II: Phân tích thực trạng hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty thanMạo khê trong những năm gần đây
2.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
Đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí của công ty giai đoạn 2004-2006 ta dùng công thức sau:
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng chi phí sản xuất kinh doanh thu đợc bao nhiêu đồng doanh thu.
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng chi phí sản xuất kinh doanh thu đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Doanh thu Sức sản xuất của CP =
Tổng chi phí trong kỳ
Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lợi của CP =
phân tích hiệu quả sử dụng chi phí STT Các chỉ tiêu ĐVT 2004 2005 2006 So sánh 2005/2004 2006/2005 1 Doanh thu Tr.đ 342410 401737 456553 117.3263 113.6447 2 Chi phí Tr.đ 336260 394847 447188 117.4231 113.2560 3 Lợi nhuận Tr.đ 5586 7154.2 9365 128.0738 130.9021 4 Sức sản xuất của CP Tr/đ 1.018 1.017 1.021 99.9018 100.3876 5 Sức sinh lợi của CP Tr/đ 0.017 0.018 0.021 105.8824 116.3443
Qua bảng trên ta thấy:
Trong năm 2005 cứ 1 đồng chi phí bỏ ra thì thu đợc 1,017 đồng doanh thu và nhỏ hơn năm 2004 là 0,001 đồng, và thu đợc 0,018 đồng lợi nhuận tăng hơn so với năm 2004 là 0,001 đồng. Năm 2006 một đồng chi phí bỏ ra thì thu đợc 1.021 đồng doanh thu, tăng so với năm 2005 nhng không nhiều.
Các yếu tố làm thay đổi sức sản xuất của chi phí :
Năm 2005
- Doanh thu năm 2005 tăng so với năm 2004 dẫn đến sức sản xuất tăng là:
- Do chi phí năm 2005 tăng so với năm 2004 nên sức sản xuất của chi phí giảm: Tổng hợp 2 yếu tố trên ta có: 0,15 + (-0,151) = -0,001 401.737 342.410 - = 1,017 – 0.867 = 0,15 394.847 394.847 342.410 342.410 - = 0,867 – 1.018 = - 0,151 394.847 336.260
Điều đó chứng tỏ sức sản xuất của chi phí năm 2005 giảm so với năm 2004 một lợng là 0,001.
Năm 2006
Sử dụng phơng pháp thay thế liên hoàn tính tơng tự nh năm 2005 ta có kết quả sau: ảnh hởng của 2 nhân tố doanh thu và chi phí làm cho sức sản xuất của TSCĐ tăng một lợng là 0,0035.
Các yếu tố làm thay đổi sức sinh lợi của chi phí: Năm 2005
- Do lợi nhuận của năm 2005 tăng so với năm 2004 vậy sức sinh lợi của chi phí tăng.
- Do chi phí năm 2005 tăng so với năm 2004, nên sức sinh lợi của chi phí giảm.
Tổng hợp 2 yếu tố trên ta có 0,004 + (-0,003) = 0,001. Vậy sức sinh lợi của chi phí năm 2005 tăng 0,001 so với năm 2004.
+ Để phân tích quy mô của chi phí dùng phơng pháp liên hệ cân đối: ΔC = C1 – C0 (D1/D0)
= 394.847 – 336.260(401.737 / 342.410) = 352,57 > 0
Ta thấy ∆C > 0 nh vậy năm 2005 Công ty đ sử dụng chi phí khôngã hợp lý vì vậy đ l ng phí mất một số tiền là 352,57 Trđồng.ã ã
Phân tích cụ thể các nhân tố chi phí. -Chi phí bán hàng 7.154,2 5.586 - = 0,018 – 0.014 = 0,004 394.847 394.847 5.586 5.586 - = 0,014 – 0.017 =- 0,003 394.847 336.260
ΔCBH = C1BH – C0BH x (D1/D0) = 10.621,61 – 6.566( 401.737 / 342.410) = 2.917,96 -Chi phí quản lý ΔCQL = C1QL – C0QL x (D1/D0) = 31.774,78 – 31.383 ( 401.737 / 342.410) = -5.045,75 -Chi phí giá vốn hàng bán ΔCGV = C1GV – C0GV x (D1/D0) = 335.815,3 – 287.544 ( 401.737 / 342.410) = 1.549,4
-Chi phí từ hoạt động tài chính
ΔCHDTC = C1HDTC – C0HDTCx (D1/D0)
= 16.635,53 – 10.766 ( 401.737 / 342.410) = 4.004,18
Qua kết quả phân tích ở trên ta thấy 3 khoản chi cha đợc hợp lý đó là chi phí bán hàng tăng 2.917,96 triệu đồng, chi phí giá vốn hàng bán tăng 1.549,4 triệu đồng và chi phí từ hoạt động tài chính tăng 4.004,18 Trđồng. Công ty cần phải có biện pháp giảm mạnh 3 loại chi phí này nhằm nâng cao lợi nhuận và thúc đẩy hiệu quả sản xuất kinh doanh tốt hơn nữa.
2.2.4 Phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn
Bảng phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn
STT Các chỉ tiêu ĐVT Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
So sánh
2005/2004 2006/20051 Doanh thu thuần Tr.đ 342410.00 401737.00 456553.00 117.33 113.64 1 Doanh thu thuần Tr.đ 342410.00 401737.00 456553.00 117.33 113.64 2 Lợi nhuận sau thuế Tr.đ 5586.00 7154.20 9365.00 128.07 130.90 3 Tổng vốn bình quân Tr.đ 270041.00 363200.00 439500.00 134.50 121.01 4 Sức sản xuất của vốn Tr.đ 1.2680 1.1060 1.0388 87.22 93.92 5 Sức sinh lợi của vốn Tr.đ 0.0210 0.0200 0.0213 95.24 106.54 6 Vốn chủ sở hữu bình quân Tr.đ 80070.00 92120.00 102520.00 115.05 111.29 7 Sức sản xuất của vốn CSH Tr.đ 4.2764 4.3610 4.4533 101.98 102.12 8 Sức sinh lợi của vốn CSH Tr.đ 0.0698 0.0777 0.0913 111.32 117.62
* Sức sản xuất của vốn =
Vốn BQ trong kỳ
áp dụng công thức trên ta có kết quả ở “Bảng phân tích hiệu quả sử dụng nguồn vốn”
Các yếu tố làm thay đổi sức sản xuất của vốn:
Năm 2005
-Doanh thu tăng làm sức sản xuất của vốn tăng lên một lợng là:
-Do tổng vốn bình quân tăng nên sức sản xuất của vốn giảm một lợng là:
Tổng hợp 2 nhân tố lại ta có: 0,163 +(-0,325) = -0,162
Vậy sức sản xuất của vốn năm 2005 giảm 0,162 so với 2004.
Năm 2006:
Sử dụng phơng pháp thay thế liên hoàn tơng tự năm 2005 ta có kết quả:
Sức sản xuất của vốn năm 2006 giảm 0.0673 so với năm 2005.
Các yếu tố làm thay đổi sức sinh lợi của vốn.
Lợi nhuận sau thuế
* Sức sinh lợi vốn =
Vốn BQ trong kỳ
Năm 2005:
-Lợi nhuận tăng làm sức sản xuất của vốn tăng lên một lợng là:
-Do tổng vốn bình quân tăng nên sức sản xuất của vốn giảm một lợng là: 401.737 342.410 - = 1,106 – 0,943 = 0,163 363.200 363.200 342.410 342.410 - = 0,943 – 1,268 = -0,325 363.200 270.041 7.154,2 5.586 - = 0,02 – 0,015 = 0,005 363.200 363.200
Tổng hợp 2 nhân tố lại ta có: 0,005 +(-0,006) = -0,001
Vậy sức sinh lợi năm 2005 giảm 0.001 so với năm 2004 và chịu ảnh hởng mạnh nhất bởi nhân tố tổng số vốn bình quân.
Năm 2006:
Phân tích tơng tự nh trên ta đợc sức sinh lợi của vốn năm 2006 tăng 0,00161 so với năm 2005.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn CSH:
Doanh thu thuần
* Sức sản xuất của vốn CSH =
Vốn CSH BQ trong kỳ
Các yếu tố làm thay đổi sức sản xuất của vốnCSH: Năm 2005
-Doanh thu tăng làm sức sản xuất của vốn CSH tăng nên một lợng là:
-Do tổng vốn CSH bình quân tăng nên sức sản xuất của vốn giảm một lợng là:
Tổng hợp 2 nhân tố trên ta có:
0,644 +(-0,559) = 0,085. Vậy sức sản xuất của vốn năm 2005 tăng 0,0085 so với năm 2004. Năm 2006 401.737 342.410 - = 4,361 – 3,717 = 0,644 92.120 92.120 342.410 342.410 - = 3,717 – 4,276 = -0,559 92.120 80.070
Tơng tự nh trên ta sử dụng phơng pháp thay thế liên hoàn để xét ảnh hởng của 2 nhân tố doanh thu và vốn CSH: sức sản xuất của vốn CSH năm 2006 tăng so với năm 2005 là 0,0923
Các yếu tố làm thay đổi sức sinh lợi của vốnCSH.
Lợi nhuận sau thuế
* Sức sinh lợi vốn =
Vốn CSH BQ trong kỳ Năm 2005
-Lợi nhuận tăng làm sức sinh lợi của vốn CSH tăng nên một lợng là:
-Do tổng vốn bình quân tăng nên sức sinh lợi của vốn CSH giảm một lợng là:
Tổng hợp 2 nhân tố trên lại ta có: 0,017 +(-0,009) = 0,008
Tức là sức sinh lợi của vốn CSH năm 2005 tăng 0,008 so với năm 2004.
Năm 2006
Tính tơng tự nh trên ta có kết quả: sức sinh lợi của vốn CSH năm 2006 tăng 0,0137 do với năm 2005.