Trước khi xem xét tiêu chuẩn niêm yết của bất cứ công ty nào SGDCK New York (NYSE) đều đặc biệt chú trọng việc xem xét các tiêu chuẩn sau:
(1) Mức độ phục vụ lợi ích quốc gia của công ty
(2) Lợi thế tương đối và sự ổn định của công ty trong ngành
(3) Công ty có tham gia vào ngành công nghiệp mới đang mở rộng nào đó hay không và ít nhất công ty phải có được một vị trí nhất định nào đó trong lĩnh vực hoạt động của mình. Việc làm này cho thấy SGDCK NYSE đặc biệt đánh giá cao tầm quan trọng của công ty trong việc phục vụ lợi ích xuất phát từ tính đa dạng và năng động trong sự phát triển các ngành nghề kinh doanh của nền kinh tế Mỹ.
Ngoài ra, các công ty xin niêm yết tại SGDCK NYSE phải đáp ứng các tiêu chuẩn tối thiểu do SGDCK NYSE quy định sau đây:
Tiêu chuẩn về khả năng sinh lời trong điều kiện cạnh tranh. Công ty xin niêm yết phải đáp ứng một trong hai điều kiện sau:
(1) Lợi nhuận trước thuế của năm gần nhất đạt 2,5 triệu USD và của mỗi năm trong 2 năm trước nữa là 2 triệu USD;
(2) Tổng lợi nhuận trong 3 năm trước khi niêm yết là 6,5 triệu USD với mức tối thiểu trong năm gần nhất là 4,5 triệu USD (cả 3 năm bắt buộc phải có lợi nhuận).
- Tài sản hữu hình ròng là 40 triệu USD, song chú trọng hơn đến giá trị thị trường của cổ phiếu thường.
- Giá trị thị trường của cổ phiếu chào bán ra công chúng sau khi điều chỉnh theo tình hình thị trường tối thiểu phải là 9 triệu USD, và tối đa là 40 triệu USD. - Số lượng cổ phiếu thường chào bán ra công chúng phải đạt 1,1 triệu cổ phiếu (nếu đơn vị giao dịch là dưới 100 cổ phiếu. Tiêu chuẩn này sẽ được giảm xuống theo tỷ lệ tương ứng).
- Hoặc có từ 2.000 cổ đông trở lên nắm giữ 100 cổ phiếu (hay 1 đơn vị giao dịch nếu đơn vị giao dịch dưới 100 cổ phiếu); Hoặc có tổng số cổ đông là 2.200 người cộng với khối lượng giao dịhc hàng tháng trung bình (của 6 tháng gần nhất) là 100.000 cổ phiếu; Hoặc có tổng số cổ đông là 500 người cộng với khối lượng giao dịch hàng tháng trung bình (của 12 tháng gần nhất)là 1 triệu cổ phiếu.
Ngoài ra, SGDCK New York còn áp dụng những tiêu chuẩn ít chặt chẽ hơn đối với những công ty chuyên cấp vốn kinh doanh cho những DN vừa và nhỏ. NYES cho rằng điều này là cần thiết nhằm khuyến khích sự hình thành và phát triển của các DNTN. là yếu tố không kém phần quan trọng sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế Mỹ.
Các công ty mà hoạt động chủ yếu là cung cấp vốn kinh doanh cho những công ty vừa và nhỏ là nhằm phục vụ cho mục đích phát triển đó. Những công ty này thường theo đuổi mục tiêu tăng trưởng lâu dài hơn là lợi nhuận trước mắt, và vì vậy họ thường không thể đáp ứng các tiêu chuẩn về lợi nhuận hàng năm tối
thiểu mà SGD đã đặt ra. Tuy nhiên, các công ty này cần có một lượng vốn lưu động lớn nhằm thực hiện tốt và thành công vai trò cấp vốn cho các doanh nghiệp có quy mô nhỏ. Do vậy SGD áp dụng những tiêu chuẩn như sau:
(a) tiêu chuẩn về lợi nhuận được điều chỉnh phù hợp với đặc thù của những công ty này; (b) Tài sản sở hữu hình ròng tối thiểu là 18 triệu USD bao gồm ít nhất là 8 triệu USD vốn cổ phần hoặc lợi nhuận giữ lại; (c) Công ty phải có quá trình hoạt động ít nhất là 3 năm; (d) Tất cả những điều kiện còn lại về niêm yết lần đầu đều phải được đáp ứng. Các công ty hoạt động trong lĩnh vực bất động sản cũng được niêm yết theo một tiêu chí riêng do đặc thù của lĩnh vực này.