Việc phân tích nguồn vốn và diễn biến nguồn vốn giúp cho nhà quản trị tài chính biết được trong một khoảng thời gian nhất định nguồn vốn của doanh nghiệp được đầu tư như thế nào, có hợp lý hay không trên cơ sở đó để định hướng huy động sử dụng đồng tiền một cách hợp lý. Cụ thể ta đi phân tích nguồn vốn và diễn biến nguồn vốn của Công ty TNHH một thành viên Nông nghiệp An Ngãi trong 3 năm 2012, 2013, 2014 và đánh giá tính hợp lý của việc sử dụng vốn của công ty, từ đó đưa ra giải pháp.
Bảng 2.8. Phân tích nguồn vốn và diễn biến nguồn vốn của Công ty TNHH một thành viên Nông Nghiệp An Ngãi năm 2012
ĐVT: Triệu đồng
Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ trọng
(%)
1.Giảm các khoản phải thu khác 99.66 5.92
2.Giảm hàng tồn kho 63.19 3.76
3.Giảm chi phí trả trước ngắn hạn 1.71 0.10
4.Tăng khấu hao TSCĐ 126.20 7.50
5.Giảm tài sản ngắn hạn khác 76.46 4.54
6. Tăng dự phong phải thu ngắn hạn khó đòi 11.18 0.66
7.Tăng vay và nợ ngắn hạn 70.00 4.16
8.Tăng phải trả người bán 67.62 4.02
9. Tăng thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước 5.03 0.30 10. Tăng các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 982.16 58.37
11. Tăng vốn đầu tư chủ sở hữu 163.35 9.71
12. Tăng quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 0.36 0.02 13. Tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 12.09 0.72 14. Tăng nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 3.60 0.21
TỔNG CỘNG 1682.61 100.00
Sử dụng vốn Số tiền Tỷ trọng
(%)
1.Tăng vốn bằng tiền 103.97 6.18
2.Tăng phải thu khách hàng 13.59 0.81
4.Tăng đầu tư vào TSCĐ 1145.72 68.09
5.Tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang 417.78 24.83
6.Giảm quỹ khen thưởng phúc lợi 0.40 0.02
7.Giảm quỹ đầu tư phát triển 0.15 0.01
8.Giảm quỹ dự phòng tài chính 1.00 0.06
TỔNG CỘNG 1,682.61 100.00
Qua bảng phân tích nguồn vốn và dễn biến nguồn vốn trên ta có thể nhận thấy: Trong năm 2012 quy mô nguồn vốn của công ty đã tăng lên 1,682.61 triệu đồng so với năm 2011. Trong đó chủ yếu là do sự tăng lên của các khoản phải trả và các khoản phải nộp ngắn hạn khác chiếm 58.37% trong tổng số nguồn vốn tăng lên và đã làm nguồn vốn tăng lên 982.16 triệu đồng, tiếp đến là sự tăng lên của khấu hao tài sản cố định là 1126.2 triệu đồng chiếm tỷ trọng 7.5%. Cho thấy công ty trong năm chủ yếu là tăng đầu tư tài sản đây là dấu hiệu cho thấy tình hình tài chính của công ty không ổn định do các khoản phải trả và các khoản phải nộp tăng lên.
Về sử dụng vốn thì ta thấy công ty tập trung vào tăng đầu tư vào TSCĐ và tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang, cụ thể đầu tư tài sản cố định tăng 1145.72
triệu đồng chiếm tỷ trọng 68.09%, chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 417,78 triệu đồng chiếm tỷ trọng 24.83% cho thấy công ty đang có dấu hiệu mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh trong những năm tới.
Như vậy trong năm 2012 công ty đã tập trung vào các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác; khấu hao tài sản cố định; đầu tư tài sản cố định và chi phí xây dựng cơ bản dở dang, công ty đã mở rộng quy mô.
Tiếp tục đi phân tích sang năm 2013 qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.10. Phân tích nguồn vốn và diễn biến nguồn vốn của Công ty TNHH một thành viên Nông Nghiệp An Ngãi năm 2013
ĐVT: Triệu đồng
Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ trọng
(%)
1. Giảm vốn bằng tiền 350.09 13.02
2. Giảm phải thu khách hàng 131.93 4.91
3. Giảm đầu tư TSCĐ 1,530.52 56.92
4. Giảm chi phí xây dựng cơ bản dở dang 389 14.47 5. Giảm chi phí trả trước dài hạn 67.48 2.51 6. Tăng người mua trả tiền ứng trước 200 7.44 7. Tăng các khoản phải trả phải nộp NH khác 8.18 0.30 8. Tăng dự phòng trợ cấp mất việc làm 11.68 0.43
TỔNG CỘNG 2688.88 100.00
Sử dụng vốn Số tiền Tỷ trọng
(%)
1. Tăng đầu tư ngắn hạn 55 2.05
2. Tăng các khoản phải thu khác 198.84 7.39
3. Tăng hàng tồn kho 259.36 9.65
4. Tăng thuế và các khoản phải thu Nhà Nước 5.63 0.21
5. Tăng tài sản ngắn hạn khác 140.86 5.24
6. Giảm phải trả người bán 168.15 6.25
7. Giảm thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước 18.45 0.69 8. Giảm vốn đầu tư của chủ sở hữu 1,778.88 66.16 9. Giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 47.29 1.76
10.Giảm khấu hao TSCĐ 16.42 0.61
TỔNG CỘNG 2688.88 100.00
Năm 2013 quy mô sử dụng vốn tăng lên 16.356 triệu đồng so với năm 2012, chủ yếu là do giảm vốn đầu tư của chủ sở hữu 1,778.88 triệu đồng chiếm tỷ trọng 66.16% , đồng thời tăng hàng tồn kho là259.36 chiếm tỷ trọng 9.56% trong tổng số sử dụng vốn tăng lên.
Để tài trợ cho các mục đích sử dụng vốn trên thì công ty sử dụng chủ yếu các nguồn vốn là đầu tư tài sản cố định chiếm tỷ trọng 56.92%, chi phí xây dựng cơ bản dở dang chiếm 14.47% và vốn bằng tiền 13.02%.
Tiếp tục phân tích sang năm 2014:
Bảng 2.11. Phân tích nguồn vốn và diễn biến nguồn vốn của Công ty TNHH một thành viên Nông Nghiệp An Ngãi năm 2014
ĐVT: Triệu đồng
Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ trọng (%)
1. Giảm phải thu khách hàng 192.51 2.16
2. Giảm các khoản phải thu khác 206.21 2.31
3. Giảm hàng tồn kho 448.51 5.03
4. Tăng khấu hao TSCĐ 361.61 4.06
5. Tăng vay và nợ ngắn hạn 160.85 1.81
6. Tăng phải trả người bán 268.54 3.01
7. Tăng người mua trả tiền trước 129 1.45
8. Tăng thuế và các khoản phải nộp cho Nhà Nước 24.1 0.27 9. Tăng các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 1236.39 13.88
10. Tăng quỹ khen thưởng phúc lợi 1.75 0.02
11.Tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu 5,770.80 64.77
12. Tăng quỹ đầu tư phát triển 1.47 0.02
13. Tăng quỹ dự phòng tài chính 3.15 0.04
14.Tăng quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 0.85 0.01 15. Tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 98.13 1.10 16. Tăng nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 5.69 0.06
TỔNG CỘNG 8909.56 100.00
Sử dụng vốn Số tiền Tỷ trọng (%)
1. Tăng vốn bằng tiền 2737.12 30.72
2. Tăng đầu tư ngắn hạn 104 1.17
3. Tăng chi phí trả trước ngắn hạn 78.08 0.88 4. Tăng thuế và các khoản phải thu Nhà nước 4.71 0.05
5. Tăng tài sản ngắn hạn khác 168.19 1.89
6. Tăng đầu tư vào TSCĐ 3108.85 34.89
7. Tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1247.42 14.00 8. Tăng chi phí trả trước dài hạn 346.13 3.88 9. Giảm dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 107.82 1.21
10. Giảm vay và nợ dài hạn 1,001.76 11.24
11. Giảm dự phòng trợ cấp mất việc làm 5.48 0.06
TỔNG CỘNG 8909.56 100.00
Qua bảng phân tích ta thấy:
Quy mô sử dụng vốn của công ty tăng 8,909.56 triệu đồng, trong đó chủ yếu tăng đầu tư vào TSCĐ 3108.85 chiếm tỷ trọng 34.89% ,đầu tư tăng vốn bằng
tiền 2737.12 triệu đồng chiếm tỷ trọng 30.72% và tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1247.42 triệu đồng chiếm tỷ trọng 14% trong tổng tăng lên của quy mô sử dụng vốn. Điều này là hợp lý khi công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, trong điều kiên gia tăng đầu tư công ty đã trả bớt nợ cho nhà cung cấp và người lao động là sự cố gắng đáng kể.
Để có được quy mô sử dụng vốn như trên công ty đã tài trợ bằng những nguồn vốn chủ yếu là tăng đầu tư vào vốn chủ sở hữu 5770.8 triệu đồng chiếm tỷ trọng 64.77% và tăng các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 1236.39 triệu đồng chiếm tỷ trọng 13.88%. Vậy công ty đã sử dụng chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu để mở rộng quy mô.