷ đồng.
Thứ tỏm,, cú sự mõu thuẫn, chưa hợp lý giữa nhiệm vụ huy động vốn (phải huy động lớn) với khả năng bố trớ vốn NSNN để cấp bự chờnh lệch lĩi suất. Số cấp bự chờnh lệch lĩi suất sẽ ngày càng tăng do sự chờnh lệch này sẽ lớn dần theo thời gian vỡ chờnh lệch giữa lĩi suất huy động trờn thị trường so với lĩi suất cho vay hiện nay quỏ cao, mà lĩi suất cho vay giữ nguyờn trong suốt dũng đời dự ỏn và hầu hết là cỏc dự ỏn dài hạn, trong khi đú lĩi suất huy động vốn phải quay vũng liờn tục hoạt động lần sau để trả cho lần trước và hoạt động lần sau lĩi suất cao hơn lần trước, tốc độ tăng lĩi suất cho vay của NHPT lại chậm hơn rất nhiều so với tốc độ tăng lĩi suất huy động vốn của NHTM và cứ thế nờn mức chờnh lệch này ngày càng tăng.
Thứ chớn, hệ thống Tổng cục ĐTPT (trước đõy) và hệ thống NHPT Việt Nam (hiện nay) được thành lập trờn cơ sở tiếp nhận bàn giao cỏn bộ từ nhiểu nguồn, nhiều đơn vị khỏc nhau nờn cú sự khụng phự hợp về chuyờn mụn, nghiệp vụ ngõn hàng và càng khụng cú kiến thức chuyờn sõu về cơ chế điều hành lĩi suất để tham mưu với Chớnh phủ, chưa thực sự quan tõm đến cụng tỏc đào tạo, bồi dưỡng, thu hỳt cỏn bộ cũng như chưa cú những chớnh sỏch đĩi ngộ nhõn tài, những cỏn bộ cú kinh nghiệm chuyờn mụn cao, kiến thức sõu về lĩnh vực tài chớnh – ngõn
hàng, những cỏn bộ cú học vị cao,… Thật vậy, trong hệ thống NHPT khụng thiếu những cỏn bộ cú trỡnh độ chuyờn mụn nghiệp vụ tốt và bằng cấp học vị cao, nhưng sau khi học xong cỏc lớp bồi dưỡng nõng cao kiến thức lại khụng được nõng lương hay khen thưởng,… do vậy một bộ phận cỏn bộ trong hệ thống NHPT đĩ chuyển cụng tỏc sang những NHTM với nhiều cơ hội thăng tiến và đỏp ứng nhu cầu cuộc sống cao hơn.
* TểM TẮT CHƯƠNG II:
Trong Chương 2 trỡnh bày nguyờn tắc điều hành lĩi suất của Chớnh phủ đối với NHPT Việt Nam bao gồm nguyờn tắc xỏc định lĩi suất huy động, lĩi suất tớn dụng từ nguồn vốn đầu tư phỏt triển của Nhà nước và nguyờn tắc thực hiện cấp bự chờnh lệch lĩi suất. Từ những nguyờn tắc trờn, phõn tớch tỡnh hỡnh thực hiện cỏc chớnh sỏch lĩi suất của NHPT, nờu lờn những kết quả đạt được trong điều hành lĩi suất huy động thể hiện qua cụng tỏc huy động vốn, thu hỳt vốn huy động đầu vào, tăng quy mụ vốn huy động, quản lý và điều hành nguồn vốn hợp lý của NHPT; thành cụng đạt được của cơ chế điều hành lĩi suất cho vay thụng qua tỡnh hỡnh cho vay, giải ngõn, thu hồi nợ vay cỏc dự ỏn vay vốn TDĐT; và hiệu quả từ đồng vốn đầu tư phỏt triển của Nhà nước. Nhưng bờn cạnh đú cũng tồn tại những mặt hạn chế của cơ chếđiều hành lĩi suất của Chớnh phủ đối với NHPT: hạn chế trong điều hành lĩi suất huy động, lĩi suất tớn dụng ưu đĩi; hạn chế trong việc tiếp cận nguồn vốn tớn dụng ưu đĩi; và khi gia nhập WTO chớnh những sự ưu đĩi, tài trợ của Chớnh phủ sẽ làm tăng nguy cơ bị khiếu kiện trong thương mại quốc tế. Như vậy, xột nhiều nhõn tố, từ nhiều gốc độ khỏc nhau thấy được nguyờn nhõn làm cản trở đến hiệu quả trong điều hành lĩi suất tại NHPT Việt Nam để từ đú rỳt ra những giải phỏp và kiến nghị đối với Chớnh phủ nhằm nõng cao hiệu quả điều hành lĩi suất của Chớnh phủ đối với NHPT trong điều kiện hội nhập. Sau đõy xin đề xuất một số giải phỏp nõng cao hiệu quả điều hành lĩi suất của Chớnh phủ đối với NHPT Việt Nam trong điều kiện hội nhập.
CHệễNG 3
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ ẹIỀU HAỉNH LAếI SUẤT CỦA CHÍNH PHỦ ẹỐI VễÙI NGÂN HAỉNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
TRONG ẹIỀU KIỆN HỘI NHẬP
3.1. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2020:
Hội nhập kinh tế đang đem lại cho đất n−ớc chúng ta những thời cơ vμ thách thức lớn. Cả đất n−ớc nĩi chung vμ mỗi ngμnh nĩi riêng cũng đang khẩn tr−ơng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});