A. Số dư BQ các khoản phả
VÒNG QUAY TỔNG TÀI SẢN VỐN CHỦ SỞ HỮU
A. Tổng tài sản đầu kỳ 1.000 đ 5.261.410 7.724.244 8.498.217 2.462.834 46,8 773.973 10,0B. Tổng tài sản cuối kỳ 1.000 đ 7.724.244 8.498.217 13.167.324 773.973 10,0 4.669.107 54,9 B. Tổng tài sản cuối kỳ 1.000 đ 7.724.244 8.498.217 13.167.324 773.973 10,0 4.669.107 54,9 C.Tổng tài sản bình quân ((A+B)/2) 1.000 đ 6.492.827 8.111.231 10.832.771 1.618.404 24,9 2.721.540 33,6
1. Vòng quay tổng tài sản ( A:C) vòng 0,81 0,95 0,78 0,1 17,5 -0,2 -17,6
2. Thời gian 1 vòng quay (360:(1)) ngày 444 378 459 -66 -14,9 81 21,4
VÒNG QUAY VỐN CHỦ SỞ HỮU 1.000 đ
A. Vốn chủ sở hữu đầu kỳ 1.000 đ 651.464 723.153 5.272.164 71.689 11,0 4.549.011 629,1B. Vốn chủ sở hữu cuối kỳ 1.000 đ 723.153 5.272.164 4.925.163 4.549.011 629,1 -347.001 -6,6 B. Vốn chủ sở hữu cuối kỳ 1.000 đ 723.153 5.272.164 4.925.163 4.549.011 629,1 -347.001 -6,6 C. Vốn chủ sở hữu bình quân ((A+B)/2) 1.000 đ 687.309 2.997.659 5.098.664 2.310.350 336,1 2.101.005 70,1
1. Vòng quay VCSH ( A:C) vòng 0,95 0,24 1,03 -1 -74,5 1 328,6
3.2.4.Phân tích khả năng sinh lời:
Trong các phần trước ta đã thấy được mức độ rủi ro mà chủ nợ phải gánh chịu, thì ở phần phân tích về khả năng sinh lời sẽ là yếu tố cuối cùngảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư và người cho vay, họ sẽ chấp nhận rủi ro với một hệ số sinh lời cao hay từ chối vì để bảo toàn vốn. Để dự đoán về tốc độ tăng trưởng người ta thường sử dụng tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu.
3.2.4.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu:
Tỷ số này là thước đo năng lực của doanh nghiệp trong việc sáng tạo ra lợi nhuận và năng lực cạnh tranh, được tính bằng cách lấy lợi nhuận sau thuế chia cho doanh thu, nó phản ánh chiến lược giá của Công ty và khả năng của Công ty trong việc kiểm soát chi phí hoạt động.
Bảng 11: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI
ĐVT: 1000 đồng CHỈ TIÊU NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008 CHÊNH LỆCH 07/06 CHÊNH LỆCH 08/07 Mức % Mức % 1 2 3 4 (5=3-2) (6=5/2) (7=4-3) (8=7/3) A. LNST 71.027 -427.998 -92.089 -499.025 -702,6 335.909 -78,5 B. DT thuần 5.598.622 4.425.884 7.431.242 -1.172.738 -20,9 3.005.358 67,9 C. Tổng TS 7.724.244 8.498.217 13.167.324 773.973 10,0 4.669.107 54,9 D. VCSH 723.153 5.272.164 4.925.163 4.549.011 629,1 -347.001 -6,6 1. LN/DT (A:B) 0,01 -0,10 -0,01 -0,11 -862,3 0,08 87,2 2. ROA ( A:C) 0,01 -0,05 -0,01 -0,06 -647,7 0,04 86,1 3. ROE ( A:D) 0,10 -0,08 -0,02 -0,18 -182,7 0,06 77,0
(Nguồn: tài liệu phòng kế toán)
Qua số liệu bảng 11 ta thấy, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu đếu rất thấp, đặc biệt năm 2007 và 2008 tỷ số này đều âm, cụ thể 2006 0,1; năm 2007 là âm
thiện tỷ số này chỉ có thể dựa vào khả năng kiểm soát chi phí và việc phán đoán giá cả để mua hàng tồn kho phục vụ cho xây dựng công trình.
3.2.4.2.Lợi nhuận trên tổng tài sản:(ROA)
Đây là chỉ tiêu để đánh giá hiệu quả của việc phân phối và quản lý các nguồn nhân lực của 1 đơn vị.
Qua bảng số liệu ta thấy, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản cùng tình trạng với tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, tức là thấp chỉ từ âm 0,1% đến thấp h ơn.Cụ thể năm 2006 là 0,1%, năm 2007 là âm 0,5% và năm 2008 v ẫn là âm 0,1%. Do công tác quản trị tài sản chưa thật hiệu quả nên năm 2008 mặc dù Công ty đã có sự kiểm soát khá hơn về mặt tài sản so với năm 2007 nh ưng vẫn chỉ tăng lên 0,4% không thể làm cho tỷ số ROA năm 2008 đạt mức d ương được.
3.2.4.3.Lợi nhuận trên vốn chủsở hữu : (ROE)
Đây là mối quan tâm của nhà đầu tư, để có một đồng lợi nhuận thì phải bỏ ra bao nhiêu đồng vốn đầu tư.
Tỷ suất này vẫn không khả quan hơn 2 tỷ số trên. Cụ thể năm 2006 là 1%, năm 2007tiếp tục giảm xuống mức âm 0.8 %, năm 2008 là âm 0,2%.
Ta nhận thấy rằng cả 2 chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận và vòng quay tài sản ( hay ROA) đều ở mức thấp rất nghiêm trọng. Nếu công ty không có các biện pháp quản lý tài sản và hoạt động kinh doanh không tốt h ơn thì Công ty sẽ không thể có mức lợi nhuận dương được.