III- Phân tích hiệuquả sử dụng vốn của Tổng công ty đờng sông miền bắc
1. Tình hình sử dụng vốn ở Tổng công ty đờng sông Miền Bắc qua một số chỉ tiêu cơ bản.
số chỉ tiêu cơ bản.
Kinh doanh là một hoạt động kiếm lời, lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của tổng công ty trong nền kinh tế thị trờng. Do vậy để đạt tới lợi nhuận tối đa thì Tổng công ty phải không ngừng nâng cao trình độ quản lý sản xuất kinh doanh,
trong đó quản lý và sử dụng vốn là bộ phận rất quan trọng, có ý nghĩa quyết định kết quả và hiệu quả kinh doanh , đặc biệt khi mà Tổng công ty đã đợc trao quyền chủ động trong việc sử dụng vốn, trách nhiệm bảo toàn và phát triển vốn. Muốn vậy thì hoàn toàn thờng xuyên, Tổng công ty phải luôn tự đánh giá mình về phơng diện sử dụng vốn, để qua đó thấy đợc chất lợng quản lý sản xuất kinh doanh, khả năng khai thác các tiềm năng sẵn có, biết đợc mình đang ở cung đoạn nào trong quá trình phát triển , đang ở vị thế cạnh tranh nh thế nào với các doanh nghiệp khác... nhằm có biện pháp tăng cờng quản lý, sử dụng tiết kiệm các yếu tố sản xuất để đạt hiệu quả cao hơn. Trên cơ sở kết quả kinh doanh của Tổng công ty trong 3 năm trở lại đây sẽ cho ta thấy một số vấn đề:
a) Cơ cấu vốn 1.347.418 Năm 1999 - Tỉ trọng vốn cố định = --- = 79.2% 1.701.881 - Tỉ trọng vốn lu động = 100% - 79,2% = 20,8% 1.357.397 Năm 2000 - Tỉ trọng vốn cố định = --- = 76.2% 1.781.688 - Tỉ trọng vốn lu động = 100% - 76,2% = 23,8% 1.368.674 Năm 2001 - Tỉ trọng vốn cố định = --- = 75% 1.824.899 - Tỉ trọng vốn lu động = 100% - 75% = 25%
Mặc dù trị số tuyệt đối của vốn cố định tăng liên tục trong 3 năm qua nhng tỉ trọng vốn cố định trong tổng số vốn lại có xu hớng giảm xuống bởi tổng số vốn tăng với tốc độ nhanh hơn tốc độ tăng của vốn cố định, còn vốn lu động thì ngợc lại. Tới năm 2001 thì cứ đầu t 1 đồng vào vốn của tổng công ty thì phải đầu t 0,75 đồng vốn cố định còn vốn lu động chiếm 0,25 đồng. Tỉ trọng vốn cố định luôn gấp khoảng trên 3 lần tỉ trọng vốn lu động cũng là thể hiện đặc thù của ngành kinh tế Đờng sông Miền Bắc với sản phẩm dịch vụ là chủ yếu.
b. Vòng quay toàn bộ vốn 1.682.331
Năm 1999 - Vòng quay toàn bộ vốn= --- = 0,98 (vòng) 1.701.881
Năm 2000 - Vòng quay toàn bộ vốn= --- = 1,1 (vòng) 1.781.688
2.271.245
Năm 2001 - Vòng quay toàn bộ vốn = ---= 1,2 (vòng) 1.824.899
Nh vậy vòng quay toàn bộ vốn luôn tăng qua các năm. Năm 1999 Tổng công ty bỏ ra một đồng vốn thì thu đợc 0,98 đồng doanh thu, năm 2000 là 1,1 đồng doanh thu, năm 2001 là 1,2 đồng doanh thu. Vòng quay vốn tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của Tổng công ty khá tốt nhng năm 2001 có kém hơn các năm trớc.
c) Kỳ thu tiền trung bình. 275.062
Năm 1999 - Kỳ thu tiền trung bình = --- x 360 =59 (ngày)
1.682.331
272.139
Năm 2000 - Kỳ thu tiền trung bình= --- x 360 = 49 (ngày) 1.997.551
284.093
Năm 2001 - Kỳ thu tiền trung bình = --- x 360 = 45(ngày) 2.271.245
Qua đây ta thấy kỳ thu tiền trung bình năm sau giảm so với năm trớc chứng tỏ Tổng công ty đã có rất nhiều cố gắng nhanh chóng thu hồi vốn ứ đọng trong thanh toán. Tuy nhiên năm 2001 có phần chậm lại và trị số vốn bị chiếm dụng tăng cao, mặt khác kỳ thu tiền trung bình vẫn ở mức cao đòi hỏi Tổng Công ty phải có biện pháp trong thời gian tới nhằm giảm vốn ứ đọng trong khâu thanh toán.