Khả năng thanh toán là một chỉ tiêu đánh giá hàng đầu mức độ hoạt động an toàn tối thiểu phải có của một doanh nghiệp, đó là khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn cũng nh ư công tác thu hồi công nợ phải thu. Các chỉ tiêu này càng tốt bao nhiêu thì tình hình tài chính càng tốt bấy nhiêu. Nhưng trước hết phải biết được thực trạng các khoản nợ nần của công ty thông qua việc phân tích tình hình công nợ dưới đây.
3.2.2.1.Phân tích tình hình công nợ. (xem bảng 5)
Tình hình công nợ phản ánh quan hệ chiếm dụng vốn trong thanh toán, khi nguồn bù đắp cho tài sản thiếu, doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn, ng ược lại khi nguồn này dư thừa doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn. Việc chiếm dụng vốn hay không phản ánh tình hình tài chính lành mạnh hay không lành mạnh của một doanh nghiệp.
Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả:
Tính toán tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả để thấy đ ược mức độ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn hay ng ược lại bị người khác chiếm dụng.
Qua số liệu ở bảng 5 ta thấy, mức độ Công ty bị chiếm dụng vốn có chiều hướng gia tăng. Cụ thể, năm 2006 để chiếm dụng đ ược 1 đồng của Công ty chỉ cần cho nợ 0,1 đồng, tỷ lệ 0,1 lần, năm 2007 là 0,2 lần, năm 2008 là 0,3 lần.
Như vậy doanh số bán chịu có xu h ướng tăng nhưng vẫnnhỏ hơn 1. Điều này đặt ra giả thiết hoặc Công ty đã nhận được sự ưu đãi trong hoạt động thanh toán hoặc do bị động về vốn. Qua sự phân tích ở trên ta thấy rằng tài trợ cho hoạt động của công ty không phải chủ yếu là nợ ngắn hạn, cho thấy Công ty không bị động về vốn quay vòng. Mặc dù khoản phải trả luôn lớn hơn phải thu, hay Công ty đang hoạt động ở tình trạng chiếm dụng vốn. Tuy vậy xét ở góc độ đ ơn giản thì việc chiếm dụng vốn của ng ười khác vẫn tốt hơn là bị chiếm dụng. Bởi vì việc kéo dài thời hạn thanh toán sẽ giúp Công ty tận dụng được nguồn vốn tạm thời, đáp ứng được nhu cầu vốn để phục vụ cho nhu cầu kinh doanh. Điều cần quan tâm là tính toán giữa lợi ích mang lại so với lợi ích bỏ ra ( lãi suất ngân hàng, lãi suất thanh toán).
Vì vậy để xem việc chiếm dụng vốn này có thực sự mang lại hiệu quả hay không cần phải tính toán kỹ lưỡng qua tốc độ thu hồi nợ phải thu sau đây:
Bảng 5: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ ĐVT: 1000 đồng CHỈ TIÊU ĐƠN VỊ NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008 CHÊNH LỆCH 07/06 CHÊNH LỆCH 08/07 1 2 3 4 (5=3-2) (6=5/2) (7=4-3) (8=7/3) Mức % Mức %
a. Các khoản phải thu đầu kỳ 1.000đ 217.285 1.085.163 506.647 867.878 399,4 -578.516,1 -53,3b. Các khoản phải thu cuối kỳ 1.000đ 1.085.163 506.647 2.547.902 -578.516 -53,3 2.041.254,8 402,9 b. Các khoản phải thu cuối kỳ 1.000đ 1.085.163 506.647 2.547.902 -578.516 -53,3 2.041.254,8 402,9