Việc xõy dựng và ban hành cơ chế điều hành lĩi suất của Ngõn hàng chưa được chủ động, cũn lệ thuộc nhiều vào Bộ Tài chớnh, nguồn vốn huy động từ cỏc Chi nhỏnh NHPT chiếm tỷ lệ rất thấp trong tổng nguồn vốn hoạt động của Ngõn hàng: năm 2003 chiếm 3,3%, năm 2004 chiếm 5%, năm 2005 chiếm 6,4% và năm 2006 giảm cũn 2,6% (bảng 2.9); phần lớn là hoạt động từ nguồn vốn viện trợ nước ngồi: năm 2003 chiếm 46,5%, năm 2004 chiếm 45,2%, năm 2005 chiếm 45,8%, năm 2006 tăng lờn 62,5% trong tổng nguồn vốn huy động (bảng 2.9); Bảo Hiểm Xĩ Hội Tiết kiệm Bưu điện, trỏi phiếu Chớnh phủ, trỏi phiếu Kho bạc cũng chiếm một tỷ trọng khỏ cao khoảng 10% trong tổng nguồn vốn huy động. Và như vậy, NHPT chưa cú sự quan tõm đỳng mức đến chớnh sỏch lĩi suất huy động, gần như khụng mang tớnh cạnh tranh, khụng cần đến nguồn vốn từ kờnh huy động này, dẫn đến việc huy động tại cỏc Chi nhỏnh NHPT gặp nhiều khú khăn.
Chớnh sỏch lĩi suất của Ngõn hàng đĩ làm cho cơ chế huy động vốn của Ngõn hàng chưa thụng thoỏng, mang tớnh bị động. Huy động vốn đạt kết quả tốt so với kế
hoạch Chính phủ giao, nh−ng cơng tác kế hoạch hố sử dụng các nguồn vốn ch−a đạt hiệu quả cao. Việc quản lý điều hμnh nguồn vốn tập trung tại trung −ơng, việc điều hoμ nguồn vốn từ nơi thừa đến nơi thiếu cịn mất nhiều thời gian vμ chi phí. Vốn nhμn rỗi ch−a đ−ợc sử dụng một cách cĩ hiệu quả do v−ớng về cơ chế.
Nguồn vốn huy động của ngõn hàng mặc dự trong những năm qua cú tăng trưởng nhanh nhưng chưa bền vững. Tỷ trọng vốn ngắn hạn tăng nhanh hơn vốn trung, dài hạn và chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn huy động trong khi nhu cầu vốn của Ngõn hàng chủ yếu là vốn trung, dài hạn. Từ đú đặt ra vấn đề tớnh hợp lý của cơ cấu nguồn vốn và giữa cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu sử dụng vốn. Đú là do chớnh sỏch lĩi suất của Ngõn hàng khụng thu hỳt được cỏc nguồn vốn trung, dài hạn, khụng chỳ trọng đến kỳ hạn của nguồn vốn huy động.
Theo định hướng, cỏc nguồn vốn huy động từ trỏi phiếu Chớnh phủ, Tiết kiệm Bưu điện là nguồn vốn chiến lược, chủ yếu là trung và dài hạn phải chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong cơ cấu nguồn vốn của Ngõn hàng. Tuy nhiờn, trong thời gian qua, cụng tỏc phỏt hành trỏi phiếu Chớnh phủ chưa đạt kết quả như mong muốn. Những diễn biến trờn thị trường tài chớnh, tiền tệ cú ảnh hưởng khụng tớch cực đến việc huy động nguồn vốn này: Lĩi suất huy động vốn của cỏc NHTM biến động liờn tục và cú xu hướng ngày càng tăng, thị trường chứng khoỏn đặc biệt là thị trường thứ cấp chưa phỏt triển bền vững trong khi đú lĩi suất trỏi phiếu thỡ cố định trong một thời gian dài, quy mụ vốn huy động qua trỏi phiếu do Ngõn hàng phỏt hành chưa cao.