Ni = Qi * Ctd + Qi * Cnn
3.2.1 Phân tích hiệu quả tài chính của dự án trồng rừng không áp dụng theo CDM
3.2.1.1 Bước 1: Xác định các chi phí và lợi ích của dự án
Xác định chi phí
Chi phí của dự án bao gồm chi phí đầu tư ban đầu, chi phí trong quá trình thực thi dự án và các chi phí hành chính, phát sinh khác. Theo tài liệu dự án: “Báo cáo giữa kì - Nghiên cứu năng lực xúc tiến của AR-CDM tại Việt Nam”, dự án có một số loại chi phí sau:
- Chi phí đầu tư ban đầu:
Chi phí trồng rừng: chi phí để mua con giống, mua phân bón và chi phí trả cho lao động.
Chi phí trồng cỏ: chi phí thuê nhân công, chi phí phân bón và chi phí đất đai. - Chi phí khai thác gỗ, chặt cây và chi phí cho Quỹ xã hội:
Khi chặt cây, khai thác và vận chuyển gỗ cũng cần phải có một lượng nhân công làm công việc này, do vậy phải mất một khoản chi phí trả công cho họ. Bên cạnh đó công tác khuyến lâm cũng khá quan trọng, vì vậy cũng phải chi
trả một khoản cho những người thực hiện công việc này.
Dự án cần có một Quỹ xã hội đứng ra để quản lí công việc tài chính của dự án, vì vậy cần phải trả lương cho các nhân viên của Quỹ, đồng thời cũng phải mua trang thiết bị văn phòng - chi phí này được tính là chi phí hàng năm của dự án.
- Cuối cùng là chi phí dự phòng, khoản này là phần tính thêm khi có sự biến động về giá cả hay chi phí phát sinh thêm.
• Chú ý : Để tính được các loại chi phí dưới đây, chúng ta lấy các đơn giá như sau: - Hệ số lương công nhân trung bình là 2,26
- Mức lương cơ bản là : 450.000 đồng/tháng - Một tháng làm việc 26 ngày.
Như vậy tiền lương một ngày của công nhân là: 450000*2,26/26 = 39.115 đồng/ ngày.
Để tính toán được các chi phí này, chúng ta sử dụng phương pháp giá thị trường để tính toán. Số liệu các chi phí dưới đây tác giả được thừa kế từ tài liệu dự án: “Báo cáo giữa kì – Nghiên cứu năng lực xúc tiến AR-CDM tại Việt Nam”.
Các chi phí đều được tính cho toàn bộ 16 năm dự án. Chi tiết được thể hiện trong bản dưới đây:
Bảng 3.9: Chi phí dự án khi không áp dụng theo CDM
Kí hiệu Các loại Chi phí Phương pháp tính toán Chi phí C I. Chi phí
1. Chi phí đầu tư ban đầu của dự án
C1
C11
C12
Chi phí trồng rừng - Chi phí nhân công - Chi phí nguyên vật liệu
Giá thị trường 4.706 4.170 536 C2 C21 C22 C23 Chi phí trồng cỏ
- Chi phí lao động và đất đai - Chi phí phân chuồng - Chi phí bón phân Giá thị trường 861 315 180 366 2. Chi phí khai thác, lương trả cho
Ban quản lí Quỹ xã hội
C3
C31
C32
C34
Chi phí khai thác, chi phí khuyến lâm:
- Chi phí khai thác. - Chi phí khuyến lâm
Chi phí quản lí quỹ xã hội:
Giá thị trường 6.986 4.834 80 2.072 C4 Chi phí dự phòng (5% cho tất cả các mục) Giá thị trường 350
Nguồn: Báo cáo giữa kì – nghiên cứu năng lực xúc tiến AR-CDM tại Việt Nam:
Xác định lợi ích của dự án
− Lợi ích này gồm có lợi nhuận từ việc bán lâm sản, doanh thu này được tính theo giá dự kiến tuỳ thuộc đường kính của mỗi loại gỗ.
Bảng 3.10: Đơn giá lâm sản
Kích thước, chu vi gỗ Đơn giá (VND/m3)
Đường kính <15cm 240.000
40cm 500.000 50cm 600.000 60cm 700.000
Nguồn: Báo cáo giữa kì – nghiên cứu năng lực xúc tiến AR-CDM tại Việt Nam:
− Việc thực hiện dự án sẽ dựa vào nguồn tài trợ của một công ty Nhật Bản. Ước tính tổng số tiến mà dự án cần là 3,5 tỷ đồng. Số tiền này được chi dần trong bốn năm nhằm giảm bớt gánh nặng cho nhà tài trợ. Trong khi đó, sự hỗ trợ của JICA cho công tác phê chuẩn, dự kiến sẽ thực hiện trong năm 2009 là 15.000$. Số tiền này sẽ được tính là thu nhập của dự án cho mục đích phân tích tài chính của dự án. Tiền lãi của ngân hàng cũng được tính đến là một nguồn thu của dự án. Khi dự án không áp dụng theo CDM thì không có lợi ích thu được từ bán CER. Chi tiết thể hiện dưới bảng:
Bảng 3.11: Lợi ích của dự án khi không áp dụng CDM
Đơn vị: Triệu đồng
B II. Lợi ích Phương pháp tính Lợi ích
B1 1. Tiền thu từ bán lâm sản Giá thị trường 22.535
B4 3. Vốn/tài trợ Giá thị trường 3.500
B5 4. Trợ cấp/ hỗ trợ Giá thị trường 240
B6 5. Lãi ngân hàng Ngân hàng Vietcom Bank 394
Tổng 26.669
Nguồn: Báo cáo giữa kì – nghiên cứu năng lực xúc tiến AR-CDM tại Việt Nam 3.2.1.2 Bước 2: Đánh giá và tổng hợp chi phí và lợi ích
Ta có bảng chi phí và lợi ích khi dự án không triển khai theo CDM từng năm như sau:
Bảng 3.12: Tổng hợp chi phí và lợi ích của dự án khi không thực hiện theo CDM
Năm thứ Năm thực hiện
0 2008 123 7401 2009 1.618 1.018 1 2009 1.618 1.018 2 2010 2.082 1.031 3 2011 735 1.027 4 2012 552 55 5 2013 340 42 6 2014 209 20 7 2015 209 18 8 2016 209 12 9 2017 730 1.196 10 2018 748 1.249 11 2019 209 10 12 2020 209 19 13 2021 209 13 14 2022 269 145 15 2023 209 2 16 2024 1.946 9.093 17 2025 2.297 10.980 Tổng 12.903 26.670
Nguồn: Tác giả tổng hợp và tính toán từ Báo cáo giữa kì – nghiên cứu năng lực xúc tiến AR-CDM tại Việt Nam
Dựa theo chi phí và lợi ích khi dự án không thực hiện theo CDM, dưới đây là biểu đồ cột minh họa sự biến động hàng năm của lợi ích ròng với tỉ lệ chiết khấu r = 10%.
Hình 3.2: Lợi ích ròng hàng năm của dự án nền khi không áp dụng CDM (đã tính chiết khấu : r=10%)