II/ THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
2.1.2. Đánh giá thực trạng lợi nhuận của Công ty từ năm 2006-
a.Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong 2 năm 2006-2007:
STT Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệchSo SánhTỷ lệ %
1 Doanh thu BH 18,836.454.60 2 28,682.235.68 7 9,845.781.08 5 52.27 2 Các khoản giảm trừ DT - - - - 3 DT thuần 18,836.454.60 2 28,682.235.68 7 9.845.781.08 5 52.27 4 Giá vốn hàng bán 18,102.145.16 0 27,372.633.60 2 9,270.488.44 2 51.21 5 Lợi nhuận gộp 734,309,442 1,309,602,085 575,292,643 78.34 6 DT hoạt động tài chính 52,907,291 24,098,544 (28,808,747) (54.45) 7 Chi phí tài chính - - - - 8 Chi phí bán hàng 462,202,705 933,247,950 471,045,245 101.91 9 Chi phí quản lý DN 130,110,758 92,316,662 (37,794,096) (29.05)
10 Lợi nhuận thuần 194,903,270 308,136,017 113,232,747 58.10
11 Thu nhập khác 110,457,476 11,961,200 (98,496,276) (89.17) 12 Chi phí khác 34,483,095 - (34,483,095) (100.00) 13 Lợi nhuận khác 75,974,381 11,961,200 (64,013,181) (84.26) 14 Tổng LN kế toán trước thuế 270,877,651 320,097,217 49,219,566 18.17 15 Chi phí thuế TNDN 45,735,730 45,735,730 -
16 Chi phí thuế hoãn lại - - -
17 Lợi nhuận sau thuế 270,877,651 274,361,487 3,483,836 1.29
18 Lãi cơ bản trên cổ phần 9,66 9,78 0,12 1.24
Biểu đồ thể hiện tình hình lợi nhuận của công ty trong 2 năm 2006-2007 269000000 270000000 271000000 272000000 273000000 274000000 275000000 Năm 2006 Năm 2007
Lợi nhuận sau thuế
Nhận xét: Qua bảng phân tích kết quả kinh doanh ta thấy Lợi nhuận sau thuế năm 2007 có tăng so với năm 2006 tuy nhiên không đáng kể -về tuyệt đối là 3.483.836 đồng tương ứng với 1,29%.Điều này là do chi phí kinh doanh của công ty chiếm tỷ trọng cao đã làm giảm lợi nhuận của công ty.
-Các nhân tố làm tăng lợi nhuận cho công ty:Doanh thu thuần, Doanh thu hoạt động tài chính, lợi nhuận khác.
+Doanh thu thuần: Tổng doanh thu bán hàng năm 2007 đạt 28.682.235.687 đồng vượt năm 2006 về lượng tuyệt đối là 9.845.781.085 đồng tăng 52,7%. Do không có các khoản giảm trừ giá bán nên Doanh thu thuần cũng tăng tương ứng là 52,7%.
+Doanh thu hoạt động tài chính: Năm 2007 doanh thu từ hoạt động tài chính giảm đi 1 lượng đáng kể so với năm 2006 về lượng tuyệt đối là 28.808.747 đồng tương ứng 54,45%.
+Lợi nhuận khác: Năm 2007 lợi nhuận khác cũng giảm đi so với năm 2006 về tuyệt đối là 64.013.181 đồng tương ứng 84,26%
-Các nhân tố làm giảm lợi nhuận của công ty: các khoản giảm trừ DT, Giá vốn HB, Chi phí tài chính, Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuế TNDN .
+Các khoản giảm trừ DT của công ty không có.Điều này chứng tỏ hàng hóa bán ra của công ty đảm bảo về chất lượng, uy tín đối với khách hàng.
+Giá vốn hàng bán: giá vốn HB của công ty năm 2007 có tăng hơn so với năm 2006 về mặt tuyệt đối là 9.270.488.442 đồng tương ứng 51,21%.
+Chi phí tài chính trong 2 năm 2006,2007 đều bằng 0
+Chi phí bán hàng:Năm 2007 là năm công ty thực hiện một số chiến lược để thúc đẩy hoạt động bán hàng làm tăng doanh thu nên đã dành một khoản không nhỏ cho công tác này.Chi phí bán hàng năm 2007 vượt năm 2006 về lượng tuyệt đối là 471.045.245 đồng tương ứng 101,91%.Đây là nhân tố chính đã làm giảm lợi nhuận của công ty.
+Chi phí quản lý doanh nghiệp của doanh nghiệp năm 2007 đã giảm đi so với năm 2006 về tuyệt đối là 37.794.096 đồng tương ứng 29,05%.Công ty quản lý tốt chi phí QLDN.
+Chi phí thuế TNDN: Theo luật doanh nghiệp, 2 năm đầu khi chuyển sang hình thức cổ phần,công ty được miễn 100% thuế TNDN.Do đó,năm 2006 công ty không phải đóng thuế và năm tiếp theo 2007 công ty cũng chỉ phải đóng 50% thuế TNDN(45.735.730 đồng).
b.Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong 2 năm 2007-2008
STT Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008
So Sánh Chênh lệch Tỷ lệ % 1 Doanh thu BH 28,682.235.687 30,256.890.837 1,574.655.150 5.49 2 Các khoản giảm trừ DT - - - - 3 DT thuần 28,682.235.687 30,256,890,837 1,574,655,150 5.49 4 Giá vốn hàng bán 27,372.633.602 28,473.388.748 1,100.755.146 4.02 5 Lợi nhuận gộp 1,309.602.085 1,783.502.089 473.900.004 36.18 6 DT hoạt động tài chính 24,098,544 73,409,170 49,310,626 204.62 7 Chi phí tài chính - - - 8 Chi phí bán hàng 933,247,950 1,415,681,605 482,433,655 51.694 9 Chi phí quản lý DN 92,316,662 115,659,692 23,343,030 25.286
10 Lợi nhuận thuần 308,136,017 325,569,962 17,433,945 5.6579
11 Thu nhập khác 11,961,200 54,545,455 42,584,255 356.02
12 Chi phí khác - 5,500,000 5,500,000 0
13 Lợi nhuận khác 11,961,200 49,045,455 37,084,255 310.04
14 Tổng LN kế toán trước thuế 320,097,217 374,615,417 54,518,200 17.032
15 Chi phí thuế TNDN 45,735,730 48,000,000 2,264,270 4.9508
16 Chi phí thuế hoãn lại - - - 0
17 Lợi nhuận sau thuế 274,361,487 326,615,417 52,253,930 19.046
18 Lãi cơ bản trên cổ phần 9,78 11,6 1,82 18,6
Biểu đồ thể hiện tình hình lợi nhuận của công ty trong 2 năm 2007-2008 240000000 250000000 260000000 270000000 280000000 290000000 300000000 310000000 320000000 330000000 340000000 Năm 2007 Năm 2008
Lợi nhuận sau thuế
Nhận xét: Qua bảng phân tích kết quả kinh doanh ta thấy Lợi nhuận sau thuế năm 2008 có tăng đáng kể so với năm 2007 về tuyệt đối là 52.253.930 đồng tương ứng với 19,046 %.Điều này là do doanh thu của công ty đạt ở mức cao (đặc biệt là doanh thu từ hoạt động tài chính-công ty cho thuê tài sản,mua bán ngoại tệ..),chi phí dành cho các hoạt động kinh doanh của công ty có tăng nhưng không nhiều.
-Các nhân tố làm tăng lợi nhuận cho công ty:Doanh thu thuần, Doanh thu hoạt động tài chính, lợi nhuận khác.
+Doanh thu thuần: Tổng doanh thu bán hàng năm 2008 đạt 30.256.890.837 đồng vượt năm 2007 về lượng tuyệt đối là 1.574.655.150 đồng tăng 5,49%. Do không có các khoản giảm trừ giá bán nên Doanh thu thuần cũng tăng tương ứng là 5,49%.
+ Doanh thu hoạt động tài chính: Năm 2008 doanh thu từ hoạt động tài chính tăng lên khá nhiều lượng so với năm 2007 về lượng tuyệt đối là 49.310.626 đồng tương ứng 204,62%.
+ Lợi nhuận khác: Năm 2008 lợi nhuận khác cũng tăng so với năm 2006 về tuyệt đối là 37.084.285 đồng tương ứng 310,04%
- Các nhân tố làm giảm lợi nhuận của công ty: các khoản giảm trừ DT, Giá vốn HB, Chi phí tài chính, Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuế TNDN .
+Các khoản giảm trừ DT của công ty không có.Điều này chứng tỏ hàng hóa bán ra của công ty đảm bảo về chất lượng, uy tín đối với khách hàng.
+Giá vốn hàng bán: giá vốn HB của công ty năm 2008 có tăng hơn so với năm 2007 nhưng không tăng nhiều như năm 2007 so với năm 2006 - về mặt tuyệt đối là 1.100.755.146 đồng tương ứng 4,02%
+Chi phí tài chính trong 2 năm 2007,2008 đều bằng 0
+Chi phí bán hàng năm 2008 tăng lên so với năm 2007 về tuyệt đối là 482.433.655 tương ứng 51,69%.
+Chi phí quản lý doanh nghiệp của doanh nghiệp năm 2008 cũng tăng lên 25,28% so với năm 2007 tương ứng 25,28%
+Chi phí thuế TNDN của công ty năm 2008 có tăng 4,9% so với năm 2007 và tăng 2.264.270 đồng.Từ năm 2008, công ty phải nộp 100% thuế TNDN.
c.Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong 2 năm 2008-2009
STT Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009
So Sánh Chênh lệch Tỷ lệ % 1 Doanh thu BH 30,256.890.837 34,143.192.065 3,886.301.228 12.84 2 Các khoản giảm trừ DT - - - - 3 DT thuần 30,256.890.837 34,143.192.065 3,886.301.228 12.84 4 Giá vốn hàng bán 28,473.388.748 32,467.823.134 3,994.434.386 14.03 5 Lợi nhuận gộp 1,783.502.089 1,675.368.931 (108,133,158) (6.06) 6 DT hoạt động tài chính 73,409,170 68,368,540 (5,040,630) (6.87) 7 Chi phí tài chính - - - - 8 Chi phí bán hàng 1,415.681.605 1,236.822.623 (178,858,982) (12.63) 9 Chi phí quản lý DN 115,659,692 110,786,421 (4,873,271) (4.21) 10 Lợi nhuận thuần 325,569,962 396,128,427 70,558,465 21.67
11 Thu nhập khác 54,545,455 60,599,460 6,054,005 11.10 12 Chi phí khác 5,500,000 36,892,231 31,392,231 570.77 13 Lợi nhuận khác 49,045,455 23,707,229 (25,338,226) (51.66) 14 Tổng LN kế toán trước thuế 374,615,417 419,835,656 45,220,239 12.07 15 Chi phí thuế TNDN 48,000,000 52,340,628 4,340,628 9.04
16 Chi phí thuế hoãn lại - - - - 17 Lợi nhuận sau thuế 326,615,417 367,495,028 40,879,611 12.52
18 Lãi cơ bản trên cổ phần 11,6 13,2 1,6 13,78
300000000 310000000 320000000 330000000 340000000 350000000 360000000 370000000 380000000 Năm 2008 Năm 2009
Lợi nhuận sau thuế
Biểu đồ thể hiện tình hình lợi nhuận của công ty trong 2 năm 2008-2009
Nhận xét: Qua bảng phân tích kết quả kinh doanh ta thấy Lợi nhuận sau thuế năm 2009 có tăng đáng kể so với năm 2008 về tuyệt đối là 40.879.611 đồng tương ứng với 12,52 %.Trong đó:
- Các nhân tố làm tăng lợi nhuận cho công ty:Doanh thu thuần, Doanh thu hoạt động tài chính, lợi nhuận khác.
+ Doanh thu thuần: Tổng doanh thu bán hàng năm 2009 đạt 34,143.192.065 đồng vượt năm 2008 về lượng tuyệt đối là 3.886.301.228 đồng tăng 12,84%. Do không có các khoản giảm trừ giá bán nên Doanh thu thuần cũng tăng tương ứng là 12,84%.
+ Doanh thu hoạt động tài chính: Năm 2009 doanh thu từ hoạt động tài chính giảm đi so với năm 2008 về lượng tuyệt đối là 5.040.630 đồng tương ứng 6,87%.
+ Lợi nhuận khác: Năm 2009 lợi nhuận khác cũng giảm đi so với năm 2008 về tuyệt đối là 25.338.226 đồng tương ứng 51,66%.Nguyên nhân là do chi phí khác tăng lên quá nhiều.
- Các nhân tố làm giảm lợi nhuận của công ty: các khoản giảm trừ DT, Giá vốn HB, Chi phí tài chính, Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuế TNDN .
+ Các khoản giảm trừ DT của công ty không có.Điều này chứng tỏ hàng hóa bán ra của công ty vẫn luôn đảm bảo về chất lượng, ngày càng uy tín đối với khách hàng.
+ Giá vốn hàng bán: giá vốn HB của công ty năm 2009 tăng nhiều hơn so với năm 2008 - về mặt tuyệt đối là 3.994.434.386 đồng tương ứng 14,3%.Chính do tỉ lệ tăng của giá vốn hàng bán tăng nhanh hơn tỷ lệ tăng của doanh thu thuần 12,8% nên đã làm cho lợi nhuận gộp của Công ty giảm 1 lượng đáng kể.
+ Chi phí tài chính trong 2 năm 2009,2008 đều bằng 0
+ Chi phí bán hàng năm 2009 đã giảm đi so với năm 2008 về tuyệt đối là 178.858.982 tương ứng 12,63 %.
+ Chi phí quản lý doanh nghiệp của doanh nghiệp năm 2009 cũng giảm đi 4.873.271 đồng so với năm 2007 tương ứng 4,21%.
Có thể nói đây là một dấu hiệu tốt trong khâu quản lý CPBH và CPQLDN của công ty.
+Chi phí thuế TNDN:Năm 2009 lợi nhuận trước thuế của công ty tăng lên so với năm 2008 là 45.220.239, do vậy doanh nghiệp phải đóng một mức thuế cao hơn năm trước 9,04%và là 2.264.270 đồng.
2.2.Đánh giá thực trạng lợi nhuận của Công ty cổ phần thương mại và tổng hợp I Hà Tây
2.2.1.Kết quả đạt được:
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Lợi nhuận từ HĐKD 141,995,979 284,037,473 252,160,792 327,759,887
Lợi nhuận từ HĐTC 52,907,291 24,098,544 73,409,170 68,368,540
Lợi nhuận khác 75,974,381 11,961,200 49,045,455 23,707,229
Lợi nhuận trước thuế 270,877,651 320,097,217 314,615,417 419,835,656
Lợi nhuận sau thuế 270,877,651 274,361,487 326,615,417 367,495,028
Nguồn:Báo cáo tài chính-Phòng kế toán tổng hợp
- 50,000,000 100,000,000 150,000,000 200,000,000 250,000,000 300,000,000 350,000,000
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Lợi nhuận từ HĐKD Lợi nhuận từ HĐTC Lợi nhuận khác
- 50,000,000 100,000,000 150,000,000 200,000,000 250,000,000 300,000,000 350,000,000 400,000,000 450,000,000
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế
SS năm 07/06 SS năm 08/07 SS năm 09/08 Chênh lệch Tỷ lệ % Chênh lệch Tỷ lệ % Chênh lệch Tỷ lệ % Lợi nhuận từ HĐKD 142,041,494 100 (31,876,681) -11.2 75,599,095 30 Lợi nhuận từ HĐTC (28,808,747) -54.5 49,310,626 204.6 (5,040,630) -6.87 Lợi nhuận khác (64,013,181) -84.3 37,084,255 310 (25,338,226) -51.7
Lợi nhuận trước thuế 49,219,566 18.2 54,518,200 17.03 45,220,239 12.1
Lợi nhuận sau thuế 3,483,836 1.29 52,253,930 19.05 40,879,611 12.5
Nguồn:Báo cáo tài chính-Phòng kế toán tổng hợp
Lợi nhuận của Công ty bao gồm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính và lợi nhuận khác trong đó lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỉ trọng lớn nhất trong tổng lợi nhuận.
-Tổng lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2006 là 270.877.651 đồng, đến năm 2007 đã tăng lên về mặt tuyệt đối là 49.219.566 đồng tương ứng tỷ lệ tăng18,17%. Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh trong tổng
lợi nhuận sau thuế năm 2006 là (141.995.979:270.877.651)*100=52,4% trong khi năm 2007 là (284.037.473:274.361.487)*100=103,5%. Mặc dù lợi nhuận HĐTC và lợi nhuận khác năm 2007 giảm đi so với năm 2006 khá nhiều nhưng do công ty đã đạt được kết quả tốt trong hoạt động kinh doanh,lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2007 tăng gấp đôi so với năm 2006, cho nên lợi nhuận trước thuế của công ty đã tăng 49.219.566 đồng tương ứng 18,17%.
- Tổng lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2007 là 320.097.217 đồng, đến năm 2008 đã tăng lên 374.615.417 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 17,3%.Vào năm 2008,do chịu sự ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của công ty đã giảm đi 11,2%.Tuy nhiên ta thấy công ty vẫn giữ được mức tăng tổng lợi nhuận trước thuế,đó là do nguồn thu lợi nhuận từ hoạt động tài chính và lợi nhuận khác.
- Tổng lợi nhuận trước thuế của công ty năm 2009 đã tăng lên 4520229 đồng so với năm 2008 tương ứng với tỷ lệ 12,1%. Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh trong tổng lợi nhuận sau thuế năm 2008 là (252.160.192:326.615.417)*100=77,3% trong khi năm 2009 là (327.759.887:367.495.028)*100=89,2%.Do vậy,lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2009 đã tăng 30% so với năm 2008.Tình hình lợi nhuận từ hoạt động TC và BH của công ty năm 2009 đã giảm mạnh.
Qua số liệu trên ta thấy tổng lợi nhuận trước thuế và sau thuế hàng năm (từ năm 2006 cho đến năm 2009) của công ty đều tăng, ngoại trừ năm 2008 do ảnh hưởng của cuộc suy thoái kinh tế nên tổng lợi nhuận có giảm.Tuy nhiên con số này chưa cho ta kết luận chính xác về khả năng cũng như hạn chế trong quá trình hoạt động kinh doanh của Công ty. Để phân tích, đánh giá tình hình lợi nhuận trong 4 năm, ta hãy xem xét các chỉ tiêu lợi nhuận tương đối, đó là các chỉ tiêu sinh lời:
Một số tỷ suất lợi nhuận của Công ty CP thương mại và tổng hợp I Hà Tây:
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Lợi nhuận sau thuế 270,877,651 274,361,487 326,615,417 367,495,028
DT thuần 18,836,454,602 28,682,235,687 30,256,890,837 34,143,192,065
Vốn CSH 3,963,220,931 4,025,226,718 4,105,342,135 5,553,203,704
Giá vốn hàng bán 18,102,145,160 27,372,633,602 28,473,388,748 32,467,823,134
Khả năng sinh lợi
Doanh thu 1,4 0,9 1,1 1,1
Khả năng sinh lợi của
Vốn CSH 6,8 6,8 7,9 6,6
Tỷ suất lợi nhuận trên
giá vốn hàng bán 1,5 1,1 1,2 1,3
Nguồn:Báo cáo tài chính-Phòng kế toán tổng hợp
*Chỉ tiêu khả năng sinh lợi Doanh thu (H13) H13=LN sau thuế : Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho biết trong 100 đồng doanh thu thì có được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
+Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần năm 2006 là (270.877.651:18.836.454.602)*100=1,4% tức là cứ 100 đồng doanh thu thuần thì thu được 1,4 đồng lợi nhuận sau thuế. Trong khi đó, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần năm 2007 là (274.361.487 : 28.682.235.687 ) *100= 0,9%, giảm đi so với năm 2006 là 0,5% .Tỷ suất lợi nhuận sau thuế năm 2007 kém hơn năm 2006, nguyên nhân cơ bản là giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng tăng lên.
+Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần năm 2008 là (326.615.417: 30.256.890.837)*100=1,1% tức là cứ 100 đồng doanh thu thuần thì thu được 1,1 đồng lợi nhuận sau thuế.Do vậy,Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần năm 2008 đã cao hơn năm 2007 là 0,2%.
+Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần năm 2009 là (367.495.028 : 34.143.192.065)*100=1,1% không đổi so với năm 2008.
*Chỉ tiêu khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE) ROE=Lợi nhuận sau thuế : Vốn CSH
Chỉ tiêu này cho biết cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
Qua bảng số liệu trên ta thấy khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu không tăng và cũng không giảm trong 2 năm 2006,2007.Nó giữ vững ở mức 6,8%, điều này có nghĩa là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra được 6,8 đồng lợi nhuận sau thuế.Trong năm 2008,tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu có tăng hơn năm trước 1,1% nhưng sau lại giảm 1,2 % vào năm 2009.Có thể thấy rằng khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu của công ty không ổn định và ở mức thấp.Công ty cần có những biện pháp để nâng