- Trong đó: Chi phí li vay ã 2
2.5.3.2.Phân tích khả năng thanh toán củaViện Dầu khí Việt Nam năm 2007,
17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
2.5.3.2.Phân tích khả năng thanh toán củaViện Dầu khí Việt Nam năm 2007,
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp thể hiện ở số vốn và tài sản mà đơn vị hiện đang dùng để trang trải các khoản nợ. Để đánh giá khả năng thanh toán ta dùng các tỉ suất thanh toán để phản ánh khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán, Cụ thể ta đi vào phân tích các tỷ suất thanh toán sau:
- Vốn luân chuyển
- Hệ số thanh toán ngắn hạn - Hệ số thanh toán tức thời
a, Vốn luân chuyển,
Đây là lợng vốn đảm bảo cho quá trình kinh doanh, đồng thời sẵn sàng cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn
Vốn luân chuyển = Vốn lu động Nợ ngắn hạn (2-22) Phân tích cần xem xét vốn luân chuyển về giá trị tuyệt đối và tỷ lệ của nó so với nợ ngắn hạn và so với tổng số tài sản lu động,
Bảng phân tích vốn luân chuyển
Bảng 2.26 ĐVT: Đồng STT Chỉ tiêu Đầu kì Cuối kì ±So sánh %
1 Tài sản ngắn hạn 92.893.196.843 197.913.944.457 105.020.747.614 213,06
2 Nợ ngắn hạn 24.119.430.202 101.283.516.092 77.164.085.890 419,29
3 Vốn luân chuyển 68.773.766.641 96630.428.365 27.856.661.724 140,05
Qua bảng trên ta thấy: Vốn luân chuyển cuối kì tăng so với đầu kì là 116.296.649.547 đồng tơng đơng tăng 40,05 đó là do:
- Tài sản ngắn hạn cuối kì tăng so với đầu kì là 105.020.747.614 đồng, tơng đơng tăng 56%
- Nợ ngắn hạn cuối kì tăng so với đầu kì là 77.416.085.890 đồng, tơng đơng tăng 319,29%
b, Hệ số thanh toán ngắn hạn:
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn dựa trên số tiền mà xí nghiệp có thể dùng để thanh toán,
Kthanh toán ngắn hạn = Tài sản lu động
Nợ ngắn hạn (2-23)
Với loại hình sản xuất không cần dự trữ tồn kho nhiều thì hệ số này Kthanh toán<2 vẫn coi là tốt,
Còn đối với doanh nghiệp sản xuất có tính thời vụ thì Ktt 2 thì chủ nợ mới cho doanh nghiệp vay,
Với Viện Dầu khí, hệ số này là:
Kthanh toán ngắn hạn = 92 1012835160 57 1979139444 = 1,9<2
Vì Viện không phải là đơn vị sản xuất hàng hoá đơn thuần nên dự trữ tồn kho không nhiều nên vẫn coi là tốt,
Tuy vậy khi đánh giá cần phân tích thêm một số yếu tố khác nh: loại hình doanh nghiệp, cơ cấu tài sản lu động nên cha thể có kết luận chính xác về hệ số thanh toán ngắn hạn,
c, Hệ số thanh toán tức thời (Kthanh toán tức thời) (thanh toán nhanh
Hệ số này thể hiện khả năng về tiền mặt và tài sản có thể chuyển nhanh nhất bằng tiền đáp ứng cho thanh toán bằng nợ ngắn hạn, Hệ số này đợc xác định theo công thức:
Kthanh toán tức thời = Tiền + Đầu t ngắn hạn + khoản phải thu
Nợ ngắn hạn (2,15)
- Kthanh toán tức thời = 0,5 1 là bình thờng
- Kthanh toán tức thời < 0,5 là căng thẳng (báo động trong trả nợ đúng hạn)
Nếu kỳ hạn thanh toán theo các hợp đồng kinh tế lớn (số ngày của kỳ hạn thanh toán lớn) thì khả năng thanh toán (nếu so sánh cùng một giá trị của hệ số khả năng thanh toán) là vẫn thuận lợi hơn so với kỳ thanh toán ngắn
- Đầu năm:
Kthanh toán tức thòi đầu năm =
2 2411943020 0 1638764576 0 3 3280799835 + + = 2,03 - Cuối năm:
Kthanh toán tức thời cuối năm =
92 1012835160 8 9335825058 0 7 3425750893 + + = 1,25
năm giảm xuống 1,25. Điều đó cho thấy khả năng thanh toán nợ tức thời của Viện Dầu khí Việt Nam năm 2007 là bình thờng nhng thấp hơn so với 2006