5. Kết cấu của luận văn
3.3.2.2. Thúc đẩy quá trình tư vấn và tổ chức thực hiệ n
BIDV đã chính thức ký hợp đồng tư vấn cổ phần hố với nhà thầu quốc tế
Morgan Stanley. Theo hợp đồng ký kết, phạm vi cơng việc của Morgan Stanley sẽ
thực hiện gồm 5 cấu phần:
- Tư vấn xây dựng và thực hiện phương án cổ phần hĩa BIDV. - Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp BIDV.
- Tư vấn lựa chọn nhà đầu tư chiến lược và bán cổ phần cho Nhà đầu tư chiến lược.
- Tư vấn chuẩn bị và phát hành cổ phần lần đầu ra cơng chúng (IPO) và tiến hành niêm yết trong nước.
- Tư vấn quá trình chuẩn bị và đề xuất phương án chào bán quốc tế và niêm yết cổ phiếu ra nước ngồi.
Theo lộ trình BIDV sẽ bán cổ phiếu lần đầu ra cơng chúng vào quý 4/2007. Chính vì thế việc đề xuất kế hoạch cụ thể cho nhà tư vấn Morgan Stanley là hết sức cần thiết cho BIDV trong lúc này. Cụ thể là:
- Morgan Stanley phải sớm đưa ra phương pháp xác định giá trị BIDV theo phương pháp nào và thời gian hồn thành chậm nhất là tháng 9/2007 nếu như BIDV muốn kịp tiến độ theo lộ trình. Để trên cơ sở đĩ BIDV cĩ thể trình bộ ngành phê duyệt kết quả giá trị của BIDV.
- Trong thời gian này, Morgan Stanley cũng phải xây dựng được phương án cổ phần hố chi tiết như:
+ Đánh giá thực trạng BIDV + Phương án sắp xếp lao động
+ Phương án CPH: Dự kiến cơ cấu vốn điều lệ, phương thức phát hành, dự
thảo điều lệ,…
- Trong khi đĩ, Morgan Stanley phải lựa chọn và tư vấn cho BIDV các cổ đơng chiến lược trong tháng 8/2007 để BIDV tiếp tục rà sốt, tiếp xúc và làm việc với các
đối tác để kịp trình cấp thẩm quyền phê duyệt trong tháng 9/2007.
Như vậy, với thời gian trong vịng chứa được 2 tháng kể từ ngày ký hợp đồng với nhà tư vấn Morgan Stanley thì liệu Morgan Stanley cĩ thể hồn thành được theo
đúng lộ trình mà BIDV đã đề ra để BIDV cĩ thể IPO vào cuối năm 2007 và để quý 1/2008 hồn tất chuyển BIDV thành NHTMCP và niêm yết cổ phiếu BIDV trên sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh hay khơng.
Trong thực tế, theo nghiên cứu của tác giả lộ trình của BIDV sẽ cĩ thể bị chậm lại việc BIDV sẽ IPO vào quý 4/2007 là khơng thể mà nhanh nhất sẽ là quý 1/2008.