a. Thị trường đầu vào:
2.2.2.Khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty Cổ phần cồn rượu Hà Nộ
Hà Nội
Tài sản và nguồn vốn là những yếu tố quan trọng phản ỏnh tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp. Giỏ trị tài sản là một trong những chỉ tiờu để đỏnh
hỡnh thành từ cỏc nguồn khỏc nhau và việc lựa chọn nguồn tài trợ sẽ mang lại cho doanh nghiệp hiệu quả sản xuất kinh doanh khỏc nhau.
Qua biểu 1 ta thấy: Về tài sản:
Tổng tài sản của cụng ty cú xu hướng tăng lờn. Tớnh đến 31/12/2007 tổng tài sản của cụng ty là 385.797.302 874 đ , tăng 47.322.808.601 đ, tương ứng với tỷ lệ tăng là 13,98%. Trong đú tài sản ngắn hạn tăng 42.430.071.647 đ với tỷ lệ tăng là 16,35% cũn tài sản dài hạn tăng 4.892.736.594 đ tương ứng với tỷ lệ tăng là 6,20%.
Tài sản lưu động tăng là do: Trước hết là sự tăng đột biến của cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn, tăng từ 0 đ lờn 100 tỷ đồng, đõy thực chất là khoản tiền gửi cú kỳ hạn của cụng ty tại ngõn hàng. Hàng tồn kho tăng 26.046.247.433 với tỷ lệ tăng rất cao là 59,83%. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền giảm 35,05% và cỏc khoản phải thu cũng giảm 80,72% nhưng với con số tuyệt đối vẫn nhỏ hơn số tăng của hàng tồn kho và cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn. Điều này cho thấy cụng tỏc quản lý nợ phải thu của cụng ty cú nhiều tiến bộ, tuy nhiờn dự trữ hàng tồn kho lại tăng lờn gõy ra ứ đọng vốn trong dự trữ.
Tài sản tăng cũn do tài sản dài hạn tăng, ta thấy tài sản dài hạn tăng chủ yếu là do sự tăng rất mạnh của tài sản cố định và bất động sản đầu tư.Tài sản cố định tăng tới 148,49%, bất động sản đầu tư tăng từ 0 đ lờn 22.021.146.784 đ. Tuy nhiờn tài sản dài hạn khỏc lại cũng giảm khỏ manh, giảm 50.585.950.354 đ với tỷ lệ giảm 88,94% nờn tốc độ tănt của tài sản dài hạn chỉ là 6,2%.
Nhỡn vào cơ cấu tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản ta thấy tỷ trọng của tài sản ngắn hạn vẫn lớn hơn, đú là do đặc điểm của doanh nghiệp sản xuất rượu vừa sản xuất vừa kinh doanh thỡ đõy là một cơ cấu tương đối hộp lý tuy nhiờn ta thấy để cú kết luận 1 cỏch chớnh xỏc hơn ta phải so sỏnh với cỏc doanh nghiệp trong ngành và xem xột đến hiệu quả hoạt động của cụng ty.
Về nguồn vốn:
Nguồn vốn của cụng ty tăng 13,98% so với đầu năm 2007, con số tuyệt đối là 385.797.302.874 đ, trong đú nợ phải trả chiếm tới 56,94% cũn vốn chủ chiếm 43,06%. Ta thấy so với đầu năm hệ số nợ của cụng ty giảm từ 85,65%
nhiều so với năm 2006, giảm rủi ro tài chớnh cho cụng ty. Tuy nhiờn trong điều kiện hiện nay cỏc cụng ty thường sử dụng đũn bẩy tài chớnh để khuyếch đại tỷ suất lơị nhuận vốn chủ sở hữu, tức là mở rộng vay nợ, tăng quy mụ hoạt động để cú thể đem lại mức lợi nhuận cao hơn, tuy nhiờn hỡnh thức này lại chứa đựng nhiều rủi ro. Túm lại ta thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội năm 2007 đó vững chắc hơn rất nhiều mặc dự cụng ty mới bước vào giai đoạn đầu của tiến trỡnh cổ phần hoỏ, cũn gặp rất nhiều khú khăn. Điều này thể hiện những cố găng thực sự của ban lónh đạo cụng ty để ngày càng thực hiện tốt nhiệm vụ của mỡnh là đưa cụng ty vào quỹ đạo hoạt động, nõng cao khả năng sinh lời của mỡnh.
Trong nợ phải trả của cụng ty thỡ chủ yếu là nợ ngắn hạn. Nợ dài hạn chiếm tỷ trọng rất nhỏ, 0,1% cuối năm 2006 và băng 0 cuối năm 2007. Tuy nợ ngắn hạn là nguồn cú chi phớ thấp nhưng nếu sử dụng quỏ nhiều dễ dẫn đến tỡnh trạng gặp ỏp lực trong thanh toỏn cỏc khoản nợ đến hạn. Vỡ vậy cụng ty cần cú chớnh sỏch huy động vốn hợp lý để cú thể vừa đảm bảo tối thiểu hoỏ chi phớ vừa đảm bảo lợi nhuận của mỡnh.
Ta sẽ xem xột một số chỉ tiờu tài chớnh đặc trưng của cụng ty qua biểu 2:
Biểu 2 : Một số hệ số khả năng thanh toỏn của cụng ty năm 2006-2007
ST