- Trong đó: Chi phí li vay ã 2
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
2.5.2. Phân tích cơ cấu và tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh.
2.5.2.1.Phân tích cơ cấu và tình hình biến động nguồn vốn Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
Bảng: 2.20
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm
Cuối kỳ so với đầu năm
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
I. Nợ phải trả 34.272 21,20 111.49
4 43,00 77222.00 325,32
1, Nợ ngắn hạn 24.119 14,92 101.28
3 39,06 77164.00 419,93- Phải trả ngời bán 2.439 1,51 2.616 1,01 177.00 107,26 - Phải trả ngời bán 2.439 1,51 2.616 1,01 177.00 107,26 - Ngời mua trả tiền trớc 2.113 1,31 3.613 1,39 1500.00 170,99 - Thuế và các khoản phải nộp 1.528 0,95 4.102 1,58 2574.00 268,46 - Phải trả cho ngời lao động 2.627 1,62 5.907 2,28 3280.00 224,86 - Chi phí phải trả 2 0,00 84 0,03 82.00 4200,00 - Phải trả nội bộ 7.432 4,60 82.051 31,65 74619.00 1104,02 - Các khoản phải trả, nộp ngắn hạn 7.975 4,93 3.363 1,30 -4612.00 42,17 2,Nợ dài hạn 10.152 6,28 10.210 3,94 58.00 100,57 - Vay và nợ dài hạn 10.000 6,19 10.000 3,86 0.00 100,00 - Dự phòng trợ cấp mất việc 152 0,09 210 0,08 58.00 138,16 II, Vốn chủ sở hữu 127.400 78,80 147.40 0 56,85 20000.00 115,70 1,Vốn chủ sở hữu 28.770 17,80 22.711 8,76 -6059.00 78,94
- Vốn đầu t của chủ sở hữu 20.159 12,47 18.224 7,03 -1935.00 90,40 - Quỹ đầu t phát triển 141 0,09 128 0,05 -13.00 90,78 - Quỹ dự phòng tài chính 144 0,09 144 0,06 0.00 100,00 - Lợi nhuận cha phân phối 67 0,04 67 0,03 0.00 100,00 - Nguồn vốn đầu t XDCB 8.256 5,11 4.145 1,60 -4111.00 50,21
2, Nguồn kinh phí và quỹ khác 98.629 61,01 125.06
6 48,24 26437.00 126,80- Quỹ khen thởng phúc lợi 335 0,21 925 0,36 590.00 276,12 - Quỹ khen thởng phúc lợi 335 0,21 925 0,36 590.00 276,12 - Nguồn kinh phí 35.807 22,15 62.125 23,96 26318.00 173,50 - Nguồn kinh phí đ hình thànhã
TSCĐ 62.486 38,65 62.014 23,92 -472.00 99,24
Tổng số nguồn vốn 161.672 100,00 259.27
1 100,00 97599.00 160,37
Qua bảng phân tích trên ta thấy, tỷ trọng nợ phải trả chiếm trong tổng nguồn vốn cuối kì là 43% và đầu kì là 21%, còn nguồn vốn chủ sở hữu cuối kì là 57% và
đầu kì 79%. Nh vậy, chứng tỏ Viện không đủ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập của Viện dối với ngân hàng và nhà cung cấp
Phân tích bảng trên theo chiều dọc tại thời điểm cuối năm ta thấy nợ ngắn hạn chiếm 39,6% và dài hạn chiếm 3,9% trong tổng vốn hiện có. Và vốn chủ sở hữu chiếm 7,8% và nguồn kinh phí khác chiếm 48,24%.
Phân tích bảng trên theo chiều ngang ta thấy nợ phải trả cuối kì tăng so với đầu kì là 77.222 triệu, tơng đơng 225,32% và vốn chủ sở hữu tăng 20.000 triệu đồng, tơng đơng 15,7%, trong đó nguồn kinh phí tăng 26.437 triệu đồng, đạt 126,80% còn nguồn vốn chủ sở hữu giảm 6.059 triệu đồng. Điều này chứng tỏ khả năng độc lạp về tài chính trong năm của Viện kém
Qua phân tích trên ta thấy cơ cấu nguồn vốn của Viện không hợp lý, tuy tổng nguồn vốn cuối kì là 259.271 tăng 97.599 so với đầu kì, nhng chủ yếu là đi vay của các tổ chức tín dụng.Điều đó chứng tỏ Viện có đủ khả năng đảm boả về nguồn vốn của Viện trong năm không tốt.
2.5.2.1.Phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Theo quan điểm về luân chuyển vốn ta phân tích một số cân đối sau: * Cân đối 1:
BNV = ATS[ I + II +IV + V(1,2)] + BTS[ II + III + IV + V(1)], (2-12) Cân đối lý thuyết I:
Bảng 2.21 ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Số đầu năm Số cuối năm
VT 127,400,759,67
8 147,777,158,284
VP 38,781,914,428 100,535,038,147
VT - VP 88,618,845,250 47,242,120,137
Trong năm 2007, cả đầu năm và cuối năm Viện luôn thừa vốn (VT>VP), Nguyên nhân là do Viện đầu t không nhiều vào mua máy móc, trang thiết bị; trong khi đó hao mòn lại tăng nên Viện cần phải đầu t hợp lí trang thiết bị để phục vụ cho
hoạt động nghiên cứu, * Cân đối 2:
BNV + ANV[ I(1) + II(4)] = ATS[ I + II + IV + V(1,2)] + BTS[ II + III + IV + V(1)], (2-13)
Cân đối lý thuyết II:
Bảng 2.22 ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Số đầu năm Số cuối năm
VT 137,400,759,67
8 157,777,158,284
VP 107,561,650,05
4 100,104,695,893
VT - VP 29,839,109,624 57,672,462,391
Vế trái lớn hơn vế phải ở cả đầu và cuối năm chứng tỏ số nguồn vốn huy động thêm bằng các nguồn vay nợ hợp pháp của Viện vẫn còn thừa ra không sử dụng hết, Số vốn này bị tổ chức khác chiếm dụng
* Cân đối 3:
BNV + ANV[ I(1) + II(4)] ATS[ I + II + IV + V(1,2)] - BTS[ II + III + IV + V(1)] = ATS[ III + V(3,4)] + BTS[ I + V(2,3)] ANV[ I(2-10) + II(1,2,3,5,6,7)] (2-14)
Cân đối lý thuyết III:
Bảng 2.23
ĐVT: đ ồng
Chỉ tiêu Số đầu năm Số cuối năm
VT 29,839,109,62
4 57,672,462,391
VP 29,839,109,62
4 57,672,462,391
VT - VP 0 0
Trong năm 2007 số vốn mà Viện bị chiếm dụng đúng bằng số chênh lệch giữa số tài sản phải thu và công nợ phải trả.
Ngoài ra để đánh giá khả năng tự đảm bảo tài chính của Viện ta dùng chỉ tiêu tỷ suất nợ. Chỉ tiêu này cho biết so với tổng nguồn vốn nợ phải trả chiếm bao nhiêu.
Tỉ suất nợ = Nợ phải trả 111,494,438,995 Tổng nguồn vốn 259,271,597,279 ì 100% 43(2-15) Tỉ suất nợ dn = 34.272.172.737 100% 16.167.293.241x = = 21,20% Tỉ suất nợ cn= 111.494.438.995 100% 295.271.597.279x = = 43%
Ta thấy rằng taị thời điểm cuối năm Viện đã huy động vốn nhiều hơn nên công nợ phải trả đã tăng so với đầu năm, công nợ phải trả chiếm 43% so với tổng nguồn vốn hiện có của Viện tai thời điểm cuối năm.
Bên cạnh chỉ tiêu tỉ suất tự tài nợ, để chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chính của Viện ta xem xét qua chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ,
Tỉ suất tự tài trợ = V ốn chủ sở h ữu
Tổng nguồn vốn ì 100% (2-15) Tỉ suất tự tài trợ dn 127.400.759.678 100% 161.672.932.415x = =78,8% Tỉ suất tự tài trợ cn 147.777.158.284 100% 259.271.597.279x = = 57%
Nh vậy tỷ suất tự tài trợ của nguồn vốn chủ sở hữu cuối năm giảm so với đầu năm là 21,8%
Qua 2 chỉ tiêu trên cho thấy rằng khả tự chủ về nguồn vốn tai thời điểm cuối năm giảm nên mức độ độc lập về tài chính của Viện thấp, số vốn hiện có của chủ yếu là đi vay. Viện cần kiến nghị với Tập đoàn để xin cấp thêm vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh.