I. Khái quát về ngân hàng thơng mại
3.2.1Các giải pháp
- Đa dạng hoá và nâng cao chất lợng nguồn thông tin phục vụ công tác thẩm định dự án
Hiệu quả công tác thẩm định phụ thuộc rất lớn vào độ chính xác của các thông tin.Chính vì vậy ngân hàng cần phải có hệ thống thông tin tốt,đủ sức cung cấp cho công tác thẩm định dự án.Cán bộ tín dụng ngoài thu thập các thông tin về dự án mà còn phải thu thập các thông tin : của các ngân hàng khác,thông tin trong ngành của doanh nghiệp,thông tin của các tổ chức kiểm toán,bộ phận phòng ngừa rủi ro của ngân hàng nhà nớc, Ngoài ra cán bộ thẩm định cần thu… thập thông tin trực tiếp: từ ngời xin vay,băng các phỏng vấn,điều tra trực tiếp cơ sở xin vay Các thông tin bên ngoài nh… :thông tin của các khách hàng,bạn hàng,các thông tin của các chuyên gia kỹ thuật…
- Hiện đại hoá máy móc thiết bị phục vụ công tác thẩm định
Do yêu cầu về tính cập nhật và chính xác của thông tin trong công tác thẩm định,đòi hỏi ngân hàng cần phải đầu t trang thiết bị hiện đại đạt chuẩn quốc tế,từ đó có các phần mềm tính toán và các mô hình kinh tế giúp cho các cấn bộ ngân hàng.Đặc biệt là đối với các phòng tín dụng, nhằm giúp các cán bộ thẩm định : tăng độ chính xác đối với các chỉ tiêu,cập nhật và phân tích các thông tin hiệu quả.
- Chuẩn hoá đội ngũ cán bộ của ngân hàng
Thẩm định dự án đầu t đòi hỏi cán bộ tín dụng phải có trình độ chuyên môn cao,am hiểu sâu rộng về các vấn đề liên quan đến các dự án,có t cách đạo đức tốt.Chính vì vậy các lãnh đạo ngân hang cần nhận thức đợc vai trò của mình trong việc đa ra các chính sách bồi dỡng nâng cao trình độ cho cán bộ,chính
sách tuyển dụng tốt nhằm đảm bảo tuyển đợc những ngời giỏi về năng lực,t cách đạo đức tốt
- Hoàn thiện phơng pháp và nội dung thẩm định dự án
Cán bộ thẩm định cần tiến hành các bớc thẩm định đúng và đầy đủ các nội dung cần thiết ,nhằm đảm bảo đánh giá một cách toàn diện.Khi xác định tính khả thi về mặt tài chính của dự án cần dựa trên các căn cứ khoa học,tuân thủ đúng quy định. Bên cạnh đó cần hoàn thiện các chỉ tiêu phản ánh kết quả tài chính nh: NPV,IRR,xác định mức lãi suất chiết khấu hợp lý,xác định chi phí vốn bình quân WACC Đồng thời th… ờng xuyên phân tích các loại rủi ro của dự án bằng nhiều phơng, pháp trong đó cần hoàn thiện phơng pháp tính độ nhậy của dự án,phơng pháp phân tích tình huống,phân tích thị trờng,ngành
- Hoàn thiện công tác tổ chức điều hành thẩm định
Công tác tổ chức thẩm định sẽ ảnh hởng tới ý thức trách nhiệm,tinh thần làm việc của từng cán bộ .Do đó cần tổ chức một cách hợp lý,chặt chẽ.Phòng chuyên trách thẩm định cần đợc bố trí số lợng ngời hợp lý ,có trình độ chuyên môn cao.Việc thẩm định cần đợc tiến hành dới hình thức tập thể.Các báo cáo thẩm định đa ra cần phải có bộ phận có chuyên môn cao xem xét đánh giá lại.Ngân hành cần tiến hành kiểm tra,kiểm soát trong nội bộ một cách thờng xuyên để kịp thời phát hiện ra những sai sót
3.2.2 Thẩm định lại Dự án Đờng dây 220KV : buôn Kuốp krông buk– - Kiểm tra cơ cấu vốn và nguồn vốn của dự án
+ Vốn tự có : 22.441.238.000 đ + Lãi vay trong thời gian thi công. + Vốn vay NH : 126.000.000.000 đ ( Cho vay phần xây lắp và các chi phí khác)
Dự án Đờng dâY 220kv buôn kuốp - krông buk Chủ đầu t : Tổng công ty Điện Lực VN
Thông số đầu vào của dự án
STT Vốn đầu t và phơng án trả nợ Đơn vị : Triệu đ Tỷ trọng Lãi suất cho vay Nhóm chỉ tiêu về thuế và KH của dự án
I. Tổng vốn đầu t của DA 148,441 110.57% Nhóm chỉ tiêu về thuế
1 Thiết bị 13,241 8.92%
2 Xây lắp 94,449 63.63% Thuế thu nhâp: 32% LNR
3 Dự phòng 13,494 9.09% Thuế GTGT: 10%
4 Chi phí khác 27,256 18.36% Nhóm chỉ tiêu về chi phí hoạt động
Lãi vay trong thời gian thi công 15,696 10.57% Chi phí 0 & M hàng năm : 1.870 triệu đồng
II. Cơ cấu nguồn vốn 148,441 100.00% Chế độ khấu hao cơ bản
1 Vốn tự có 81,441 54.86% (Theo phơng pháp đờng thẳng )
2 Vốn vay NH 67,000 45.14% 10.90% KHXLắp :20 năm
3 Vốn vay mua máy móc thiết bị KHTBị : 20 năm
III. Phơng án trả nợ
1 Thời gian cho vay 120 tháng
2 Thời gian ân hạn 36 tháng
3 Thời gian trả nợ 84 tháng
4 Nguồn trả nợ = KHCB + LN (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5 Lãi suất vay vốn NH 10.90%
_ Xác định tiến độ giả ngân và tính toán tiền vay trong thời gian thi công
Tiến độ giải ngân
STT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 0 Năm 1 Tổng cộng
1 Vốn vay thơng mại Triệu đồng 18,000 108,000 126,000
2 Nguồn vốn tự có Triệu đồng 11,220 11,221 22,441
3 Vốn vay tổ chức khác Triệu đồng 0 0 0
4 Tổng cộng Triệu đồng 29,220 119,221 148,441
Tính toán Lãi vay trong thời gian thi công
STT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 0 Năm 1 Tổng cộng
1 Vay thơng mại Triệu đồng 18,000 108,000 126,000
2 Lãi vay thơng mại 10.9%/ năm 3,924 11,772 15,696
3 Tổng lãi vay thi công Triệu đồng 3,924 11,772 15,696
- Xác định hiệu quả tài chính :
Lãi suất cho vay 10,9%
Lãi suất chiết khấu 13%
IRR (25 năm) 43%
Nhận xét : Qua kết quả phân tích dự án ở trên ta thấy dự án có tính khả thi và mang lại hiệu quả kinh tế khá cao , Với mức lãi suất chiết khấu là 13 %, NPV=154.646 triệu đồng, lãi suất kỳ vọng 43%.
Kết luận : Dự án có thể đầu t đợc
Hiệu quảtàI chính dự án Phơng án chuẩn
Lãi suất cho vay:10.9%/năm ST
T
chỉ tiêu Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4
I Tổng thu tài chính ( triệu đồng ) 0 0 0 571,730 571,730 II Tổng chi tài chính ( triệu đồng ) 0 0 0 515,854 508,610 1 Chi phí mua điện(giá vốn) 0 0 0 488,250 488,250 2 Thiệt hại do mất điện 0 0 0 8,560 8,560
3 Khấu hao TSCĐ 0 0 0 3,931 3,931
4 Lãi vay dài hạn 0 0 0 13,244 5,999
5 Chi phí O&M 0 0 0 1,870 1,870
III Lợi nhuận trớc thuế 0 0 0 55,876 63,120
1 Thuế TNDN 32 % 0 0 0 17,880 20,199
2 Lợi nhuận sau thuế 0 0 0 37,996 42,922 3 KH TSCĐ+ LNST dùng trả nợ NH 0 0 0 16,614 15,571 4 Trả nợ gốc vốn vay NH 0 0 0 9,572 9,572 5 Dòng tiền của DA (KHCB+LNST + Lãi vay (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
DH) -26,417 -24,398 -27,796 55,170 52,851 IV Tỷ suất chiết khấu bình quân 13.00%
NPV(25 năm) 154,646
Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 15 năm tiếp theo 571,730 571,730 571,730 571,730 571,730 8,575,950 507,566 506,523 505,480 504,36 503,393 7,503,408 488,250 488,250 488,250 488,250 488,250 7,323,750 8,560 8,560 8,560 8,560 8,560 128,400 3,931 3,931 3,931 3,931 3,931 51,097 4,955 3,912 2,869 1,825 782 0 1,870 1,870 1,870 1,870 1,870 161 64,164 65,207 66,250 67,294 68,337 1,072,542 20,533 20,866 21,200 21,534 21,868 343,213 43,632 44,341 45,050 45,760 46,469 729,328 14,527 13,484 12,441 11,397 10,350 0 9,572 9,572 9,572 9,572 9,586 0 52,517 52,184 51,850 51,546 51,182 780,428
-Lập kế hoạch trả nợ ngân hàng
Kế hoạch trả nợ Ngân hàng
Cơ sở tính lãI : LãI suất cho vay 10.9%
đơn vị: triệu đồng
TT Cáchỉ tiêu trả nợ Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4
1 D nợ đầu kỳ 0 18,000 18,000 126,000 126,000 126,000 126,000 117,000 108,000 99,000 2 Trả lãi 6 tháng 1 lần 0 0 981 981 6,867 6,867 6,867 6,377 5,886 5,396 3 Trả gốc 6 tháng /lần 0 0 0 0 0 0 9,000 9,000 9,000 9,000 4 D nợ cuối kỳ 0 18,000 18,000 126,000 126,000 126,000 117,000 108,000 99,000 90,000 5 Tổng mức trả nợ 6 tháng 0 0 981 981 6,867 6,867 15,867 15,377 14,886 14,396 6 Tổng mức trả nợ hàng năm 0 1,962 13,734 31,244 29,282 7 Số tiền gốc trả 1 năm 0 0` 0 18,000 18,000
90,000 81,000 72,000 63,000 54,000 45,000 36,000 27,000 18,000 9,000 4,905 4,415 3,924 3,434 2,943 2,453 1,962 1,472 981 491 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 81,000 72,000 63,000 54,000 45,000 36,000 27,000 18,000 9,000 0 13,905 13,415 12,924 12,434 11,943 11,453 10,962 10,472 9,981 9,491 27,320 25,358 23,396 21,434 19,472 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 9,320 7,358 5,396 3,434 1,472
Quá trình thẩm định lại (thẩm định tài chính) dự án Đờng dây 220KV : buôn Kuốp krông buk–
Sở giao dịch đã cho thấy những kết luận sau: a) Về tính hợp lệ:
- Dự án có đầy đủ hồ sơ hợp lệ, đúng yêu cầu. - T cách pháp nhân của doanh nghiệp đợc đảm bảo
- bảo lãnh cho khoản vay là một tổng công ty nhà nớc có uy tín - Quan hệ tín dụng lành mạnh
- Hồ sơ dự án đã đợc các cấp có thẩm quyền phê duyệt
- Các báo cáo về tình hình tài chính ,chỉ tiêu phân tích tài chính đều tin cậy
b) Về tính hiệu quả:
- Các chi phí của dự án đợc dự tính lại tơng đối chính xác và đầy đủ và có cơ sở thực tế
- Dự án không có lãi trong hai năm đầu, nhng xét cả đời dự án thì có hiệu quả do tổng giá trị hiện tại thuần (NPV) lớn hơn 0
- Chỉ tiêu tỷ lệ hoàn vốn nội bộ lớn hơn tỷ suất chiết khấu sử dụng nên chi phí cơ hội mà dự ám phải chấp nhận là hoàn toàn hợp lí
- Các chỉ tiêu tính toán kết qủa và hiệu quả tài chính khác đều thoả mãn điều kiện thẩm định
- Dự án rủi ro là thấp, do lĩnh vực sản xuất là độc quyền,và là hàng hóa thiết yếu
c) Về tính khả thi của dự án:
- Theo tài liệu của Sở doanh nghiệp luôn thực hiện đầy đủ các cam kết kí trong hợp đồng tín dụng, cha có biến động lớn đáng kể ảnh hởng tới hiệu quả hoạt động của dự án.
Từ đó ta thấy kết luận này phù hợp với kết luận thẩm định và quyết định cho vay của Sở giao dịch 1 dù phơng pháp thẩm định có đôi chút khác nhau. Dự án thoả mãn đầy đủ các yêu cầu về tính hợp lí, hiệu quả và khả thi.
3.3 Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu t tại SGD1 NHCTVN
3.3.1 Kiến nghị đối với nhà nớc
Nhằm không ngừng hoàn thiện và nâng cao chất lợng trong công tác thẩm định dự án đầu t, tránh thất thoát vốn cho các Ngân hàng thơng mại. Nhà nớc phải công bố quy hoạch tổng thể về phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ và theo cùng thời kỳ, có kế hoạch đầu t một cách khoa học đối với các hạng mục công trình cụ thể để khi triển khai ở các địa phơng vừa đảm bảo đợc tính cân đối vừa đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế – xã hội, tránh tình trạng đầu t tràn lan.
Với điều kiện nền kinh tế hiện nay, thi chính phủ cùng các Bộ ngành cần ra các văn bản có biện pháp chỉ đạo dứt điểm về việc sắp xếp lại các doanh nghiệp Nhà nớc. Chỉ để lại những doanh nghiệp làm ăn co hiệu quả, những doanh nghiệp thực sự cần thiết cho dân sinh, tạo điều kiện cho đầu t tín dụng phát huy hiệu quả.
Nhà nớc cũng cần qui định rõ các biện pháp chế tài, biện pháp xử lý nghiêm trọng các trờng hợp các doanh nghiệp cung cấp thông tin giả. Đồng thời, Nhà nớc cần chỉ đạo và có những biện phát bắt buộc các doanh nghiệp thực hiện nghiêm túc chế độ kế toán thông kê và thông tin báo cáo theo đúng quy định. Bên cạnh đó, ban hành qui chế kiểm toán bắt buộc và công khai tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm tạo điều kiện giúp NHTM trong việc phân tích thực trạng hoạt động của doanh nghiệp, qua đó có cơ sở phòng ngừa rủi ro tín dụng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nhà nớc cần củng cố các cơ quan, công ty t vấn hiện có để đáp ứng nhu cầu thuê thẩm định, thuê thẩm định thông tin về dự án. Cần có những văn bản phát lý qui định ro trách nhiệm, vi phạm hoạt động của các công ty này nh: “
Luật t vấn”, “Hớng dẫn thi hành luật t vấn”..Bởi điều nay không những giúp cho NHTM hoạt động tín dụng có hiệu quả hơn mà còn hạn chế đợc tình trạng đổ vỡ tín dụng, phân định đợc một cách rõ ràng trách nhiệm và quyền hạn của cán bộ tín dụng, của cấp lãnh đạo... tránh đợc tình trạng “hình sự hóa” các sai sót trong hoạt đọng tín dụng Ngân hàng, gây tâm lý hoang mang trong cán bộ tín dụng, làm ảnh hởng không nhỏ đến doanh số cho vay của các NHTM Việt Nam nh trong thời gian vừa qua.
Nhà nớc cũng cần chỉ đạo cán bộ, các ngành xây dựng chi tiết kế hoạch đầu t và các định hớng phát triển kinh tế, tránh tình trạng đầu t chồng chéo gây thất thoát vốn ngân hàng. Việc ban hành các qui định về đầu t và các định mức thông số kỹ thuật của ngành cũng cần đợc hoàn thiện để đảm bảo cho việc tính toán các chỉ tiêu hiệu quả dự án của ngân hàng đợc thuận lợi. Đồng thời trong điều kiện kinh tế nớc ta hiện nay, Nhà nớc cũng cần sớm đa ra cơ sở pháp lý cho phép công ty chuyên cung cấp thông tin cho các hoạt động kinh tế cũng nh hoạt động của ngân hàng thơng mại đợc thành lập và hoạt động bởi đây là yêu cầu nhằm lành mạnh hóa các nguồn thông tin, hạn chế những rủi ro thị trờng do tình trang thông tin không cân xứng gây ra.
Nhà nớc cần ban hành các quy định bằng văn bản các yêu cầu đối với doanh nghiệp bắt buộc thực hiện chế độ kế toán mới, kiểm toán thờng xuyên.
3.3.2 Kiến nghị đối với NHNN Việt Nam
Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam với t cách là ngân hàng đầu tầu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, có chức năng quản lý lu thông tiền tệ. Chính vì vậy bất kỳ một sự điều chỉnh nào của ngân hàng nhà nớc trong chính sách tiền tệ đều có ảnh hởng lớn trong việc lu thông tiền tệ, đến hoạt động của ngân hàng thơng mại hoạt động trong nớc nói chung cũng nh hoạt động cho vay theo dự án của ngân hàng thơng mai nói riêng.
Trong thời gian tới, để phát triển hoạt động cho vay, họat động thẩm định dự án đầu t của các ngân hàng thơng mại đang hoạt động tại Việt Nam cũng nh của SGD1 ngân hàng Công Thơng thì ngân hàng nhà nớc Việt Nam cần có những định hớng cụ thể sau :
Ngân hàng Nhà nớc cần nâng cao vai trò chỉ đạo của mình trong hoạt động của hệ thống các ngân hàng thơng mại Việt Nam. Ngần hàn Nhà nớc cần ban hành các luật, văn bản, qui định để hớng dẫn rỏ ràng, cụ thể và nhất quán đối với các vấn đề có liên quan đến hoạt động tín dụng tại ngân hàng thơng mại.
Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam cần ban hành”cẩm nang” chung về những nội dung cơ bản, những chỉ tiêu đánh giá hiệu quả và khả quan nhất trong thẩm định dự án đầu t trên cơ sở kết hợp với Bộ kế hoạch và đầu t, Bộ xây dựng, Bộ khoa học công nghệ môi trờng... nhằm đề ra phơng pháp thẩm định phù hợp với thực tiễn của Việt Nam hiện nay đòng thời để hòa nhâp với thông lệ quốc tế.
Ngân hàng Nhà nớc trên địa bàn tỉnh, Thành phố cần nắm vững phơng h- ớng, nhiệm vụ, mục tiêu phát triển kinh tế, quy hoạch tổng thể pháp triển kinh tế – xã hội toàn tỉnh, những ngành kinh tế mũi nhọn. Qua đó t vấn cho các ngân hàng thơng mại, tổ chức tín dụng khác trên địa bàn đầu t vốn cho các dự án của các doanh nghiệp sao cho đúng hớng, phát huy đợc hiệu quả của vốn đầu t và thu hồi vốn đúng hạn.Ngân hàng Nhà nớc tỉnh cấn mở rộng phạm vi và nội dung thông tin tín dụng trên địa bàn mình quản lý nhằm cung cấp thông tin theo yêu cầu của ngân hàng thơng mại, tổ chức tín dụng của các doanh nghiệp, giúp