Kết cấu chung về đánh giá, cho điểm và xếp hạng một doanh nghiệp bao gồm 3 cấp độ:
- Đánh giá và cho điểm các tiêu thức để xác định điểm của các chỉ tiêu.
- Đánh giá và cho điểm các chỉ tiêu để tính điểm và xếp hạng các hạng mục.
- Tính Tổng điểm để xếp hạng chung đối với DN là cơ sở để có các chính sách phù hợp đối với từng doanh nghiệp.
1.1. Giải thích về hệ số tương quan.
Trong quá trình đánh giá và cho điểm ta luôn thấy xuất hiện hệ số tương quan giữa các tiêu thức của một chỉ tiêu; giữa các chỉ tiêu trong một hạng mục. Vậy hệ số này là gì và cách xác định các hệ số này như thế nào?
Hệ số tương quan là hệ số phản ánh mức độ ảnh hưởng hay tầm quan trọng của từng tiêu thức trong một chỉ tiêu; từng tiêu thức trong một hạng mục. Hệ số tương quan tương ứng trong từng cấp đánh giá (giữa các chỉ tiêu, giữa các tiêu thức) là khác nhau. Với mục đích nhằm xác định mức độ ảnh hưởng giữa các yếu tố trong một tổng thể, nên trong tất cả các cấp đánh giá tổng các hệ số này đều có giá trị bằng 1 (hay 100%).
Trong tài liệu này, chúng tôi đưa ra một hệ thống các hệ số tương quan mang tính chất hướng dẫn, tuy nhiên cũng gần sát với tình hình thực tế. Tại mỗi chi nhánh, khi đánh giá một doanh nghiệp cụ thể, cán bộ Tín dụng tuỳ theo quan điểm coi trọng chỉ tiêu nào khi đánh giá (điều này phụ thuộc vào tình hình hoạt động kinh doanh thực tế ở chi nhánh, quy mô của chi nhánh và khách hàng, hoặc chiến lược đối với khách hàng ở chi nhánh đó) mà có thể sửa đổi hoặc đưa ra hệ số tương quan phù hợp, nhằm đánh giá các doanh nghiệp một cách chính xác và đưa ra được các chính sách phù hợp đối với các doanh nghiệp là khách hàng của mình.
Tuy nhiên trong khi đánh giá có thể do những nguyên nhân chủ quan hay khách quan mà dẫn tới việc làm sai lệch kết quả hoặc đánh giá không công bằng giữa các doanh nghiệp. Để tránh những sai lệch hoặc tuỳ tiện khi xác định hệ số, chúng tôi có những quy ước bắt buộc như sau:
+ Do nguyên lý trong việc cho điểm đánh giá rủi ro là: Điểm cao thì đánh giá mức độ rủi ro thấp và ngược lại, do đó khi coi trọng yếu tố nào hơn trong tổng thể thì yếu tố đó chiếm tỷ trọng lớn trong tổng thể đó hay hệ số tương quan phải có giá trị lớn hơn.
+ Hệ số tương quan giữa phần đánh giá rủi ro của các doanh nghiệp có cùng quy mô là giống nhau.
+ Các doanh nghiệp trong cùng một ngành thì có các hệ số tương quan giữa các chỉ
1.2. Hướng dẫn tổng hợp điểm và xếp hạng
Tính điểm các Tiêu thức.
Thang điểm đánh giá các tiêu thức được cho theo thang điểm 5 với nguyên lý: Điểm cao thì đánh giá mức độ rủi ro thấp và ngược lại. Điểm số mỗi tiêu thức là điểm cao nhất có thể đạt được tương ứng với từng mức đánh giá đối với tiêu thức đó.
Điểm đạt được của mỗi tiêu thức được xác định dựa vào phần hướng dẫn đánh giá ở từng mục cụ thể đã nêu trên. Để đơn giản cho việc đặt công thức tính toán những phần sau này, nên ô phản ánh điểm của tiêu thức trong bảng tính toán có giá trị bằng điểm xác định được sau khi đánh giá nhân với trọng số tương ứng với tiêu thức
trong chỉ tiêu chứa tiêu thức đó:
Công thức này áp dụng cho tất cả các tiêu thức trong tất cả các phần: Rủi ro Hoạt động, Rủi ro Tài chính, Rủi ro tín dụng và đánh giá Lợi ích.
Ví dụ: Cách tính điểm tiêu thức Thanh toán gốc trong chỉ tiêu rủi ro Tín dụng với MSB:
Đánh giá và cho điểm rủi ro
tín dụng Thang điểm 1998 1. Với MSB 0.7 1.89 1.1 Thanh toán gốc 0.3 0.30 Trả gốc đầy đủ đúng hạn 5 Gia hạn lần 1 4 Gia hạn lần 2 3 Quá hạn 2 Khê đọng 1 x b. Tính điểm các Chỉ tiêu .
Mỗi chỉ tiêu được đánh giá bằng các tiêu thức khác nhau. Công thức tính điểm các chỉ tiêu:
Ví dụ:
Đánh giá và cho điểm rủi ro
tín dụng Hệ số 1998
1. Với MSB 0.7 1.89
1.1. Thanh toán gốc 0.3 0.30
1.2. Nợ quá hạn theo thời gian 0.25 1.00 Chỉ tiêu Điểm của Tiêu thức = 1 x 0.3 Tiêu thức
Điểm các chỉ tiêu = Tổng điểm của các tiêu thức có trong chỉ tiêu nhân với Hệ số
tương quan tương ứng của chỉ tiêu trong hạng mục chứa chỉ tiêu đó.
Điểm của tiêu thức = Điểm đạt được đối với tiêu thức qua phần đánh giá nhân với trọng số tương ứng với tiêu thức đó. Chỉ tiêu Điểm của Chỉ tiêu = (0.3+1+1+0.4) x 0.7 Tiêu thức Hạng mục
1.3. Đảm bảo tín dụng 0.25 1.00
1.4. Thanh toán Lãi 0.2 0.40
Tính điểm các Hạng mục
Mỗi hạng mục được đánh giá bằng các chỉ tiêu khác nhau. Công thức tính điểm các hạng mục:
Ví dụ:
Đánh giá và cho điểm rủi ro
tín dụng Hệ số 1998 1. Với MSB 0.7 1.89 2. Với các tổ chức tín dụng và các chủ nợ khác 0.3 0.98 Tổng số điểm 100% 2.87
Riêng phần đánh giá rủi ro Tài chính: chỉ có 2 cấp độ là Hạng mục và Tiêu
thức, tức là điểm của Hạng mục là tổng hợp điểm của các tiêu thức đánh giá (không có cấp chỉ tiêu).
Đánh giá và cho điểm rủi ro
tài chính
Thang
điểm
1998
1. Đánh giá dòng tiền 0.4 1.60
Tiền thuần sau trả gốc >0 5
Tiền thuần sau trả lãi >0 4 x Tiền thuần sau hđkd >0 3
Tiền thuần từ hoạt động>0 2 Tiền lợi nhuận gộp >0 1
Điểm Hạng mục = Tổng điểm các chỉ tiêu đánh giá trong hạng mục đó.
Tiêu thức Điểm của Tiêu thức = 4 x 0.4 Điểm Hạng mục = 1.89 + 0.98 Chỉ tiêu Hạng mục
Đánh giá và cho điểm rủi ro tài chính Hệ số 1998
1. Đánh giá dòng tiền 0.4 1.60
2. Đánh giá khả năng sinh lời 0.3 1.20
3. Đánh giá tính hiệu quả 0.1 0.40
4. Đánh giá thanh khoản (ổn định ngắn hạn) 0.1 0.40
5. Đánh giá cơ cấu tài trợ (ổn định dài hạn) 0.1 0.40
6. Đánh giá khả năng tăng trưởng 0.1 0.40
7. Đánh giá quy mô 0 0.00
Tổng số điểm 100% 4.00
Xếp hạng doanh nghiệp.
Sau khi tính được điểm của từng hạng mục theo hướng dẫn trên, cán bộ tín dụng đem đối chiếu với bảng sau để xác định hạng của từng hạng mục:
Loại A: => 4 - 5 Loại B: =>3 - 4 Loại C: =>2 - 3 Loại D =>1 - 2 Loại E: < 1 1998 KẾT QUẢ XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG Điểm Xếp hạng 1. Rủi ro tín dụng 2.87 Xếp hạng rủi ro tín dụng C 2. Rủi ro tài chính 4.00 Xếp hạng rủi ro tài chính B 3. Rủi ro hoạt động 4.23 Xếp hạng rủi ro hoạt động A
4. Điểm lợi ích mang lại cho MSB 4.50
Xếp hạng Lợi ích đem lại MSB A
Hạng của doanh nghiệp là tổng hợp hạng của các hạng mục đánh giá. Như ví dụ trên đây hạng của doanh nghiệp năm 1998 là: CBAA (Tương ứng với Hạng C về
Rủi ro Tín dụng; Hạng B về Rủi ro tài chính; Hạng A về Rủi ro Hoạt động và
Hạng A về Lợi ích đem lại cho MSB). Trên cơ sở xếp hạng chi tiết theo từng hạng
mục như trên, tạo điều kiện cho cán bộ tín dụng dễ dàng hơn trong việc đánh giá từng mặt mạnh mặt yếu của doanh nghiệp, từ đó có thể kiến nghị các chính sách đối
Điểm = (1.6+1.2 +0.4+0.4 +0.4+0.4 +0) Hạng mục
Tiêu thức Hạng mục
với doanh nghiệp là khách hàng, cũng như lập dự phòng đối với từng khoản vay v.v... một cách phù hợp đối với từng khách hàng cụ thể
QUY ĐỊNH THI HÀNH
1. Hiệu lực thi hành:
Hướng dẫn xếp hạng doanh nghiệp và các phần mềm, mẫu báo cáo được áp dụng thống nhất trong hệ thống MSB từ ngày .../..../2000.
2. Điều kiện áp dụng:
a. Phân tích, đánh giá 3 hạng mục: Rủi ro tín dụng, Rủi ro tài chính và Lợi ích đem lại cho MSB là công việc bắt buộc cán bộ tín dụng thực hiện đối với tất cả các khach hàng là pháp nhân.
b. Phân tích, đánh giá hạng mục Rủi ro hoạt động chỉ áp dụng đối với những khách hàng tiềm năng mà Hội sở hoặc chi nhánh muốn cấp hạng mức tín dụng, tăng hạn mức tín dụng, hoặc những khách hàng chính, hoặc để cho vay không phải thế chấp.
c. Sau khi phân tích, Phòng tín dụng của Hội sở lập báo cáo, trình Giám đốc Hội sở và Chi nhánh phê duyệt, lưu báo cáo vào hồ sơ khách hàng.
3. Trách nhiệm thi hành:
Giám đốc Hội sở Giao dịch Hải Phòng, và các Chi nhánh MSB, Trưởng các Trung tâm, Phòng ban MSB và những bộ phận khác có liên quan chịu trách nhiệm thi hành.
Giao cho Giám đốc trung tâm đầu tư và tư vấn tài chính đào tạo hướng dẫn, cài đặt chương trình tin học cho Hội sở, các chi nhánh và Phòng kinh doanh tại Trung tâm. Trong quá trình thực hiện, nếu có vướng mắc, có ý kiến cần bổ sung, yêu cầu các đơn vị phản ánh về Trung tâm điều hành, Trung tâm Đầu tư và Tư vấn tài chính để nghiên cứu, giải quyết.
4. Thẩm quyền sửa đổi, bổ sung:
Việc sửa đổi, bổ sung Hướng dẫn đánh giá và xếp hạng khách hàng này do Tổng Giám đốc quyết định.
Nơi nhận:
- Như điểm 3 phần C;
- Các TV HĐQT & BKS (để báo cáo);
- Ban Điều hành (để chỉ đạo);
- BTV HĐQT (để biết);
- Lưu CIFC& VP.TGĐ;